Beste TIPS ETF’s voor Q2 2021
Exchange-traded funds ( ETF’s ) die beleggen in tegen inflatie beschermde effecten van de Amerikaanse schatkist ( TIPS ), bieden beleggers een gemakkelijke manier om blootstelling te verwerven aan deze door de overheid gegarandeerde vastrentende instrumenten. TIPS zijn schatkistpapier geïndexeerd aan inflatie, wat betekent dat wanneer de inflatie stijgt, dat ook geldt voor de hoofdsom van het effect en de bijbehorende rentebetalingen. TIPS-spread is een belangrijke gerelateerde maatstaf die het verschil in rendement tussen TIPS en reguliere Amerikaanse schatkistpapier met dezelfde looptijd laat zien. Dit geeft aan hoeveel mensen bereid zijn te betalen voor inflatiebescherming en geeft ook aan hoeveel inflatiebeleggers verwachten. De 10-jarige TIPS-spread vanaf 26 februari 2021 is 2,15%. Dit betekent dat 10-jaars TIPS een rendement hebben dat 2,15% lager is dan dat van de 10-jaars schatkist, dus de inflatie zou gemiddeld 2,15% per jaar moeten bedragen om de twee hetzelfde rendement te geven. TIPS ETF’s stellen beleggers in staat de waarde van hun portefeuilles veilig te stellen door de koopkrachtuitholling als gevolg van inflatie tegen te gaan.
Belangrijkste leerpunten
- TIPS hebben het afgelopen jaar slechter gepresteerd dan de bredere aandelenmarkt.
- De ETF’s met het beste totaalrendement op 1 jaar zijn IVOL, TDTF en SCHP.
- Elk van deze ETF’s heeft TIPS met verschillende looptijden, hetzij rechtstreeks, hetzij via andere ETF’s.
Er zijn 14 verschillende TIPS ETF’s die in de VS worden verhandeld, met uitzondering van inverse ETF’s en ETF’s met hefboomwerking, evenals fondsen met minder dan $ 50 miljoen aan beheerd vermogen (AUM). TIPS, zoals gemeten door de Bloomberg Barclays US Treasury Inflation-Linked Bond Index (Series-L), presteerden slechter dan de bredere markt met een totaal rendement van 6,5% over de afgelopen 12 maanden vergeleken met het totale rendement van de S&P 500 van 24,5%, aangezien van 26 februari 2021. De beste TIPS ETF, gebaseerd op de prestaties van het afgelopen jaar, is de Quadratic Interest Rate Volatility and Inflation Hedge ETF (IVOL ). We bekijken de top 3 TIPS ETF’s hieronder. Elk van deze fondsen bezit TIPS met verschillende looptijden, hetzij rechtstreeks, hetzij via andere beleggingen. Alle onderstaande nummers zijn geldig vanaf 1 maart 2021.
Kwadratische rentevolatiliteit en inflatiehedge ETF (IVOL)
- Prestaties over 1 jaar: 16,2%
- Onkostenratio: 0,99%
- Jaarlijks dividendrendement: 3,50%
- Gemiddeld dagelijks volume over 3 maanden: 1.237.100
- Activa onder beheer: $ 2,0 miljard
- Oprichtingsdatum: 13 mei 2019
- Uitgevende instelling: Kwadratisch kapitaal
IVOL is ontworpen om relatieve renteschommelingen af te dekken, of het nu gaat om dalende korte of stijgende lange rentetarieven. Het probeert ook te profiteren van de stijgende volatiliteit van vastrentende waardenen de steilere rentecurve. Deze ETF verkrijgt zijn belangrijkste blootstelling aan TIPS door te beleggen in een andere ETF, de Schwab US TIPS ETF ( opties noemt.
FlexShares iBoxx Doelduur 5 jaar TIPS Index Fund (TDTF)
- Prestaties over 1 jaar: 6,8%
- Onkostenratio: 0,18%
- Jaarlijks dividendrendement: 1,14%
- Gemiddeld dagelijks volume over 3 maanden: 67.562
- Activa onder beheer: $ 579,8 miljoen
- Oprichtingsdatum: 19 september 2011
- Uitgevende instelling: FlexShares