Subprime autolening
Wat is een autolening voor subprime?
Een subprime autolening is een soort lening die wordt gebruikt om een autolening te financieren die wordt aangeboden aan mensen met een lage kredietscore of een beperkte kredietgeschiedenis. Subprime-leningen hebben hogere rentetarieven dan vergelijkbare prime-leningen en kunnen ook gepaard gaan met boetes voor vervroegde aflossing als de lener ervoor kiest de lening vervroegd af te betalen. Het is echter mogelijk dat zogenaamde subprime-leners geen andere manier hebben om een auto te kopen, dus zijn ze vaak bereid om de hogere vergoedingen en tarieven te betalen die aan dit soort leningen zijn verbonden.
Subprime-autoleningen werden big business na de monetaire expansie van 2001-2004, samen met subprime-hypotheken en andere vormen van kredietverlening aan personen of bedrijven met een hoger risico. Financiële instellingen zaten zo vol met geld dat ze zochten naar het hogere rendement dat ze konden behalen door hogere rentetarieven aan te rekenen aan subprime-leners.
De term ‘subprime’ werd echter iets later door de media gepopulariseerd, tijdens de subprime-hypotheekcrisis of ‘kredietcrisis’ van 2007 en 2008. De rangen van subprime-kredietverstrekkers zijn uitgehold na de Grote Recessie, maar ze terugkeer.
Belangrijkste leerpunten
- Subprime-autoleningen worden aangeboden aan mensen met lage kredietscores of een beperkte kredietgeschiedenis.
- Subprime autoleningen hebben hogere rentetarieven dan gewone autoleningen.
- Vergoedingen kunnen variëren op subprime autoleningen; kijk rond als je er een nodig hebt.
Hoe een autolening werkt
Er is geen officiële cutoff-score voor de subprime (versus prime) status, maar meestal moet de kredietwaardigheid van de lener onder een FICO-score van 650 en boven 450 vallen om als subprime te worden beschouwd. (FICO-scores variëren tussen 300 en 850.) In het algemeen valt minder dan 20% van de Amerikanen onder de 600; 22% valt tussen 600 en 699, en 22% ligt op 800 of hoger, volgens NerdWallet.com vanaf september 2019.
450 tot 650
Het kredietscorebereik voor een subprime autolening.
Bij het evalueren van een lener kan een geldschieter van een autolening vragen om loonstrookjes of W-2- of 1099- formulieren om het inkomen te bewijzen. Als een lener werkzaam is in een branche waarin het moeilijk is om zijn inkomen te bewijzen (bijvoorbeeld een restaurantserver die veel inkomen heeft in contant geld), moet hij mogelijk bankafschriften overleggen waaruit blijkt dat er in het verleden regelmatig contant geld is gestort. hun rekening. Sommige kredietverstrekkers accepteren bankafschriften in plaats van of in aanvulling op de standaardloonstrookjes.
Over het algemeen is het het beste om op zoek te gaan naar tarieven als u gedwongen wordt om met een subprime-lening te gaan. Niet alle kredietverstrekkers gebruiken dezelfde criteria, en sommige rekenen hogere vergoedingen dan andere. De rentetarieven kunnen behoorlijk steil zijn in vergelijking met een standaard autolening, omdat de geldschieter ervoor wil zorgen dat hij de kosten kan terugverdienen als de lener de betalingen niet nakomt.
Als alternatief kunnen leners proberen hun kredietscores te verbeteren voordat ze proberen financiering te krijgen voor de aankoop van een auto. Op die manier kunnen ze in aanmerking komen voor een lening met veel betere voorwaarden.
Hoewel er geen officiële subprime-rente voor autoleningen is, is deze over het algemeen minstens driemaal zo hoog als de primaire rente en kan zelfs vijf keer zo hoog zijn.
Voorbeelden van autoleningstarieven voor Subprime
Omdat er geen officiële subprime-kredietscore is, is er ook geen officieel subprime-autoleningstarief. De rentetarieven variëren tussen kredietverstrekkers en zijn natuurlijk afhankelijk van het type voertuig (nieuw versus oud) en de looptijd of lengte van de lening. Hier zijn typische rentetarieven die u kunt verwachten bij het kopen van een autolening met een looptijd van 60 maanden om vanaf september 2019 een nieuw of gebruikt voertuig te kopen.
Nieuwe autolening:
- Uitstekend (750 of hoger): 4,30%
- Prime (700 tot 749): 4,28%
- Nonprime (kredietscore van 650 tot 699): 7,65%
- Subprime (450 tot 649): 13,23%
- Deep Subprime (449 of minder): 17,63%
Lening gebruikte auto:
- Uitstekend: 4,20%
- Prime: 4,21%
- Nonprime: 6,43%
- Subprime: 12,05%
- Diepe subprime: 15,44%
Zoals u kunt zien, springt het tarief dramatisch tussen leners met acceptabele kredietscores en die met een subprime-status. Een calculator voor autoleningen kan een gedetailleerder venster bieden over hoe een kredietscore de rentevoet van een lening en, bij uitbreiding, de maandelijkse betaling beïnvloedt.