Topvaardigheden die hedgefondsen zoeken in sollicitanten
De voordelen van werken bij een hedgefonds zijn onder meer een hoog salaris, geweldige voordelen en de mogelijkheid om samen te werken met enkele van de beste kwantitatieve geesten in de financiële wereld. Dit artikel bevat een lijst met topvaardigheden waar hedgefondsbedrijven naar op zoek zijn bij het aannemen van kandidaten.
Zoals verwacht is toegang tot het veld zeer competitief en zeer selectief. Een succesvolle handelaar die bij een vooraanstaande handelsfirma werkt, komt mogelijk niet in aanmerking voor een handelspositie in een hedgefonds, zelfs niet met enorm handelssucces in het verleden. Geweldige kwantitatieve vaardigheden met een bewezen staat van dienst, een diep begrip van de hedgefondssector en specifieke bedrijven, de juiste opleidingsachtergrond en certificeringen zoals een CFA, CAIA of CHA (Chartered Hedge Fund Associate) zijn allemaal nuttig.
De vaardigheden waar hedgefondsen naar op zoek zijn bij sollicitanten, kunnen worden onderverdeeld in twee basiscategorieën: op kennis gebaseerde vaardigheden (verworven door middel van onderwijs, zelfstudie en werkervaring) en persoonlijke vaardigheden op gebieden als communicatie, teamwerk en het nemen van risico’s.
Belangrijkste leerpunten
- Als u in de hedgefondssector wilt werken, zullen de beste kandidaten een verscheidenheid aan nuttige vaardigheden en ervaring hebben.
- Onderwijs is de sleutel, vooral kennis over markten en verschillende soorten activa en investeringen.
- Naast kwantitatieve vaardigheid zijn ook subjectieve en interpersoonlijke vaardigheden de sleutel.
Op kennis gebaseerde vaardigheden
Diepgaande kennis van financiële instrumenten en strategieën
Hedgefondsen handelen met geld van klanten in complexe producten die vaak zijn ontworpen als combinaties van verschillende producten met verschillende strategieën. Opties kunnen bijvoorbeeld worden gecombineerd met aandelen als beleggingsvehikel, of er kan een complexe versie van barrièreopties worden voorbereid om het geld van klanten te beleggen. Als u geen duidelijk begrip heeft van financiële producten en markten, zult u moeite hebben om de productcombinaties, afhankelijkheden en factoren die prijzen en prestaties bepalen, te begrijpen. Een goede kandidaat moet verschillende financiële producten begrijpen, waaronder opties, futures, grondstoffen, rentetarieven en exoten.
Diepgaande kennis van markten
Pogingen om complexe combinaties en strategieën te verhandelen, leiden vaak tot een doodlopende weg met marktregels. Het vereist ook het vermogen om het aanbod van concurrenten op de markt te begrijpen, hoe ze verschillen van het eigen aanbod en welke voor- of nadelen het aanbod heeft ten opzichte van de andere. De meeste hedgefondsproducten hebben vergelijkbare onderliggende concepten met verschillende verpakkingen. Een goede sollicitant moet bekend zijn met de bestaande markt, de ontwikkelingen van concurrenten, wat de regelgeving toestaat en wat ze verbieden.
Onderwijs
Naast de MBA, MFin, PhD- en statistiekhouders, kiezen hedgefondsen kandidaten uit verschillende branches en ervaringsniveaus. Een afgestudeerde in landbouw- of meteorologische studies kan een goede match zijn als het hedgefondsbedrijf handelt in agro-grondstoffen. Bovendien kunnen buitenschoolse referenties, zoals de aanduiding Chartered Financial Analyst ( CFA ), van pas komen.
Kwantitatieve expertise
In een hedgefonds bedenkt het onderzoeksteam een uitstekend handelsmodel met een combinatie van futures en enkele exotische opties. Tenzij het hele productteam (inclusief de leden van het onderzoeksteam, risicoanalisten en handelaren) in staat is om de onderliggende aannames te begrijpen en in twijfel te trekken, de afhankelijkheden van wiskundige berekeningen te beoordelen en een scenarioanalyse uit te voeren, blijft het model vatbaar voor mislukkingen. Deskundigheid op het gebied van cijferanalyse, statistische analyse, kwantitatieve modellen en berekeningsafhankelijkheden is een must voor hedgefondsmedewerkers, ongeacht de rol.
Inzicht in risico’s
Hedgefondsen zijn investeringsvehikels met een hoog risico en een hoog rendement. Een hoog risico betekent echter niet dat u onbeperkt risico neemt zonder controle. Het betekent eerder een hoog risico nemen met eerlijke kennis en voorbereid zijn met alternatieve plannen wanneer risiconiveaus een vooraf bepaalde drempel overschrijden. Aangezien hedgefondsen complexe strategieën hanteren, wordt risicoanalyse complex. De sollicitant moet een goede kennis hebben van risicobeoordeling, niet alleen van individuele financiële producten, maar ook van portefeuilles en combinaties.
Diepgaande kennis van portefeuilleopbouw
Hoe is de verkoop van ijs gerelateerd aan weerderivaten? Hoe worden de obligatierendementen beïnvloed door valuta taxaties? Dergelijke correlaties spelen een belangrijke rol bij het creëren van een gediversifieerde portfolio van producten, en een kandidaat moet bedreven zijn in het begrijpen en kwantificeren van de fijne kneepjes van een portfolio.
Persoonlijke vaardigheden en eigenschappen
Communicatie vaardigheden
Het ontmoeten van vermogende klanten in een vijfsterrenomgeving vereist sociale etiquette en het vermogen om klanten te overtuigen hun geld aan u toe te vertrouwen. Zelfs als u niet solliciteert om deel uit te maken van het klantgerichte verkoopteam, kan het zijn dat u af en toe klanten moet benaderen om complexe producten uit te leggen en uit te leggen hoe ze rendement op hun kapitaal zullen genereren. Een complex idee voor het team pitchen en een buy-in krijgen om het uit te voeren is even noodzakelijk. Hedgefondsen zoeken naar uitstekende vaardigheden in zowel interne als externe communicatie bij sollicitanten.
Teamwerk
Producten en diensten van hedgefondsen worden aangestuurd door toegewijde teams, die bedoeld zijn om aan een gemeenschappelijk doel te werken. Een kandidaat moet een geweldige teamspeler zijn, bereid zijn om de belangen van het team boven die van zichzelf te stellen, toegewijd zijn aan het gewenste doel en bereid zijn bij te dragen.
Risicotolerantie
Het kwantitatief begrijpen van risico’s is niet voldoende. Een hedgefondsanalist moet ook het emotionele vermogen hebben om risico’s te tolereren. Zeer weinig mensen (inclusief handelsprofessionals) hebben de moed om te investeren in handelsstrategieën met een verliespotentieel van 50% voor een rendement van 100%. Zelfs als iemand zich niet in de handelsafdeling van een hedgefonds bevindt, moet hij synchroon lopen met het productteam om consensus te bereiken over dergelijke risicovolle transacties. Als u aantoont dat u succesvol bent wanneer u met risico’s wordt geconfronteerd, is dit een aantrekkelijke kandidaat voor een hedgefonds.
Het komt neer op
Hoge salarissen, enorme bonussen en geweldige extraatjes trekken veel sollicitanten naar hedgefondsen, maar slechts enkelen komen in aanmerking. Een kandidaat die een baan in een hedgefonds probeert te scoren, moet de branche onderzoeken, netwerken om contacten en mentoren te krijgen, de juiste opleiding te volgen en gerelateerde stages te zoeken. Afgezien daarvan moeten kandidaten voor hedgefondsen ervoor zorgen dat ze over de nodige op kennis gebaseerde vaardigheden en persoonlijke vaardigheden beschikken die nodig zijn om te worden aangenomen en gedijen bij een hedgefonds.