Hoe belastingverlagingen de economie beïnvloeden
Voorstanders van belastingverlagingen voeren aan dat het verlagen van belastingen de economie verbetert door de uitgaven te stimuleren. Degenen die ertegen zijn, zeggen dat belastingverlagingen alleen de rijken helpen, omdat het kan leiden tot een vermindering van de overheidsdiensten waarop mensen met een lager inkomen vertrouwen. Met andere woorden, er zijn twee verschillende kanten aan deze economische evenwichtsschaal.
Het belastingstelsel
Het federale belastingstelsel is afhankelijk van een aantal belastingen om inkomsten te genereren. Verreweg de grootste bron van inkomsten is de inkomstenbelasting die particulieren, landgoederen en trusts betalen. In 2018 verzamelde de Internal Revenue Service (IRS) netto $ 1,57 biljoen aan persoonlijke inkomstenbelastingen, of 52,4% van het totaal. Persoonlijke inkomstenbelasting wordt geheven over lonen, rente, dividenden en vermogenswinsten. Gewone inkomenspercentages zijn marginaal op basis van inkomen, terwijl vermogenswinsten op lange termijn een voorkeursbehandeling genieten.2
De loonbelasting die de sociale uitkeringen en Medicare financiert,is de op een na grootste bron van nationale inkomsten. De IRS verzameldein 2018netto 1,13 biljoen dollar aan VAIS belastingen, of 37,6% van het totaal. De loonbelasting wordt geheven tegen een vast percentage over salarissen en lonen, tot een bepaalde grens, en wordt door werkgever en werknemer gelijkelijk betaald.
De op een na grootste categorieën zijn de vennootschapsbelasting, die 6,8% bijdroeg aan de nationale schatkist, en de accijnzen die geheven werd op zaken als benzine en tabak, die 2,4% bijdroegen. Zie onderstaande tabel voor meer details.
Bron: IRS.
Een verschuivende belastingdruk
De federale overheid gebruikt fiscaal beleid om inkomsten te genereren en legt de lasten daar waar zij denkt dat dit het minste effect zal hebben. De “flypaper theory” van belastingheffing (de overtuiging dat de last van de belasting blijft hangen bij de plaats waar de overheid de belasting plaatst) blijkt echter vaak onjuist te zijn.
In plaats daarvan vindt belastingverschuiving plaats. Een verschuivende belastingdruk beschrijft de situatie waarin de economische reactie op een belasting ervoor zorgt dat prijzen en output in de economie veranderen, waardoor een deel van de last naar anderen wordt verschoven. Een voorbeeld van deze verschuiving vond plaats toen de regering in 1991 een omzetbelasting op luxegoederen invoerde, ervan uitgaande dat de rijken het zich konden veroorloven de belasting te betalen en hun bestedingspatroon niet zouden veranderen.
Helaas daalde de vraag naar bepaalde luxeartikelen (zeer elastische goederen of diensten) en kregen industrieën zoals de productie van persoonlijke vliegtuigen en botenbouw te lijden, waardoor er in sommige sectoren ontslagen vielen.
Als er belasting wordt geheven op een niet- prijsgevoelig goed of dienst zoals sigaretten, zou dit niet tot grote veranderingen leiden, zoals het sluiten van fabrieken en werkloosheid. Studies hebben aangetoond dat een stijging van de prijs van sigaretten met 10% de vraag met slechts 4% doet dalen. De belasting op luxegoederen bedroeg in 1991 ook 10%, maar de jachtbouwers claimden een omzetdaling van 86% en duizenden verloren banen. Hoe dan ook, bij het bepalen van het belastingbeleid moet altijd rekening worden gehouden met belastingverschuivingen.
Bruto nationaal product
Bruto nationaal product (BNP), een maatstaf voor de rijkdom van een land, wordt ook rechtstreeks beïnvloed door federale belastingen. Een gemakkelijke manier om te zien hoe belastingen de output beïnvloeden, is door te kijken naar de geaggregeerde vraagvergelijking :
- BNP = C + I + G + NX
Waar:
- C = consumptie-uitgaven door individuen
- I = investeringsuitgaven (bedrijfsuitgaven aan machines, enz.)
- G = overheidsaankopen
- NX = netto export