Wat is een investeringshorizon?

Wat is een investeringshorizon?

Een investeringstijdhorizon, of gewoon tijdshorizon, is de periode die men verwacht een investering aan te houden totdat ze het geld terug nodig hebben. De tijdshorizon wordt grotendeels bepaald door beleggingsdoelstellingen en -strategieën. Sparen voor een aanbetaling op een huis, voor misschien twee jaar, zou bijvoorbeeld als een korte tijdshorizon worden beschouwd, terwijl sparen voor de universiteit een tijdshorizon op middellange termijn zou zijn, en investeren voor pensionering een lange termijn. horizon.

De basisprincipes van investeringshorizon

Een beleggingshorizon is de periode waarin men verwacht een belegging aan te houden voor een specifiek doel. Beleggingen worden over het algemeen onderverdeeld in twee hoofdcategorieën: aandelen (risicovoller) en obligaties (minder risicovol). Hoe langer de tijdshorizon, hoe agressiever of riskanter de portefeuille die een belegger kan opbouwen. Hoe korter de tijdshorizon, hoe conservatiever of minder risicovol de portefeuille die de belegger mogelijk wil adopteren.

Een voorbeeld van een investeringstijdhorizon

Laten we zeggen dat twee mensen trouwen, en terwijl ze nu in de stad wonen, willen ze uiteindelijk over een paar jaar naar de buitenwijken verhuizen. Maar ze hebben niet het geld voor een aanbetaling op een huis, dus ze zullen moeten gaan sparen. Dat is een beleggingshorizon op korte termijn, dus ze zullen waarschijnlijk iets willen doen dat relatief conservatief is, zoals een geldmarktfonds, om scherpe schommelingen in aandelen te voorkomen.

Ondertussen hebben ze allebei geprofiteerd van de 401 (k) -spaarfondsen van hun werkgevers (een door de werkgever gesponsord pensioenfonds, soms met matching door de werkgever). En aangezien ze allebei jong zijn, is dat een lange termijn horizon. Gezien de lange duur tot aan hun pensionering, kunnen ze het zich veroorloven om zeer agressief te zijn in hun activaspreiding, meer dan 90% van de aandelen, aangezien de lange beleggingshorizon hun portefeuille in staat zou moeten stellen om te herstellen van kortetermijncrises.

Vervolgens komt er een baby langs! Nu moeten ze gaan nadenken over sparen voor de universiteit. Dat is meer een doel op middellange of lange termijn, dus ze kunnen in het begin behoorlijk agressief zijn en dan een beetje conservatiever worden naarmate de middelbare school voor het kind afstudeert. Maar er is een spaarplan van de overheid ( 529 ) waarmee uw bijdragen belastingvrij kunnen groeien, zolang ze worden gebruikt voor onderwijskosten.