Uniforme effectenwet
Wat is de Uniform Securities Act?
De Uniform Securities Act is een modelwet die in het leven is geroepen als uitgangspunt voor effectenregulering op staatsniveau. Het doel van de Uniform Securities Act is om effectenfraude op staatsniveau aan te pakken en om de Securities and Exchange Commission (SEC) bij te staan bij handhaving en regulering.
Uniforme effectenwet uitgelegd
Omdat niet alle investeringen federaal gedekt zijn en niet alle investeerders geregistreerd zijn op federaal niveau, kan de SEC niet alle investeerders beschermen en alle veiligheidsschendingen vervolgen. Hierdoor ontstond de behoefte aan regelgeving op staatsniveau, zoals de Uniform Securities Act, om investeerders verder te beschermen. Elke staat heeft zijn eigen veiligheidswetten die in de volksmond de ‘ blauwe luchtwetten’ worden genoemd.
Hoe de Uniform Securities Act wordt toegepast
De Uniform Securities Act is een raamwerk dat staten begeleidt bij het opstellen van hun eigen effectenwetgeving. De wet is geëvolueerd door een reeks wijzigingen als gevolg van eerdere regelgeving die niet consistent in het hele land werd aangenomen. Sommige jurisdicties hebben niet elke effectenwet uitgevaardigd die door de Uniform Law Commissioners is ingevoerd. Door latere herzieningen en vervangingen van eerdere voorschriften, bracht de Uniform Securities Act meer gelijkheid in de federale en staatsimplementatie van effectenbeschermingen.
Een van de problemen bij het reguleren van effecten van twee verschillende overheidsniveaus is de mogelijkheid van duplicatie. De Uniform Securities Act schetst de autoriteit en rol van nationale en federale toezichthouders bij het omgaan met effectenfraude. Veel frauduleuze handelingen vinden bijvoorbeeld plaats op lokaal niveau met piramidespelen en andere vormen van oplichting. Dat betekent dat handhaving door middel van staatswet noodzakelijk is om dergelijke misdaden aan te pakken.
De wet zorgt voor meer structuur en consistentie in de handhavingsautoriteit in de verschillende staten en in coördinatie met de federale autoriteit met betrekking tot de vervolging van effectenfraude.
De bedoeling vaneffectenregelgeving, zowel op staats- als federaal niveau, is om de frauduleuze verkoop van effecten aan investeerders te voorkomen. Regelgevende inspanningen vloeien voort uit drie primaire elementen. Registratie is vereist voor beursintroducties. Degenen die in effecten handelen, met name beleggingsadviseurs, broker-dealers en hun vertegenwoordigers en agenten, moeten ook geregistreerd zijn. Om effectenfraude te verbieden en te voorkomen, moeten regelgevende instanties ook handhavingsbevoegdheid hebben om dergelijke acties aan te pakken. Dat houdt onder meer in dat u de mogelijkheid krijgt om voorschriften en regels voor effectentransacties vast te stellen en dat u de vervolging van strafrechtelijke en civielrechtelijke overtredingen voor de rechter kunt brengen.
De Uniform Securities Act dient als structuur die de bevoegdheid op staatsniveau omvat om actie te ondernemen tegen deze kwesties.