Overnemen van inkomsten
Wat is het onderschrijven van inkomsten?
Het verzekeringstechnische inkomen is de winst die gedurende een bepaalde periode wordt gegenereerd door de verzekeringstechnische activiteit van een verzekeraar. Het verzekeringstechnisch inkomen is het verschil tussen premies die door de verzekeraar op verzekeringspolissen worden geïnd en gemaakte kosten en uitbetaalde claims. Enorme claims en onevenredige kosten kunnen leiden tot een verzekeringstechnisch verlies in plaats van een inkomen voor de verzekeraar. Het niveau van het verzekeringstechnisch inkomen is een nauwkeurige maatstaf voor de efficiëntie van de verzekeringstechnische activiteiten van een verzekeraar.
Belangrijkste leerpunten
- Het verzekeringstechnisch inkomen is de winst die een verzekeringsmaatschappij genereert tijdens haar bedrijfsactiviteiten.
- Het verschil tussen premies geïnd op verzekeringen en bedrijfskosten plus uitgekeerde claims is het verzekeringstechnisch inkomen.
- Het verzekeringstechnische inkomen kan een indicator zijn van hoeveel nieuwe contracten een verzekeringsmaatschappij binnenhaalt of hoe goed het risicoanalyseproces is bij het voorspellen van het aantal verzekeringsclaims dat moet worden uitbetaald.
- Als een verzekeringsmaatschappij een positief verzekeringstechnisch inkomen kan genereren, bevindt het zich in een betere financiële situatie en hoeft het niet te vertrouwen op inkomen uit beleggingen of het schrijven van risicovollere polissen.
Underwriting Income begrijpen
Wanneer een verzekeringsmaatschappij een verzekeringspolis schrijft voor een nieuwe klant of een polis verlengt voor een bestaande klant, ontvangen ze een verzekeringspremie als betaling. Dit zijn hun inkomsten. De kosten die aan een verzekeringsmaatschappij zijn verbonden, zijn de gewone bedrijfskosten en geld dat aan klanten wordt uitbetaald wanneer zij een verzekeringsclaim indienen voor een ongeval of een andere soortgelijke gebeurtenis. Het verschil tussen inkomsten en kosten, zoals elk bedrijf, is het inkomen, in dit geval het verzekeringstechnisch inkomen.
Het verzekeringstechnische inkomen van een verzekeraar kan van kwartaal tot kwartaal fluctueren, waarbij natuurrampen en andere rampen zoals aardbevingen, orkanen en branden tot enorme verzekeringstechnische verliezen leiden. Orkaan Katrina, de grootste natuurramp in de geschiedenis van de VS, veroorzaakte in de eerste negen maanden van 2005 een verzekeringstechnisch verlies van $ 2,8 miljard voor de Amerikaanse eigendoms- / ongevallenverzekeringssector, vergeleken met een verzekeringstechnisch inkomen van $ 3,4 miljard in de overeenkomstige periode van 2004.
Bij extreme gebeurtenissen, zoals aardbevingen en orkanen, is het onderschrijvingsinkomen een indicator van hoe goed een verzekeringsmaatschappij presteert. Als het verzekeringstechnische inkomen consistent negatief is, kan de verzekeringsmaatschappij niet genoeg nieuwe klanten binnenhalen (nieuwe polissen onderschrijven) om meer inkomsten te genereren.
Omgekeerd kan het ook aangeven dat de polissen die het schrijft riskant zijn, waardoor claims vaak worden uitbetaald. Dit zou licht kunnen werpen op het feit dat de risicoanalyse die een verzekeringsmaatschappij uitvoert voor een bedrijf of individu bij het onderschrijven van een polis, niet nauwkeurig is.
Het is belangrijk voor een verzekeringsmaatschappij om een balans te vinden, want als het constant claims meer uitbetaalt dan dat het via verzekeringstechnische inkomsten binnenhaalt, kan dit leiden tot het onvermogen om toekomstige claims of insolventie uit te betalen.
Overnemen van inkomsten versus beleggingsinkomsten
Het verzekeringstechnisch inkomen wordt berekend als het verschil tussen de verdiende premies van een verzekeringsmaatschappij en haar uitgaven en claims. Bijvoorbeeld, als een verzekeraar verzamelt $ 50 miljoen in de verzekeringspremies meer dan een jaar, en besteedt $ 40 miljoen aan schadeclaims en daarmee gepaard gaande kosten, de underwriting inkomen is 10 miljoen $.
Beleggingsinkomsten zijn afkomstig van vermogenswinsten, dividenden en andere beleggingen die verband houden met de aan- en verkoop van effecten.
Bij het analyseren van een verzekeringsmaatschappij, inclusief het management van het bedrijf, is het belangrijk dat ze niet kijken naar het totale inkomen of de winst, maar ook naar het verzekeringstechnisch inkomen, om te bepalen hoe goed het bedrijf presteert via zijn kernactiviteiten.
Overname-inkomsten en de acceptatiecyclus
De acceptatiecyclus is de periodieke stijging en daling van het acceptatie-inkomen van de verzekeringssector. De bronnen van deze cyclus zijn niet helemaal duidelijk; aangezien de schommelingen in de beleggingsopbrengsten echter mild zijn, drijven schommelingen in het onderschrijvingsinkomen deze cyclische stijging en daling aan.
Het aantal insolventies van verzekeringsmaatschappijen is evenredig met de daling van het verzekeringstechnisch inkomen. Grote dalingen in het verzekeringstechnisch inkomen kunnen erop duiden dat de onderliggende verzekeringspolissen in de markt te laag geprijsd zijn of dat de verzekeringsmaatschappijen risicovollere polissen schrijven, met verliezen als gevolg.
Verzekeringsmaatschappijen met goed presterende verzekeringstechnische inkomsten zijn over het algemeen financieel sterker omdat ze slechte prestaties niet hoeven te compenseren door hun risico’s aan de investeringskant van het bedrijf te vergroten of door risicovollere polissen af te sluiten.