Unithouder
Wat is een aandeelhouder?
Een unithouder is een investeerder die een of meer participaties bezit in een investeringsfonds of master commanditaire vennootschap (MLP). Een eenheid is gelijk aan een aandeel of belang. Participatiehouders krijgen specifieke rechten die worden beschreven in de trustverklaring, die de acties van de trust regelt.
Het meest voorkomende type unit trust is een investeringsvehikel dat fondsen van investeerders bundelt om een portefeuille met activa te kopen. Deze unit trusts beleggen in vele activaklassen van aandelen (large-cap, small-cap, binnenlands, internationaal, enz.), Obligaties (investment grade, high-yield, opkomende markten, belastingvrij, enz.), Onroerend goed, en andere zekerheden.
Inzicht in Participatiehouders
Er is een hele reeks risico- / beloningskeuzes voor beleggers in deze unit trusts. De aandeelhouder krijgt blootstelling aan een pool van effecten en is vrij om op elk moment eenheden te verhandelen, hoewel een unit trust doorgaans minder liquide is dan bijvoorbeeld een exchange-traded fund (ETF), en de prijs van de verhandelde unit mogelijk niet gelijk zijn aan de intrinsieke waarde (NAV) van de unit trust per aandeel.
Belangrijkste leerpunten
- Een unithouder is een investeerder die participaties bezit in een investment trust of master commanditaire vennootschap (MLP).
- Het meest voorkomende type unit trust is een investeringsvehikel dat fondsen van investeerders bundelt om een portefeuille met activa te kopen.
- Participatiehouders kunnen ook een belang hebben in een master commanditaire vennootschap (MLP), een fiscaal voordelig investeringsvehikel.
- Inkomsten die participatiehouders ontvangen, worden belast als doorberekende inkomsten.
Participatiehouders kunnen ook een belang hebben in een master commanditaire vennootschap (MLP), een investeringsvehikel dat aanzienlijke belastingvoordelen biedt aan zowel algemene als commanditaire vennoten. De meeste MLP’s bevinden zich in de energiesector. Pijplijnondernemingen geven bijvoorbeeld de voorkeur aan de MLP-structuur om een preferentiële fiscale behandeling van kasstromen aan partners en aandeelhouders te bieden. Wat voornamelijk aandeelhouders aantrekt, is het potentieel voor hoge inkomensrendementen van MLP’s.
Een verschil tussen houders van deelbewijzen en aandeelhouders is dat hoewel houders van deelbewijzen mogelijk stemrecht hebben, die rechten vaak een stuk beperkter zijn dan die van bedrijfsaandeelhouders.
Belasting op deelbewijzen
Voor beleggingsfondsen betalen houders van deelbewijzen inkomstenbelastingen op rente, dividenden en vermogenswinsten die aan hen worden uitgekeerd als de rechten van deelneming op een belastbare rekening staan. De unit trusts sturen alle aandeelhouders IRS- formulier 1099.
In het geval van master limited partnerships (MLP’s) wordt het aandeel van elke aandeelhouder in inkomen, winsten, aftrekposten, verliezen en credits gerapporteerd op een Schedule K-1. Als het nettobedrag positief is, betaalt de houder van deelbewijzen belasting op basis van doorberekening, ongeacht of er daadwerkelijk een uitkering in contanten is ontvangen; als er een nettoverlies is, kan het bedrag worden overgedragen en gebruikt voor toekomstige inkomsten, maar alleen van hetzelfde MLP.
Voorbeeld van een aandeelhouder
Laten we zeggen dat een belegger geïnteresseerd is om een aandeelhouder te zijn in een vastgoedbeleggingsfonds (REIT). De investeerder doet zijn due diligence en besluit aandelen te kopen in Prologis, Inc. (PLD), het grootste vastgoedbedrijf ter wereld, omdat ze de activa in de portefeuille en het groeipotentieel in de huidige marktomgeving waarderen. Alle inkomsten die de houder van deelbewijzen ontvangt, worden belast als doorbelastingsinkomen.