De top 5 manieren om in te dekken tegen inflatie
De Federal Reserve houdt momenteel verschillende belangrijke economische indicatoren nauwlettend in de gaten om te zien of de inflatie binnenkort de kop zal opsteken. En als inflatie zich voordoet, heeft de Fed tekenen laten zien dat ze de rente langzaam zal verhogen in een poging de marktvolatiliteit te voorkomen. Maar de arbeidsmarkt kan blijven verbeteren en de prijzen kunnen blijven stijgen, wat betekent dat de obligatiekoersen zullen dalen wanneer beleggers bescherming tegen inflatie beginnen te zoeken. Hier zijn vijf dingen die u kunt doen om uw weddenschappen af te dekken als de inflatie weer aan de horizon verschijnt.
- Geld opnieuw toewijzen aan aandelen: als de inflatie terugkeert, kan dit een schot in de arm zijn voor de aandelenmarkt, terwijl obligaties kunnen lijden. Overweeg om 10% van uw portefeuille van obligaties naar aandelen te herschikken om van deze mogelijke trend te profiteren. Het kopen van preferente aandelen is een andere mogelijkheid. Deze liquide uitgiften zullen een hoger rendement opleveren dan de meeste soorten obligaties en zullen mogelijk niet zo veel in prijs dalen als obligaties wanneer inflatie optreedt. Nutsbedrijven vormen een derde alternatief, waarbij de prijs van het aandeel tijdens de economische cyclus op enigszins voorspelbare wijze zal stijgen en dalen en ook stabiele dividenden zullen uitkeren. (Zie voor meer informatie: A Primer on Preferred Stocks.)
- Diversifieer internationaal: er zijn verschillende grote economieën in de wereld die niet stijgen en dalen in combinatie met de Amerikaanse marktindices, zoals Italië, Australië en Zuid-Korea. Het toevoegen van aandelen uit deze of andere vergelijkbare landen kan helpen om uw portefeuille af te dekken tegen binnenlandse economische cycli. Obligaties van buitenlandse emittenten kunnen beleggers eveneens blootstellen aan vastrentende waarden die mogelijk niet in prijs dalen als er inflatie optreedt op het thuisfront.
- Kijk naar REIT’s: Real Estate Investment Trusts (REIT’s) hebben belangen in commercieel, residentieel en industrieel vastgoed en betalen vaak hogere opbrengsten dan obligaties. Een belangrijk voordeel dat ze bieden, is dat hun prijzen waarschijnlijk niet zo zullen worden beïnvloed wanneer de tarieven beginnen te stijgen, omdat hun bedrijfskosten grotendeels ongewijzigd zullen blijven. De Vanguard Global Ex-US Real Estate Index ( exchange-traded fund (ETF) waarmee u een brede exposure op dit gebied kunt krijgen.
- Kijk naar TIPS: Treasury-inflatiebeschermde effecten (TIPS) zijn ontworpen om in waarde te stijgen om gelijke tred te houden met de inflatie. De obligaties zijn gekoppeld aan de consumentenprijsindex en hun hoofdsom wordt aangepast aan de veranderingen in deze index. TIPS zijn de afgelopen jaren met ongeveer 10% in waarde gedaald op de secundaire markt. Ze kunnen op dit moment een goed koopje zijn, omdat ze de mogelijkheid van inflatie nog niet hebben ingeprijsd. Deze instrumenten zullen u geen geweldig rendement opleveren, maar ze kunnen beter presteren dan staatsobligaties als er inflatie optreedt. Het zijn echter complexe instrumenten en beginnende beleggers kunnen er verstandig aan doen om ze via een beleggingsfonds of ETF te kopen. (Zie voor meer informatie: Uw weddenschappen afdekken met inflatiegekoppelde obligaties.)
- Kijk naar senior gedekte leningen: senior gedekte bankleningen zijn een andere goede manier om hogere opbrengsten te verdienen terwijl u uzelf beschermt tegen een prijsdaling als de rente begint te stijgen. De prijzen van deze instrumenten zullen ook stijgen met de rente, aangezien de waarde van de leningen toeneemt wanneer de rente begint te stijgen (hoewel hiervoor een aanzienlijke vertraging kan optreden). Het Lord Abbett Floating Rate Fund (LFRAX) is een goede keuze voor diegenen die op zoek zijn naar blootstelling op dit gebied.
Het komt neer op
Dit zijn slechts enkele van de manieren waarop u uw portefeuille kunt indekken tegen inflatie. (Zie voor meer informatie: Moet u zich zorgen maken over de inflatie in de VS? )