De betekenis van belastingvrijstelling

Belastingvrijstelling definiëren

Belastingvrijstelling verwijst naar inkomsten of transacties die vrij zijn van belasting op federaal, staats- of lokaal niveau. De aangifte van belastingvrije artikelen kan op de individuele of zakelijke belastingaangifte van een belastingbetaler staan ​​en alleen voor informatieve doeleinden worden weergegeven. Het van belasting vrijgestelde artikel maakt geen deel uit van de belastingberekeningen.

Belastingvrijstelling kan ook verwijzen naar de status van een bedrijf of organisatie die limieten heeft op het bedrag van de inkomsten of giften die belastbaar zijn. Deze organisaties omvatten religieuze en liefdadigheidsinstellingen.

Gemeenschappelijke belastingvrijgestelde inkomsten

Niet te verwarren met een belastingaftrek, belastingvrijstelling bevrijdt de belastingbetaler van elke belastingverplichting om belasting te heffen over de belastingvrije transactie of het belastinginkomen. Terwijl het gebruik van een belastingaftrek is om de belastingverplichting te verminderen door het bruto-inkomen te verlagen.

Een veelvoorkomend type belastingvrij inkomen is de rente die wordt verdiend op gemeentelijke obligaties, dit zijn obligaties die zijn uitgegeven door staten en steden om geld in te zamelen voor algemene operaties of een specifiek project. Wanneer een belastingbetaler rente-inkomsten maakt op gemeentelijke obligaties die zijn uitgegeven in zijn woonstaat, is de winst vrijgesteld van zowel federale als staatsbelastingen.

 Belastingbetalers ontvangen IRS-formulier 1099-INT voor alle investeringsrente die ze tijdens het belastingjaar verdienen. De aangifte van vrijgestelde rente vindt u in box 8 van het formulier 1099.  Deze informatieve gegevens worden niet meegerekend bij de berekening van de personenbelasting.

Vrijstelling van vermogenswinstbelasting

Een belastingbetaler kan een actief kopen en dat actief vervolgens met winst verkopen. De winst is een meerwaarde, waardoor een belastbaar feit ontstaat.   Verschillende soorten meerwaarden zijn echter vrijgesteld van belasting. 

Een belastingbetaler kan vermogensverliezen voor het belastingjaar. Een belegger met $ 5.000 aan winst en $ 3.000 aan verliezen betaalt bijvoorbeeld belasting over slechts $ 2.000 aan vermogenswinst. Het bedrag aan vermogensverliezen dat een belastingbetaler in een bepaald jaar kan claimen, is beperkt tot $ 3.000. Wanneer kapitaalverliezen deze limiet overschrijden, kan het overschot worden overgedragen om winsten in toekomstige jaren te compenseren. 

De belastingcode stelt belastingbetalers ook in staat om een ​​specifiek deel van de vermogenswinst uit de verkoop van een huis uit te sluiten van federale belastingen.

Alternatieve minimumbelasting en vrijstellingen

De alternatieve minimum belasting (AMT) is een alternatieve methode om de belastingplicht te bepalen. AMT voegt specifieke belastingvrije items weer toe aan de berekening van de persoonlijke belasting.  Rente van obligaties uit particuliere activiteiten die zijn vrijgesteld van reguliere belasting, wordt bijvoorbeeld toegevoegd aan de AMT-belastingberekening.  Individuele belastingplichtigen moeten de AMT-berekening bij hun oorspronkelijke belastingaangifte voegen en belasting betalen over de hogere belastingschuld.

Organisaties die zijn vrijgesteld van belasting

Een vrijgestelde organisatie die $ 1.000 of meer bruto-inkomen uit een niet-gerelateerd bedrijf heeft, moet formulier 990-T indienen. Een organisatie moet een geschatte belasting betalen als ze verwacht dat de belasting voor het jaar $ 500 of meer zal bedragen.

Een  501 (c) (3)  non-profitorganisatie is een liefdadigheidsorganisatie die de IRS erkent als vrijgesteld van belasting. Dit type organisatie betaalt geen inkomstenbelasting over haar inkomsten of over de donaties die ze ontvangt. Ook kunnen eventuele schenkingen van de belastingbetaler het belastbare inkomen van een belastingbetaler verminderen met het schenkingsbedrag.  Deze stimulans stimuleert particuliere liefdadigheidsinstellingen en maakt het voor non-profitorganisaties gemakkelijker om geld in te zamelen.

A 501 (c) (3) is een liefdadigheidsorganisatie die zich bezighoudt met religieus, liefdadig, educatief, literair, het voorkomen van wreedheid jegens dieren en kinderen, het aanmoedigen van lokale en internationale amateursportwedstrijden, het testen op openbare veiligheid en wetenschappelijke activiteiten of operaties.  (Zie voor gerelateerde informatie ” 5 groepen die geen belasting betalen “)