Beste gemeentelijke obligatie-ETF’s voor Q2 2021
Gemeentelijke obligatiefondsen (ETF’s) bieden beleggers gediversifieerde toegang tot de muni’s, zijn schuldinstrumenten die zijn uitgegeven door staten, gemeenten of provincies met als doel de financiering van overheidsinvesteringen, zoals de aanleg van snelwegen, bruggen en scholen. Voor beleggers bieden muni’s over het algemeen belastingvrije rente-inkomsten. Hoewel veel van deze obligaties de rating ” investment grade ” hebben van ratingbureaus, wat wijst op een relatief laag kredietrisico, zijn zeniet risicovrij. Het waargenomen risico van muni’s werd vorig jaar verhoogd tijdens de COVID-19-pandemie, die de staats- en gemeentelijke begrotingen enorm onder druk heeft gezet. De Federal Reserve nam al vroeg in de pandemie maatregelen om de gemeentelijke obligatiemarkt te helpen kalmeren.1 Een gemeentelijke obligatie-ETF kan risico’s helpen verminderen door schuld aan te houden die is uitgegeven door een breed scala aan staten, gemeentelijke overheden of agentschappen.
Belangrijkste leerpunten
- Gemeentelijke obligaties presteerden het afgelopen jaar slechter dan de bredere markt.
- De ETF’s met het beste totaalrendement op 1 jaar zijn MMIN, FLMB en MUST.
- De belangrijkste respectievelijke posities van deze ETF’s zijn obligaties die zijn uitgegeven door: de Metropolitan Transportation Authority of New York; de Iowa Finance Authority; en de New York City Municipal Water Finance Authority.
Er zijn 39 verschillende gemeentelijke obligatie-ETF’s die in de VS worden verhandeld, met uitzondering van inverse ETF’s en ETF’s met hefboomwerking, evenals fondsen met minder dan $ 50 miljoen aan beheerd vermogen (AUM). Gemeentelijke obligaties, zoals gemeten door de Bloomberg Barclays Municipal Bond Index, hebben de bredere markt presteerde met een totaal rendement van 4,5% over de afgelopen 12 maanden ten opzichte van de S & P 500’s totaal rendement van 18,9%, met ingang van 10 februari 2021. De best presterende gemeentelijke obligatie-ETF voor Q2 2021, gebaseerd op de prestaties van het afgelopen jaar, is de IQ MacKay Shields Municipal Insured ETF (MMIN ). We bekijken de top 3 beste gemeentelijke obligatie-ETF’s hieronder. Alle onderstaande nummers zijn geldig vanaf 11 februari 2021.
IQ MacKay Shields Gemeentelijke verzekerde ETF (MMIN)
- Prestaties over 1 jaar: 6,4%
- Onkostenratio: 0,31%
- Jaarlijks dividendrendement: 1,99%
- Gemiddeld dagelijks volume over 3 maanden: 173.933
- Activa onder beheer: $ 379,6 miljoen
- Oprichtingsdatum: 18 oktober 2017
- Uitgever: IndexIQ
MMIN is een actief beheerde ETF die tot doel heeft beleggers lopende inkomsten te bieden die zijn vrijgesteld van federale inkomstenbelastingen door voornamelijk te beleggen in verzekerde gemeentelijke obligaties. Het belegt voornamelijk in muni’s van beleggingskwaliteit die vergezeld gaan van een verzekeringspolis die de betaling van zowel de hoofdsom als de rente garandeert. Het fonds volgt een relatieve-waardestrategie op basis van kredietanalyse,positionering van de rentecurve ensectorrotatie. De drie grootste belangen zijn obligaties die zijn uitgegeven door de Metropolitan Transportation Authority of New York;het West Contra Costa Unified School District van Californië;en het Medford Oregon Hospital Facilities Authority Revenue Refunding Asante Health System.5
Franklin Liberty Federal belastingvrije obligatie ETF (FLMB)
- Prestaties over 1 jaar: 6,4%
- Onkostenratio: 0,30%
- Jaarlijks dividendrendement: 2,22%
- Gemiddeld dagelijks volume over 3 maanden: 38.995
- Activa onder beheer: $ 117,0 miljoen
- Oprichtingsdatum: 31 augustus 2017
- Emittent: Franklin Templeton Investments