Vertrouwen
Wat is een trust?
Een trust is een fiduciaire relatie waarbij een partij, bekend als trustor, een andere partij, de trustee, het recht geeft om eigendom of activa te bezitten ten behoeve van een derde partij, de begunstigde. Trusts worden opgericht om juridische bescherming te bieden voor de activa van de trustor, om ervoor te zorgen dat die activa worden verdeeld volgens de wensen van de trustor, en om tijd te besparen, papierwerk te verminderen en, in sommige gevallen, successierechten of successierechten te vermijden of te verminderen. In de financiële wereld kan een trust ook een soort gesloten fonds zijn dat is opgebouwd als een naamloze vennootschap.
Belangrijkste leerpunten
- Een trust is een fiduciaire relatie waarbij een trustor een andere partij, bekend als de trustee, het recht geeft om eigendom of activa te bezitten ten behoeve van een derde partij.
- Hoewel ze over het algemeen worden geassocieerd met de inactieve rijken, zijn trusts zeer veelzijdige instrumenten die voor een breed scala aan doeleinden kunnen worden gebruikt om specifieke doelen te bereiken.
- Elke trust valt in zes brede categorieën: levend of testamentair, gefinancierd of niet-gefinancierd, herroepbaar of onherroepelijk.
Vertrouwen begrijpen
Trusts worden gecreëerd door settlors (een persoon samen met zijn of haar advocaat) die beslissen hoe een deel of al hun activa aan trustees worden overgedragen. Deze trustees houden de activa voor de begunstigden van de trust. De regels van een trust zijn afhankelijk van de voorwaarden waarop deze is gebouwd. In sommige gebieden is het mogelijk dat oudere begunstigden trustees worden. In sommige rechtsgebieden kan de concessieverlener bijvoorbeeld tegelijkertijd een levenslange begunstigde en een trustee zijn.
Een trust kan worden gebruikt om te bepalen hoe iemands geld moet worden beheerd en verdeeld terwijl die persoon in leven is of na zijn dood. Een trust helpt bij het vermijden van belastingen en erfrecht. Het kan activa beschermen tegen schuldeisers en het kan de voorwaarden van een erfenis voor begunstigden dicteren. De nadelen van trusts zijn dat ze tijd en geld nodig hebben om te creëren, en ze kunnen niet gemakkelijk worden ingetrokken.
Een trust is een manier om te voorzien in een begunstigde die minderjarig is of een mentale handicap heeft die zijn vermogen om financiën te beheren kan aantasten. Zodra de begunstigde in staat wordt geacht om zijn vermogen te beheren, zal hij het bezit van de trust ontvangen.
Categorieën van trusts
Hoewel er veel verschillende soorten trusts zijn, past ze elk in een of meer van de volgende categorieën:
Levend of testamentair
Een levend vertrouwen – ook wel een inter-vivos-trust genoemd – is een geschreven document waarin de activa van een persoon worden verstrekt als een trust voor het gebruik en voordeel van het individu tijdens zijn leven. Deze activa worden overgedragen aan zijn begunstigden op het moment van overlijden. De persoon heeft een opvolger-trustee die verantwoordelijk is voor de overdracht van de activa.
Een testamentaire trust, ook wel testamentaire trust genoemd, specificeert hoe de activa van een persoon worden aangewezen na het overlijden van de persoon.
Herroepbaar of onherroepelijk
Een herroepbare trust kan tijdens zijn leven door de trustor worden gewijzigd of beëindigd. Een onherroepelijk vertrouwen, zoals de naam al aangeeft, is er een die de trustor niet kan veranderen zodra deze is gevestigd, of een die onherroepelijk wordt bij zijn overlijden.
Levende trusts kunnen herroepbaar of onherroepelijk zijn. Testamentaire trusts kunnen alleen onherroepelijk zijn. Een onherroepelijk vertrouwen is meestal wenselijker. Het feit dat het onveranderlijk is en activa bevat die permanent uit het bezit van de trustor zijn gehaald, maakt het mogelijk dat successierechten worden geminimaliseerd of helemaal worden vermeden.
Gefinancierd of niet-gefinancierd
Een gefinancierde trust heeft activa die de trustor tijdens zijn leven heeft ingebracht. Een niet-gefinancierde trust bestaat alleen uit de trustovereenkomst zonder financiering. Niet-gefinancierde trusts kunnen worden gefinancierd bij het overlijden van de trustor of blijven niet-gefinancierd. Aangezien een niet-gefinancierde trust activa blootstelt aan veel van de gevaren die een trust wil vermijden, is het belangrijk om te zorgen voor een goede financiering.
Gemeenschappelijke doeleinden voor trusts
Het trustfonds is een oud instrument – daterend uit feodale tijden – dat soms met minachting wordt begroet, vanwege de associatie met de ijdele rijken (zoals in de pejoratieve “trust fund baby”). Maar trusts zijn zeer veelzijdige voertuigen die activa kunnen beschermen en ze in het heden en in de toekomst, lang na het overlijden van de oorspronkelijke eigenaar van de activa, in de juiste handen kunnen brengen.
Een trust is een juridische entiteit die wordt gebruikt om eigendommen te houden, dus de activa zijn over het algemeen veiliger dan bij een familielid. Zelfs een familielid met de beste bedoelingen kan te maken krijgen met een rechtszaak, scheiding of ander ongeluk, waardoor die activa in gevaar komen.
Hoewel ze in de eerste plaats op vermogende individuen en gezinnen lijken te zijn gericht, omdat ze duur kunnen zijn om te vestigen en te onderhouden, kunnen mensen met meer middenklasse ze ook nuttig vinden – bijvoorbeeld bij het verzekeren van zorg voor een lichamelijk of geestelijk gehandicapte persoon.
Sommige mensen gebruiken trusts alleen voor privacy. De voorwaarden van een testament kunnen in sommige rechtsgebieden openbaar zijn. Dezelfde voorwaarden van een testament kunnen van toepassing zijn via een trust, en individuen die niet willen dat hun testamenten openbaar gepost worden, kiezen in plaats daarvan voor trusts.
Trusts kunnen ook worden gebruikt voor vermogensplanning. Doorgaans worden de activa van een overleden persoon overgedragen aan de echtgenoot en vervolgens gelijkelijk verdeeld over de overlevende kinderen. Kinderen die jonger zijn dan 18 jaar hebben echter beheerders nodig. De trustees hebben alleen controle over de activa totdat de kinderen volwassen zijn.
Trusts kunnen ook worden gebruikt voor belastingplanning. In sommige gevallen zijn de fiscale gevolgen van het gebruik van trusts lager in vergelijking met andere alternatieven. Als zodanig is het gebruik van trusts een hoofdbestanddeel geworden van belastingplanning voor individuen en bedrijven.
Activa in een trust profiteren van een step-up in basis, wat een aanzienlijke belastingbesparing kan betekenen voor de erfgenamen die uiteindelijk erven van de trust. Daarentegen dragen activa die eenvoudigweg tijdens het leven van de eigenaar worden weggegeven, doorgaans hun oorspronkelijke kostenbasis.
Hier is hoe de berekening werkt: aandelen van aandelen die $ 5.000 kosten toen ze oorspronkelijk werden gekocht, en die $ 10.000 waard zijn wanneer de begunstigde van een trust ze erft, zouden een basis hebben van $ 10.000. Als dezelfde begunstigde ze cadeau had gedaan toen de oorspronkelijke eigenaar nog leefde, zou hun basis $ 5.000 zijn. Als de aandelen later zouden worden verkocht voor $ 12.000, zou de persoon die ze van een trust had geërfd belasting verschuldigd zijn over een winst van $ 2.000, terwijl iemand die de aandelen had gekregen belasting verschuldigd zou zijn over een winst van $ 7.000. (Merk op dat de step-up in basis van toepassing is op overgeërfde activa in het algemeen, niet alleen op die waarbij een trust betrokken is.)
Ten slotte kan een persoon een trust creëren om in aanmerking te komen voor Medicaid en toch ten minste een deel van zijn vermogen te behouden.
Soorten trustfondsen
Hieronder vindt u een lijst met enkele van de meest voorkomende soorten trustfondsen:
Credit Shelter Trust : soms een bypass-trust of familietrust genoemd, dit vertrouwen stelt een persoon in staat een bedrag na te laten tot (maar niet meer) de vrijstelling van successierechten. De rest van de nalatenschap gaat belastingvrij over op een echtgenoot. Fondsen die in een Credit Shelter-trust worden geplaatst, zijn voor altijd vrij van successierechten – zelfs als ze groeien.
Generation-Skipping Trust: Met dit vertrouwen kan een persoon belastingvrij activa overdragen aan begunstigden van ten minste twee generaties van hun junior – meestal hun kleinkinderen.
Qualified Personal Residence Trust : Dit vertrouwen verwijdert het huis (of vakantiehuis) van een persoon van zijn / haar nalatenschap. Dit kan handig zijn als de eigendommen waarschijnlijk enorm zullen waarderen.
Insurance Trust : deze onherroepelijke trust beschermt een levensverzekeringspolis binnen een trust en verwijdert deze dus van een belastbare nalatenschap. Hoewel een persoon niet langer mag lenen tegen de polis of van begunstigde kan veranderen, kan de opbrengst worden gebruikt om boedelkosten te betalen nadat een persoon is overleden.
Qualified Terminable Interest Property Trust : Met deze trust kan een persoon op verschillende tijdstippen activa naar specifieke begunstigden – hun nabestaanden – sturen. In het typische scenario ontvangt een echtgenoot een levenslang inkomen uit de trust en krijgen kinderen wat er overblijft nadat de echtgenoot is overleden.
Afzonderlijke aandelenvertrouwen : dit vertrouwen stelt een ouder in staat een trust op te richten met verschillende kenmerken voor elke begunstigde (dwz kind).
A Spendthrift Trust: Dit vertrouwen beschermt de activa die een persoon in de trust plaatst, zodat ze niet kunnen worden opgeëist door schuldeisers. Deze trust maakt ook het beheer van de activa door een onafhankelijke trustee mogelijk en verbiedt de begunstigde zijn belang in de trust te verkopen.
Charitable Trust: dit vertrouwen komt ten goede aan een bepaalde liefdadigheidsinstelling of non-profitorganisatie. Normaal gesproken wordt een liefdadigheidsfonds opgericht als onderdeel van een nalatenschapsplan en helpt het de successierechten en schenkingsrechten te verlagen of te vermijden. Een restant-trust voor liefdadigheid, gefinancierd tijdens het leven van een persoon, verdeelt het inkomen over de aangewezen begunstigden (zoals kinderen of een echtgenoot) voor een bepaalde periode en schenkt vervolgens de resterende activa aan het goede doel.
Special Needs Trust : Dit vertrouwen is bedoeld voor een afhankelijke persoon die overheidsuitkeringen ontvangt, zoals sociale uitkeringen voor arbeidsongeschiktheid. Door het vertrouwen op te zetten, kan de gehandicapte persoon inkomen ontvangen zonder de overheidsbetalingen te beïnvloeden of te verbeuren.
Blind vertrouwen : dit vertrouwen zorgt ervoor dat de trustees de activa van de trust beheren zonder medeweten van de begunstigden. Dit kan handig zijn als de begunstigde belangenconflicten wil vermijden.
Totten Trust: ook wel bekend als een payable-on-death account, dit vertrouwen wordt gecreëerd tijdens de levensduur van de trustor, die ook optreedt als de trustee. Het wordt over het algemeen gebruikt voor bankrekeningen (er kan geen fysiek eigendom op worden geplaatst). Het grote voordeel is dat activa in de trust nalatenschap vermijden bij het overlijden van de trustor. Deze variant wordt vaak een ‘arme man’s trust’ genoemd, maar vereist geen geschreven document en kost vaak niets om op te zetten. Het kan eenvoudig worden vastgesteld door de titel op de rekening een identificerende taal te laten opnemen, zoals ‘In Trust For’, ‘Payable over dood aan “of” als trustee voor. “
Behalve misschien voor de Totten-trust, zijn trusts complexe voertuigen. Het correct opzetten van een trust vereist doorgaans deskundig advies van een trustadvocaat of een trustmaatschappij, die trustfondsen opzet als onderdeel van een breed scala aan vermogens- en vermogensbeheerdiensten.