Hoe u belasting op de opbrengsten van levensverzekeringen kunt vermijden

Zou het niet mooi zijn als u uw gehele nalatenschap belastingvrij zou kunnen doorgeven? Hoewel dit scenario hoogst onwaarschijnlijk is, zijn er enkele slimme beslissingen die u kunt nemen om toekomstige fiscale gevolgen te vermijden.

Een slechte beslissing die beleggers vaak schijnen te nemen, is de naam “te betalen aan mijn nalatenschap” als de begunstigde van een contractuele overeenkomst, zoals een IRA-rekening, een lijfrente of een levensverzekeringspolis.

Wanneer u de nalatenschap echter als uw begunstigde noemt, neemt u het contractuele voordeel van het benoemen van een echte persoon weg en onderwerpt u het financiële product aan het erfrechtproces. Als u spullen aan uw nalatenschap overlaat, wordt ook de waarde van het landgoed verhoogd en kunnen uw erfgenamen aan uitzonderlijk hoge successierechten worden onderworpen.

Hier laten we u enkele manieren zien waarop u de belastingen op uw nalatenschap kunt verlagen en ervoor kunt zorgen dat uw erfgenamen er zoveel mogelijk van profiteren.

Hoe levensverzekeringen overlijdensrisicoverzekeringen kunnen worden belast

Een van de voordelen van het hebben van een levensverzekering is de mogelijkheid om een ​​grote som geld te genereren die aan uw erfgenamen moet worden betaald bij uw overlijden. Een nog groter voordeel is het federale inkomstenbelastingvrije voordeel dat de opbrengsten van levensverzekeringen ontvangen wanneer ze aan uw begunstigde worden betaald. Hoewel de opbrengsten vrij zijn van inkomstenbelasting, kunnen ze nog steeds worden opgenomen als onderdeel van uw belastbare nalatenschap voor successierechten.

Sectie 2042 van de Internal Revenue Code stelt dat de waarde van de opbrengst van levensverzekeringen die uw leven verzekeren, wordt opgenomen in uw bruto vermogen als de opbrengst moet worden betaald: (1) aan uw nalatenschap, direct of indirect, of (2) aan met naam genoemde begunstigden als u bezat eigendomsincidenten in de polis op het moment van uw overlijden.

DeTax Cuts and Jobs Act (TCJA) van 2017 bepaalde het vrijstellingsbedrag op meer dan $ 11,18 miljoen voor 2018, $ 11,4 miljoen voor 2019, $ 11,58 miljoen voor 2020 en $ 11,7 miljoen voor 2021 met behoud van het hoogste tarief van 40%.

Eigendomsoverdracht gebruiken om belasting te vermijden

Voor landgoederen die belasting verschuldigd zullen zijn, hangt het van de eigendom van de polis op het moment van overlijden van de verzekerde af of de opbrengsten van levensverzekeringen worden opgenomen als onderdeel van de belastbare nalatenschap. Als u wilt dat de opbrengst van uw levensverzekering federale belastingen vermijdt, moet u het eigendom van uw polis overdragen aan een andere persoon of entiteit.

Hier zijn enkele richtlijnen die u moet onthouden wanneer u een eigendomsoverdracht overweegt:

1. Kies een competente volwassene / entiteit om de nieuwe eigenaar te worden (dit kan de begunstigde van de polis zijn), en bel vervolgens uw verzekeringsmaatschappij voor de juiste toewijzing of eigendomsoverdrachtformulieren.
2. Nieuwe eigenaren moeten de premies op de polisbetalen. U kunt echter in 2020 en 2021 tot $ 15.000 per persoon schenken, dus de ontvanger kan een deel van dit geschenk gebruiken om premies te betalen.
3. U geeft alle rechten op om in de toekomst wijzigingen in dit beleid aan te brengen. Als een kind, familielid of vriend echter de nieuwe eigenaar wordt genoemd, kunnen op uw verzoek wijzigingen worden aangebracht door de nieuwe eigenaar.
4. Omdat eigendomsoverdracht een onherroepelijke gebeurtenis is, moet u op uw hoede zijn voor echtscheidingssituaties wanneer u van plan bent de nieuwe eigenaar een naam te geven.
5. Vraag een schriftelijke bevestiging van uw levensverzekeringsmaatschappij als bewijs van de eigendomsoverdracht.

Life Insurance Trusts gebruiken om belasting te vermijden

Een tweede manier om de opbrengst van levensverzekeringen van uw belastbare nalatenschap te verwijderen, is door een onherroepelijke levensverzekeringsmaatschappij (ILIT) te creëren. Om een ​​eigendomsoverdracht te voltooien, kunt u niet de trustee van de trust zijn en behoudt u mogelijk geen rechten om de trust in te trekken. In dat geval wordt de polis in bewaring gegeven en wordt u niet langer als eigenaar beschouwd. De opbrengst wordt daarom niet tot uw nalatenschap gerekend.

Waarom zou u ervoor kiezen om eigendom te vertrouwen in plaats van eigendom over te dragen aan een andere persoon? Een reden kan zijn dat u toch enige juridische controle over de polis wilt behouden. Of misschien bent u bang dat een individuele eigenaar de premie niet betaalt, terwijl u in de trust ervoor kunt zorgen dat alle premies stipt worden betaald.

Als de begunstigden van de opbrengst minderjarige kinderen uit een eerder huwelijk zijn, staat een ILIT u toe om een ​​vertrouwd familielid als trustee te benoemen om het geld voor de kinderen te behandelen volgens de voorwaarden van het trustdocument.

Reglement inzake eigendom van levensverzekeringspolis

De IRS heeft regels ontwikkeld die helpen bepalen wie de eigenaar is van een levensverzekeringspolis wanneer een verzekerde overlijdt. De primaire regeling die toezicht houdt op het juiste eigendom staat in de financiële wereld bekend als de driejarige regel, die stelt dat alle schenkingen van levensverzekeringspolissen die binnen drie jaar na overlijden worden gedaan, nog steeds onderworpen zijn aan federale successierechten.

Dit geldt zowel voor een eigendomsoverdracht aan een ander individu als voor de oprichting van een ILIT. Dus als u binnen drie jaar na de overdracht overlijdt, wordt het volledige bedrag van de opbrengst in uw nalatenschap opgenomen alsof u nog steeds eigenaar was van de polis.

De IRS zal ook zoeken naar eigendomsincidenten door de persoon die het beleid overdraagt. Bij het overdragen van de polis moet de oorspronkelijke eigenaar alle wettelijke rechten verliezen om van begunstigde te veranderen, tegen de polis te lenen, de polis af te staan ​​of te annuleren, of betalingsopties voor begunstigden te selecteren.

Bovendien moet de oorspronkelijke eigenaar de premies niet betalen om de polis van kracht te houden. Deze acties worden beschouwd als een deel van de eigendom van de activa en als ze worden uitgevoerd, kunnen ze het belastingvoordeel van de overdracht ervan tenietdoen.

Maar zelfs als een polisoverdracht aan alle vereisten voldoet, kan een deel van de overgedragen activa nog steeds onderworpen zijn aan belasting. Als de huidige contante waarde van de polis hoger is dan de uitsluiting van $ 15.000 aan schenkingsrechten, worden schenkingsrechten geheven die verschuldigd zijn op het moment van het overlijden van de oorspronkelijke verzekeringnemer.

Het komt neer op

Het is niet ongebruikelijk dat individuen verzekerd zijn onder een levensverzekering voor $ 500.000 tot enkele miljoenen aan uitkeringen bij overlijden. Zodra u de waarde van uw huis, uw pensioenrekeningen, spaargeld en andere bezittingen optelt, zult u misschien verrast zijn door de grootte van uw nalatenschap. Als u rekening houdt met meer jaren van groei, kunnen sommige personen te maken krijgen met een landgoedbelastingkwestie.

Een haalbare oplossing hiervoor is om uw schenkingspotentieel te maximaliseren en het eigendom van de polis waar mogelijk over te dragen tegen lage of geen schenkingskosten. Zolang u na de overdracht nog drie jaar leeft, kan uw nalatenschap een aanzienlijk bedrag aan belasting besparen.