Handelen met VWAP en MVWAP

Wat zijn VWAP en MVWAP?

Volume gewogen gemiddelde prijs (VWAP) en voortschrijdend volume gewogen gemiddelde prijs (MVWAP) zijn handelsinstrumenten die door alle handelaren kunnen worden gebruikt om ervoor te zorgen dat ze de beste prijs krijgen. Deze tools worden echter het meest gebruikt door kortetermijnhandelaren en in op algoritmen gebaseerde handelsprogramma’s.

Inzicht in VWAP en MVWAP

MVWAP kan worden gebruikt door handelaren op de langere termijn, maar VWAP kijkt slechts naar één dag tegelijk vanwege de intraday-berekening. Beide indicatoren zijn een speciaal soort prijsgemiddelde dat rekening houdt met het volume, wat een veel nauwkeurigere momentopname van prijsactie oplevert. De indicatoren fungeren ook als ijkpunten voor individuen en instellingen die willen peilen of hun order goed of slecht is uitgevoerd.

[VWAP en MVWAP behoren tot de vele technische tools die u kunt gebruiken om de winstgevendheid van uw handelsstrategie te maximaliseren. Bekijk voor meer informatie de cursus Technische analyse op de Investopedia Academy, die video-inhoud en praktijkvoorbeelden bevat om u te helpen uw handelsvaardigheden te verbeteren.]

VWAP berekenen

VWAP is de gemiddelde prijs waartegen een effect de hele dag heeft gehandeld, gebaseerd op zowel volume als prijs, en is belangrijk omdat het handelaren inzicht geeft in zowel de trend als de waarde van een effect.

De VWAP-berekening wordt uitgevoerd door kaartsoftware en toont een overlay op de kaart die de berekeningen vertegenwoordigt. Deze weergave heeft de vorm van een lijn, vergelijkbaar met andere voortschrijdende gemiddelden. Hoe die lijn wordt berekend, is als volgt:

• Kies uw tijdsbestek (tick chart, 1 minuut, 5 minuten, etc.)
• Bereken de typische prijs voor de eerste periode (en alle perioden de volgende dag). De typische prijs wordt bereikt door de hoge, lage en sluitende waarden bij elkaar op te tellen en te delen door drie: (H + L + C) / 3
• Vermenigvuldig deze typische prijs met het volume voor die periode. Dit geeft je een waarde genaamd TPV.
• Houd een lopend totaal van de TPV-waarden bij, de zogenaamde cumulatieve TPV. Dit wordt bereikt door voortdurend de meest recente TPV toe te voegen aan de eerdere waarden (behalve voor de eerste periode, aangezien er geen vorige waarde zal zijn). Dit cijfer zou groter moeten worden naarmate de dag vordert.
• Houd een lopend totaal van het cumulatieve volume bij. Doe dit door continu het meest recente volume aan het vorige volume toe te voegen. Dit aantal zou ook groter moeten worden naarmate de dag vordert.
• Bereken VWAP met uw informatie: [cumulatieve TPV ÷ cumulatief volume]. Dit levert een naar volume gewogen gemiddelde prijs op voor elke periode en levert de gegevens om de vloeiende lijn te creëren die de prijsgegevens op de grafiek overlapt.

Als u dit handmatig doet, is het waarschijnlijk het beste om een ​​spreadsheetprogramma te gebruiken om de gegevens bij te houden. Een spreadsheet kan eenvoudig worden opgezet met kolomkoppen, zoals weergegeven in de onderstaande afbeelding. De juiste berekeningen zouden moeten worden ingevoerd.

Het behalen van de MVWAP is vrij eenvoudig nadat VWAP is berekend. Een MVWAP is in feite een gemiddelde van de VWAP-waarden. VWAP wordt alleen per dag berekend, maar MVWAP kan van dag tot dag bewegen omdat het een gemiddelde van een gemiddelde is. Dit biedt handelaren op de langere termijn een voortschrijdend gemiddelde naar volume gewogen prijs.

Als een handelaar een MVWAP met 10 perioden wilde, zou hij gewoon wachten tot de eerste 10 perioden zijn verstreken en vervolgens de eerste 10 VWAP-berekeningen gemiddeld. Dit zou de handelaar de MVWAP geven die in periode 10 begint te worden geplot..

Toepassing op grafieken

Hoewel het begrijpen van de indicatoren en de bijbehorende berekeningen belangrijk is, kan kaartsoftware de berekeningen voor ons doen. Op software die geen VWAP of MVWAP bevat, kan het nog steeds mogelijk zijn om de indicator in de software te programmeren met behulp van de bovenstaande berekeningen.

Door de VWAP-indicator te selecteren, verschijnt deze op de kaart. Over het algemeen mogen er geen wiskundige variabelen zijn die met deze indicator kunnen worden gewijzigd of aangepast. Als een handelaar de bewegende MVWAP-indicator wil gebruiken, kan hij in de berekening het gemiddelde aantal perioden aanpassen. Dit kan door de variabele in het kaartplatform aan te passen. Selecteer de indicator en ga naar de functie Bewerken of Eigenschappen om het aantal gemiddelde perioden te wijzigen.

VWAP versus MVWAP

Er zijn een paar grote verschillen tussen de indicatoren die moeten worden begrepen.

VWAP zorgt voor een lopend totaal gedurende de dag. De uiteindelijke waarde van de dag is dus de naar volume gewogen gemiddelde prijs voor de dag. Als u bijvoorbeeld een grafiek van één minuut voor een bepaald aandeel gebruikt, worden er 390 (6,5 uur x 60 minuten) berekeningen voor die dag gemaakt, waarbij de laatste de VWAP van de dag geeft.

MVWAP daarentegen geeft een gemiddelde van het aantal te analyseren VWAP-berekeningen. Dit betekent dat er geen definitieve waarde is voor MVWAP, aangezien het van de ene op de andere dag vloeiend kan werken en een gemiddelde van de VWAP-waarde in de loop van de tijd oplevert. Dit maakt de MVWAP veel meer aanpasbaar. Het kan worden aangepast aan specifieke behoeften. Het kan ook veel responsiever worden gemaakt op marktbewegingen voor kortetermijntransacties en -strategieën, of het kan marktruis wegnemen als een langere periode wordt gekozen.

VWAP biedt waardevolle informatie aan koop-en-vastgehouden handelaren, vooral na de uitvoering (of aan het einde van de dag). Het laat handelaren weten of ze die dag een beter dan gemiddelde prijs of een slechtere prijs hebben ontvangen. MVWAP geeft niet noodzakelijk dezelfde informatie.

VWAP begint elke dag opnieuw. Het volume is zwaar in de eerste periode nadat de markten opengaan, daarom weegt deze actie meestal zwaar mee in de VWAP-berekening. MVWAP kan van dag tot dag worden vervoerd, omdat het altijd het gemiddelde van de meest recente periodes zal bepalen (bijvoorbeeld 10), minder vatbaar is voor een individuele periode en geleidelijk minder wordt naarmate er meer periodes worden gemiddeld.

Algemene strategieën

Wanneer een beveiliging trending is, kunnen we VWAP en MVWAP gebruiken om informatie uit de markt te halen. Als de prijs hoger is dan VWAP, is het een goede intraday-prijs om te verkopen. Als de prijs lager is dan VWAP, is het een goede intraday prijs om te kopen. Er is echter een voorbehoud bij het gebruik van deze intraday. De prijzen zijn dynamisch en wat op een bepaald moment van de dag een goede prijs lijkt, is misschien niet voor het einde van de dag.

Op opwaartse trenddagen kunnen traders proberen te kopen terwijl de prijzen stuiteren op MVWAP of VWAP. Als alternatief kunnen ze verkopen in een neerwaartse trend naarmate de prijs naar de lijn stijgt. De onderstaande figuur toont drie dagen prijsactie in de iShares Silver Trust ETF ( rally’s in de richting van de lijnen waren verkoopkansen.

De indicatoren bieden ook verhandelbare informatie in uiteenlopende marktomgevingen.

Op variërende dagen kunnen handelaren kopen als prijskruisingen boven VWAP / MVWAP en verkopen als prijskruisen onder VWAP / MVWAP voor snelle transacties. Bij deze methode bestaat het risico dat u wordt betrapt op een zweepzaag. Als alternatief kan een handelaar andere indicatoren gebruiken, waaronder ondersteuning en weerstand, om te proberen te kopen wanneer de prijs onder de VWAP en MVWAP ligt en te verkopen wanneer de prijs boven de twee indicatoren ligt.

Aan het eind van de dag, als effecten onder de VWAP werden gekocht, was de bereikte prijs beter dan gemiddeld. Als het effect boven de VWAP werd verkocht, was het een beter dan gemiddelde verkoopprijs.

Het komt neer op

VWAP en MVWAP zijn nuttige indicatoren die onderling verschillen. MVWAP kan worden aangepast en biedt een waarde die van dag tot dag verandert. VWAP daarentegen geeft de gemiddelde volumeprijs van de dag weer, maar begint elke dag vers. MVWAP kan worden gebruikt om gegevens glad te strijken en marktruis te verminderen, of kan worden aangepast om beter te reageren op prijsveranderingen. Als een handelaar boven de dagelijkse VWAP verkoopt, krijgt hij een beter dan gemiddelde verkoopprijs. Evenzo krijgen handelaren die onder de VWAP kopen een beter dan gemiddelde aankoopprijs. Op trending-dagen kan een poging om pullbacks naar de VWAP en MVWAP te vangen een winstgevend resultaat opleveren als de trend zich voortzet.