De waarde van universeel leven door pensionering

Als het om levensverzekeringen gaat, zijn er twee basiscategorieën: overlijdensrisicoverzekeringen en permanente levensverzekeringen. Een overlijdensrisicoverzekering is bedoeld om het gezin van een loonarbeider te beschermen, meestal terwijl ze aan het werk zijn. Als de loontrekkende overlijdt, betaalt de polis een eenmalige uitkering, een uitkering bij overlijden, aan degenen die de verzekeringnemer de begunstigden heeft aangewezen. Overlijdensrisicoverzekeringen lopen voor een bepaalde tijd, hoewel ze kunnen worden verlengd.

Een permanente levensverzekering, ook wel een levensverzekering met  contante waarde genoemd, is niet bedoeld om binnen een normale levensduur af te lopen. Sommige eindigen routinematig wanneer de verzekerde 100 jaar oud wordt. In tegenstelling tot een termijn, biedt een permanente levensverzekering zowel een overlijdens- als een spaaruitkering, die in wezen wordt gefinancierd uit de premies van de verzekeringnemer. Permanente levensverzekeringen zijn duurder dan overlijdensrisicoverzekeringen vanwege dit contante waardedeel. Er zijn twee soorten permanente levensverzekeringen: het hele leven en het universele leven. Van de twee biedt Universal meer investeringsmogelijkheden die een bron van spaarinkomsten kunnen worden, vooral na pensionering.

Als u een verzekeringspolis  tijdens uw pensionering als een  inkomensvehikel gaat beschouwen, moet u rekening houden met de waarde van die polis wanneer het tijd is om u te gaan betalen.

Inzicht in de twee soorten permanent leven

Een volledige levensverzekering biedt een consistente premie en een gegarandeerde opbouw van contante waarde. In ruil daarvoor zijn de premies waarschijnlijk veel hoger dan bij overlijdensrisicoverzekeringen, maar de uitbetaling is verzekerd. De enige risico’s: dat u uiteindelijk meer aan vergoedingen betaalt dan uw rendement waard is of dat het bedrijf failliet gaat.

Universeel leven biedt meer flexibiliteit in premiekosten, uitkeringen bij overlijden en spaargeld omdat polishouders dankzij de polissen kunnen profiteren van een sterke aandelenmarkt. Universele levensverzekeringen waren erg populair als instrument voor pensioeninkomen toen ze voor het eerst werden ingevoerd in de jaren tachtig en negentig. Maar een langdurige daling van de rentetarieven duwde de maandelijkse verzekeringspremies veel hoger, waardoor de contante waarde van de universele polissen die in die tijd waren gekocht aanzienlijk werd gedevalueerd.

De realiteit van universele inkomsten uit levensinvesteringen

Toen universele levensverzekeringspolissen voor het eerst werden ingevoerd, werden de polissen opgesteld op basis van rendementspercentages van 11% tot 15%. Dat beleid hield geen rekening met het feit dat de rentetarieven aan het einde van de 20e eeuw zouden dalen tot enkele cijfers, waardoor de groei van de contante waarde van een beleid zou worden ondermijnd. De polishouders werden gedwongen premies volledig uit eigen zak te betalen. Als ze het zich niet konden veroorloven, werd hun polis waardeloos. Toen dat eenmaal gebeurde, kregen ze te maken met een hoge belastingaanslag op alle bedragen die ze in de loop der jaren hadden opgenomen, waardoor een belangrijk verkoopargument voor deze polissen werd ondermijnd.

Maar wat universeel leven zo aantrekkelijk maakt als alternatief voor het hele leven, is de flexibiliteit die de eigenaar van een polis toestaat om geld te verschuiven tussen de verzekerings- en spaarcomponenten van de polis. Bij sommige polissen kunt u ook kiezen hoe de fondsen in de spaarcomponent worden toegewezen – vergelijkbaar met hoe u zou kunnen kiezen uit verschillende onderlinge fondsen voor uw 401 (k) -plan. 

Leningen en opnames

Naarmate de contante waarde van universele levensverzekeringsplannen zich opstapelt, kunnen polishouders ertegen lenen. Lenen is in feite de fiscaal meest voordelige manier om deze fondsen te gebruiken. “De contante waarden van levensverzekeringen kunnen tijdens de levensduur van de polis op twee manieren worden opgevraagd: leningen en opnames”, zegt Jason Silverberg, een auteur en gecertificeerd financieel planner bij Financial Advantage Associates in Rockville, Maryland. bijgedragen aan het beleid), zonder de eventuele fiscale gevolgen.” dat wil zeggen dat de middelen die van de rekening worden ingetrokken zijn meestal niet onderworpen aan de inkomstenbelasting in tegenstelling tot de traditionele IRA en 401 (k) plan distributies. 

“De winsten worden echter belast tegen het gewone inkomenstarief, tenzij je ze als lening afsluit”, waarschuwt Silverberg. Met andere woorden, u neemt technisch gezien geen geld op van de verzekeringspolis; je leent er tegen. Dit is net zoiets als het afsluiten van een eigen vermogenlening tegen de opgebouwde waarde van uw huis. Over deze levensverzekeringsleningen wordt geen inkomstenbelasting geheven. U betaalt er wel rente over, maar u kunt de gelden op de rekening met contante waarde ook gebruiken om de rentebetalingen te dekken.

Wat er gebeurt als u met pensioen gaat

Een ander belangrijk voordeel, naast de levensverzekeringscomponent, is dat u na uw pensionering kunt profiteren van uw universele levenspolis voor inkomen. De contante waarde rekening binnen een verzekeringspolis wordt belastingvrij opgebouwd. “Sommige mensen gebruiken de contante waarde in hun levensverzekeringspolis om de kloof tussen [het jaar van hun] pensioen en de leeftijd van 70 jaar te overbruggen, wanneer ze de hoogste socialezekerheidsuitkering kunnen ontvangen “, zegt David Wilken, voormalig president van Individual Life Sales bij Voya. Financieel Anderen laten hun polis vervallen en later uitbetalen om het maximale voordeel te ontvangen.

“Over het algemeen geldt: hoe meer tijd u uw levensverzekeringspolis met contante waarde laat groeien, hoe beter”, voegt Wilken toe. “Een goede vuistregel is om van plan te zijn om ten minste 15 jaar te wachten [nadat u een polis heeft aangeschaft] voordat u begint met het nemen van distributies.”

Het risico van vervallen verzekering

Om uitkeringen te kunnen ontvangen, moet uw verzekeringspolis natuurlijk een contante waarde hebben. Dat is nooit een probleem met het hele leven, maar universeel levensbeleid is anders ontworpen. Inkomsten op contante waarde zijn een belangrijk onderdeel van het handhaven van de polis, niet alleen de premies die u betaalt. Bij universele levensverzekeringen varieert de hoogte van de premie vaak op basis van hoe het beleggingsgedeelte van de polis presteert. Met andere woorden, de contante waarde van de polis is niet alleen uw melkkoe; het is er om u te helpen de verzekering te betalen, uw premies aan te vullen of zelfs te dekken. 

Inkomsten op contante waarde zijn vooral belangrijk in periodes waarin de polishouder een lening aangaat tegen de contante waarde van de polis. “Als u te veel geld opneemt en de kosten van de polis hoger zijn dan de contante waarde”, zegt Wilken, “is dat vergelijkbaar met onder water zijn bij u thuis.” Als uw verzekeringspolis vervalt, verliest u niet alleen uw uitkering bij overlijden; het geld dat u hebt geleend of onttrokken aan de polis, wordt beschouwd als belastbaar inkomen.   

Bepalen wat veilig kan worden ingetrokken

Hoe weet u hoeveel u veilig kunt opnemen voor of na uw pensionering? Wanneer u een van deze polissen koopt, worden de voorwaarden uiteengezet in wat de verzekeringssector een illustratie noemt. Dit is een document dat de aannames belicht die zijn gemaakt om uw verwachte contante waarde, maandelijkse rente en andere belangrijke componenten van uw polis te berekenen.

Onrealistisch optimistische illustraties waren wat zoveel vroege houders van een universeel levensbeleid onder water lieten, vaak net toen ze op hun bezit rekenden om hen te helpen bij hun pensionering.

In een poging om meer realistische illustraties te krijgen, heeft de National Association of Insurance Commissioners in 2015 een nieuwe actuariële richtlijn aangenomen – AG 49 – om verzekeringsmaatschappijen een meer uniforme methode te bieden voor het berekenen van maximale geïllustreerde tarieven voor op aandelen geïndexeerde universele levensverzekeringsproducten (IUL). Dat gezegd hebbende, vanaf 2019 vragen toezichthouders zich af hoe nauwkeurig en effectief die richtlijnen zijn.

Het komt neer op

Er zijn voor- en nadelen aan elk levensverzekeringsplan. De beste manier om te bepalen wat het beste voor u is, is door uw doelen te definiëren. Als het uw primaire doel is om ervoor te zorgen dat er voor uw dierbaren wordt gezorgd nadat u weg bent, is het leven op termijn misschien wel de meest kosteneffectieve optie. Maar als u hoopt uw ​​levensverzekering te gebruiken om uw pensioen te financieren, is permanent leven een betere optie. Of u een heel leven of een universeel leven zou moeten krijgen, hangt grotendeels af van uw financiële situatie en uw risicotolerantie. In ieder geval, als uw levensverzekering jaren geleden is opgesteld en u de laatste tijd geen uitgebreide evaluatie heeft gehad, is het misschien tijd om uw verzekeringsagent te bezoeken.