Belastbare obligatie

Wat is een belastbare obligatie?

Een belastbare obligatie is een schuldbewijs (dwz een obligatie) waarvan het rendement aan de belegger is onderworpen aan belastingen op lokaal, staats- of federaal niveau, of een combinatie daarvan. Een belegger die probeert te beslissen of hij wil beleggen in een belastbare obligatie of een belastingvrije obligatie, moet overwegen wat hij overblijft aan inkomsten na aftrek van belastingen.

Hoe belastbare obligaties werken

Alle bedrijfsobligaties en sommige staatsobligaties zijn belastbare obligaties. Schatkistpapier wordt bijvoorbeeld op federaal niveau belast, maar is mogelijk vrijgesteld van lokale en nationale belastingen.

Zoals hierboven vermeld, zijn de meeste uitgegeven obligaties belastbare obligaties, wat betekent dat hun rentebetalingen aan beleggers belastbaar zijn op federaal en / of staatsniveau. Vaste of variabele rente op een obligatie is het inkomen dat aan obligatiehouders wordt betaald als compensatie voor het lenen van geld aan de uitgevende instelling voor een vaste periode. Die betalingen worden “couponbetalingen” genoemd, en ze worden gewoonlijk jaarlijks, halfjaarlijks of driemaandelijks gedaan, afhankelijk van de voorwaarden en condities die in de aankoopovereenkomst van de obligaties worden benadrukt.

Aan het einde van het jaar moeten mensen die hebben geïnvesteerd in belastbare obligaties en rente-inkomsten hebben ontvangen, het bedrag van de ontvangen rente op de obligaties opnemen in hun belastingaangifte bij hun lokale en deelstaatregeringen en bij de federale overheid. Als de obligaties met korting werden uitgegeven en tot de vervaldag werden aangehouden en vervolgens werden afgelost voor de nominale waarde, zou de obligatiehouder belasting verschuldigd zijn over de spread.

Gemeentelijke obligaties en belastingvrijstelling

Gemeentelijke obligaties worden daarentegen niet op federaal niveau belast en kunnen ook worden vrijgesteld van staatsbelastingen als de obligatiehouder woont in de staat waar de obligaties worden uitgegeven.

Sommige gemeentebesturen geven belastbare obligaties uit om projecten te financieren die niet ten goede komen aan het grote publiek. Rente van gemeentelijke obligaties die zijn uitgegeven om projecten te financieren zonder duidelijk openbaar voordeel, is belastbaar aangezien de federale overheid de financiering van deze projecten niet subsidieert. Aangezien inkomsten uit dergelijke obligaties belastbaar zijn in de handen van de belegger, bieden belastbare gemeentelijke obligaties voor risico gecorrigeerde rendementen die vergelijkbaar zijn met die van andere belastbare entiteiten, zoals bedrijfsobligaties en andere obligaties van overheidsinstanties.

Sommige universiteiten kunnen bijvoorbeeld via gemeentelijke autoriteiten belastbare obligaties uitgeven om de bouw van nieuwe faciliteiten of de uitbreiding van sommige afdelingsvleugels te financieren. Deze obligaties leveren echter het marktrente op in tegenstelling tot het lagere rendement dat wordt geboden door belastingvrije obligaties.

Voorbeelden van belastbare obligaties

Overweeg een nulcouponobligatie en schatkistpapier, die geen rente betalen voor de duur van de looptijd van de obligatie. In plaats daarvan worden ze aangeboden met kortingen en afgelost tegen nominale waarde op de vervaldatum. Een belegger kan bijvoorbeeld een obligatie kopen voor $ 950 en ontvangt op de eindvervaldag een nominale waarde van $ 1.000. Het verschil van $ 50 vertegenwoordigt het rendement op de investering en wordt belast als rente-inkomsten.

Hoewel de obligatiehouder rente-inkomsten niet ontvangt per se, wordt de korting beschouwd toegerekende rente door de Internal Revenue Service (IRS) en moeten worden gemeld aan het einde van het fiscale jaar. Als de discontobligatie echter vóór de vervaldag wordt verkocht, zal er een meerwaarde of een vermogensverlies ontstaan ​​die moet worden gerapporteerd om dienovereenkomstig te worden belast.