4 goede fondsen voor opkomende markten
Beleggingen in opkomende markteconomieën brengen over het algemeen een hoger risico met zich mee dan activa in de VS. De risico’s die inherent zijn aan veel gediversifieerde beleggingsfondsen voor indexeringsrisico. Om de hoge mate van risico en volatiliteit te compenseren, bieden beleggingsfondsen van opkomende markten doorgaans een hoger potentieel rendement op lange termijn.
Belangrijkste leerpunten
- Een zich ontwikkelende of opkomende markt is een economie die groeit en heeft zich ontwikkelende industrieën die zich bezighouden met mondiale markten.
- Beleggingen in opkomende markten worden doorgaans als risicovoller beschouwd dan beleggingen in ontwikkelde economieën zoals de VS en Europa.
- Beleggingsfondsen voor opkomende markten bieden de mogelijkheid om deel te nemen aan opkomende economieën en tegelijkertijd enig risico te beperken door middel van diversificatie.
- American Funds New World Fund Class A Fund, Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund, T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund en Oppenheimer Developing Markets Fund Class A Fund zijn voorbeelden van beleggingsfondsen in opkomende markten.
- Langetermijnbeleggers die op zoek zijn naar groeimogelijkheden – en die een hogere risicotolerantie hebben – kunnen overwegen te beleggen in fondsen van opkomende markten.
Aandelen van opkomende markten
Gediversifieerde beleggingsfondsen voor opkomende markten bieden beleggers een professioneel beheerde blootstelling aan bedrijven die zaken doen in zich snel ontwikkelende buitenlandse markten. Ze beleggen voornamelijk in de gewone aandelen van bedrijven met hoofdkantoor in landen als China, Brazilië, Rusland en India. De fondsen kunnen ook beleggen in schuldeffecten of obligaties die zijn uitgegeven door overheden, overheidsinstanties en bedrijven die in die landen zijn gevestigd.
Opgemerkt moet worden dat zelfs de definitie van ” opkomende markteconomie ” varieert met de gebeurtenissen in de wereld. Enkele jaren geleden stonden Egypte en Turkije beide op de radar van veel investeerders in opkomende markten. Meer recente gebeurtenissen hebben die landen, althans voorlopig, van vele lijsten verdreven. Deze snelle veranderingen kunnen duiden op de behoefte aan professioneel beheerde blootstelling aan opkomende markten, en ook op de risicotolerantie die beleggers in deze markten verlangen.
Dat gezegd hebbende, hebben de volgende onderlinge fondsen hun investeringen breed genoeg gespreid, zodat ze niet totaal verwoest kunnen raken door het nieuws van morgen. Ze beleggen niet alleen rechtstreeks in de bedrijven van opkomende markten. Ze investeren ook in bedrijven die zaken doen in opkomende markten.
$ 15,5 biljoen
Het bbp van China, waarmee het de op een na grootste economie ter wereld is, na de Verenigde Staten.
Het American Funds New World Fund Class A Fund (NEWFX)
Het American Funds New World Fund Class A (NEWFX) streeft naar vermogensgroei op lange termijndoor voornamelijk te beleggen in gewone aandelen van bedrijven die gevestigd zijn in opkomende markteconomieën. NEWFX werd uitgegeven op 17 juni 1999 door American Funds Distributors, Inc. Vanaf Q1 2021 had NEWFX $ 59 miljard aan totale netto activa en werd geadviseerd door Capital Research and Management Company. NEWFX rekent een kostenratio van 1,00% aan.
Onder normale omstandigheden belegt NEWFX ten minste 35% van zijn totale nettovermogen in aandelen en schuldbewijzen van emittenten die voornamelijk gevestigd zijn in landen die volgens de adviseur van het fonds opkomende markteconomieën zijn. Vanaf Q1 2021 wijst NEWFX 21,7% van zijn portefeuille toe aan de Verenigde Staten, 14,6% aan China, 6,4% aan Brazilië, 7,0% aan India, 5,4% aan Japan en 5,0% aan Frankrijk. Informatietechnologie heeft het grootste gewicht van alle sectoren, goed voor 16,9% van de portefeuille, gevolgd door financiële dienstverlening, consument cyclisch en gezondheidszorg.
NEWFX is het meest geschikt voor zeer risicotolerante beleggers met een langetermijnbeleggingshorizon die posities zoeken in aandelen en obligaties in opkomende markteconomieën.
Het Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEMAX)
Het Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEMAX) werd op 4 mei 1994 geïntroduceerd door Vanguard. Een minimale investering van $ 3.000 is vereist om te investeren. Net als de meeste Vanguard-fondsen rekent VEMAX een lage kostenratio aan, vergeleken met de gemiddelde kostenratio van gediversifieerde fondsen in opkomende markten, van slechts 0,14%. Het fonds wordt beheerd door de Vanguard Equity Investment Group en streeft ernaar beleggingsresultaten te bieden die overeenkomen met de prestaties van de FTSE Emerging Markets Index, zijn referentie-index.
Om zijn beleggingsdoelstelling te bereiken, implementeert VEMAX een indexeringsstrategie. Onder normale marktomstandigheden belegt het fonds ongeveer 95% van zijn totale nettovermogen in gewone aandelen van bedrijven die deel uitmaken van de FTSE Emerging Market Index. VEMAX had een totaal nettovermogen van meer dan $ 81 miljard in het eerste kwartaal van 2021. Het fonds is zwaar gewogen naar China (42,5%), Taiwan (16,0%) en India (9,6%). De grootste belangen zijn Alibaba, Tencent en Taiwan Semiconductor.
Het fonds wordt gezien als een belegging met een hoog risico en hoge opbrengsten die het meest geschikt is voor langetermijnbeleggers met een hoge risicotolerantie die een positie willen verwerven in gewone aandelen van bedrijven die in ontwikkelingslanden zijn gevestigd. Bovendien is VEMAX geschikt voor beleggers die hun portefeuilles willen diversifiëren.
Het T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund (PRMSX)
Het T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund (PRMSX), uitgegeven op 31 maart 1995, beoogt beleggers kapitaalgroei op lange termijn te bieden door te beleggen in ondergewaardeerde gewone aandelen van bedrijven die in ontwikkelingslanden zijn gevestigd. PRMSX wordt geadviseerd door T. Rowe Price Associates, Inc. en sub-geadviseerd door T. Rowe Price International Ltd. Het fonds rekent een jaarlijkse kostenratio van 1,21% aan.
Onder normale marktomstandigheden belegt PRMSX ten minste 80% van zijn totale nettovermogen in gewone aandelen van bedrijven in opkomende markten. Het fonds implementeert een groeistrategie en selecteert bedrijven op basis van hun vermogen om winstgroei op lange termijn, kasstromen en boekwaarden aan te houden. Vanaf Q1 2021 had PRMSX een totaal nettovermogen van $ 13,3 miljard.
PRMSX is zwaar gewogen naar China (33,20%), Brazilië (7,60%) en Zuid-Korea (12,80%). Hoewel het fonds een gediversifieerde blootstelling aan veel sectoren biedt, is het zwaar gewogen naar gewone aandelen van bedrijven in de financiële en informatietechnologiesector, die meer dan 50% van zijn portefeuille uitmaken.
PRMSX is het meest geschikt voor langetermijnbeleggers met een hoge risicotolerantie en groei die een positie willen verwerven in ondergewaardeerde gewone aandelen van bedrijven in opkomende landen. Beleggers kunnen PRMSX overwegen als ze diversificatie aan hun portefeuilles willen toevoegen, terwijl ze op de lange termijn mogelijk een hoog rendement genereren.
Het Oppenheimer Developing Markets Fund Class A Fund (ODMAX)
Het Oppenheimer Developing Markets Fund Class A (ODMAX) werd uitgegeven op 18 november 1996 door Oppenheimer Funds. Het fonds wordt geadviseerd door OFI Global Asset Management, Inc. en gesubsidieerd door Oppenheimer Funds, Inc. Beleggers moeten minimaal $ 100 in deze portefeuille stoppen en er wordt een jaarlijkse nettokostenratio van 1,22% in rekening gebracht. In het eerste kwartaal van 2021 had het fonds $ 52,3 miljard aan activa in de portefeuille.
Het fonds belegt voornamelijk in gewone aandelen van bedrijven in opkomende markteconomieën. Het belegt normaal gesproken ten minste 80% van zijn totale nettovermogen in aandelen van bedrijven met bedrijfsactiviteiten in opkomende markten. De beheerder tracht zijn beleggingsdoelstelling te bereiken door te beleggen in gewone aandelen van opkomende bedrijven die naar verwachting sneller zullen groeien dan het wereldwijde bruto binnenlands product (bbp).
Aandelen uit China maken meer dan 25% van de portefeuille uit. India (10,8%), Rusland (9,4%) en Mexico (7,4%) zijn de op een na grootste deelnemingen. Qua sectoren is meer dan de helft van de portefeuille belegd in consumentengoederen en financiële namen.
Net als de andere opkomende markten die hier worden genoemd, is het Oppenheimer Developing Markets Fund Class A-fonds het meest geschikt voor groeibeleggers met een beleggingshorizon op lange termijn die op zoek zijn naar vermogensgroei door te beleggen in een portefeuille van aandelen in opkomende markten.