De Mirror Trading-strategie gebruiken voor aandelen

Heeft u ooit de verveling moeten doorstaan ​​van beleefd luisteren naar een spraakzaam persoon op een feestje dat opschept over de moord die hij heeft gemaakt door in aandelen te beleggen of de verbluffende opbrengsten die zijn weinig bekende vermogensbeheerder genereerde? Als je je hebt afgevraagd of er een manier is om aan de actie deel te nemen, kan spiegelhandel of beleggen het antwoord zijn. Maar voordat u uw zuurverdiende spaargeld op een spiegelrekening stort, moet u weten dat deze rage een aantal nadelen heeft die de aantrekkingskracht ervan kunnen beperken tot een klein deel van de investerende bevolking.

Lees verder om meer te weten te komen over spiegelhandel en wat het inhoudt.

Wat is Mirror Trading?

Het concept van spiegelhandel werd voor het eerst geïntroduceerd op de valutamarkt in het begin van de jaren 2000. Maar het duurde een paar jaar voordat de aandelenmarkt aansloeg.

Mirror trading betekent in feite het repliceren van de transacties in uw account door deze te linken aan een ander account dat wordt beheerd door iemand waarvan u denkt dat het een slimme belegger is. Dus elke keer dat de slimme belegger een transactie uitvoert in zijn of haar account, wordt deze gedupliceerd of “gespiegeld” in uw account. De keuze aan wie u uw account wilt volgen en waaraan u uw account wilt koppelen, hangt af van de makelaardij die de dienst aanbiedt. Covestor, misschien wel de bekendste voorstander van spiegelbeleggen, heeft meer dan 150 beheerders wiens portefeuilles kunnen worden bestudeerd en gespiegeld met een Covestor-account. Ditto Trade, een online makelaardij die in de zomer van 2012 van start ging, stelt iedereen (ja, zelfs de opschepper van de partij) in staat om wat het een “hoofdhandelaar” noemt te worden.

Mirror Trading versus Copycat Investing versus Social Trading

Hoewel spiegelbeleggen ook wel ‘ copycat-beleggen ‘ wordt genoemd, zijn er belangrijke verschillen tussen beide. Copycat Investing probeert de investeringsideeën van gereputeerde investeringsmanagers te dupliceren, zonder de feitelijke fysieke link tussen accounts.

De vertraging is een ander groot verschil. Het kan weken duren tussen het moment dat een geldbeheerder een aandeel verwerft of vervreemdt, en het moment waarop die informatie openbaar wordt gemaakt voor de copycat-investeerder. Bij spiegelhandel is deze vertraging mogelijk vrijwel onbestaande. Dat komt doordat de handelsorder van de portfoliomanager en de spiegelrekeningorders worden gegroepeerd en als een enkele batch naar de beurs worden verzonden.

Social trading is een andere strategie die vaak wordt verward met mirror trading. Beschouw deze strategie als een sociaal netwerk of gemeenschap, zoals Facebook voor handelaren. In plaats van nieuws, foto’s en statusupdates delen mensen investeringen en handelsideeën. Mensen die aan deze strategie deelnemen, hebben niet per se veel beleggingskennis nodig, omdat ze afhankelijk zijn van collega’s of experts. Dat betekent dat ze kunnen leren terwijl ze rendement verdienen. Enkele populaire sociale handelsplatforms en apps zijn onder meer Spiking, Trading View en eToro.

Mirror Trading-spelers

Enkele van de belangrijkste spelers in mirror trading zijn:

Tradency: Tradency beweert het concept van mirror trading in 2005 te hebben uitgevonden. Volgens zijn website geeft het Mirror Trader-platform particuliere klanten toegang tot strategieën en informatie die alleen beschikbaar waren voor institutionele handelaren. Via Mirror Trader volgen de servers van het bedrijf zowel koop- als verkoopsignalen van verschillende strategieontwikkelaars. Handelaren en beleggers kunnen beslissen welke signalen ze in hun eigen rekeningen willen weerspiegelen. Daarna kunnen ze die signalen evalueren en analyseren, en vervolgens transacties uitvoeren in hun eigen rekeningen.

Interactive Brokers : Interactive Brokers biedt portefeuilles waarmee beleggers samen met een portefeuillebeheerder kunnen investeren. Door deze strategie te gebruiken, kunnen beleggers tegelijkertijd met de portefeuillebeheerder en tegen dezelfde prijs transacties uitvoeren. De accountservice wordt volledig gecontroleerd door de portfoliomanager en de geautomatiseerde systemen van het bedrijf. Beleggers zijn niet gebonden aan één portefeuille en kunnen op elk moment zonder kosten of boetes wisselen.

Interactive Brokers nam in 2015 een ander bedrijf over dat in spiegelhandel geworteld was. De overname van Covestor werd volledig afgerond in 2017. Net als Tradency beweerde Covestor een pionier te zijn in het online brengen van apart beheerde accounts (SMA’s) op een transparante markt. Het profileerde zichzelf als een forum voor het ontdekken van uitzonderlijke portefeuillebeheerders, die gezamenlijk een volledige reeks strategieën, sectoren en risiconiveaus bestreken. Covestor stelde zijn klanten in staat geld te besparen door lage handelskosten en geautomatiseerde software die de transacties van portefeuillebeheerders in spiegelrekeningen repliceerde.

Autotrade van TD Ameritrade : aangeboden door zijn dochteronderneming thinkorswim, is Autotrade een geautomatiseerde handelsservice die wordt aangeboden aan abonnees van deelnemende adviesbureaus. Als u zich aanmeldt voor Autotrade, machtigt u thinkorswim om transacties uit te voeren in uw thinkorswim-account op basis van de strategie en toewijzing die u heeft geselecteerd uit uw adviesnieuwsbrief. In november 2013 namen 29 aanbieders van investeringsnieuwsbrief deel aan het Autotrade-programma.

Voors en tegens van Mirror Trading

Hier zijn enkele punten die in het voordeel zijn van spiegelhandel:

• Meeliften op de expertise van iemand anders : u hoeft niet uw eigen investeringsstrategie of -stijl te bedenken, maar u kunt meeliften op het investeringskennis van een portefeuillebeheerder of een andere beleggingsexpert.
• Lage kosten : de portefeuillebeheerders van Covestor brengen tussen 0,5% en 2% van de activa per jaar in rekening. De onderkant van het bereik steekt gunstig af bij de gemiddelde jaarlijkse kostenratio van 1,21% voor beleggingsfondsen, aldus Morningstar. Autotrade rekent geen aparte vergoeding voor mirror trading, terwijl Ditto Trade haar leidende traders toestaat 100% van de door hen in rekening gebrachte kosten te houden.
• Verwijdert emoties: omdat deze strategie is geautomatiseerd, worden de emoties die verband houden met handelen weggenomen. Dus iemand die gewoonlijk actief betrokken is bij de handel of nieuw is in de beleggingswereld, kan baat hebben bij deze strategie omdat het een passieve benadering is. Beleggers kunnen op de hoogte blijven van hun portefeuilles zonder actief deel te nemen.
• Transparantie : bedrijven die spiegelhandel toestaan, hebben over het algemeen volledige transparantie voor de rekeningen die worden gevolgd.

Nu voor de nadelen:

• Beperkte prestatiegeschiedenis : vanwege hun relatief recente intrede op de markt is er een beperkte geschiedenis beschikbaar over de prestaties van portefeuillebeheerders en andere handelaren die beleggers in staat stellen hun rekeningen te spiegelen. De overgrote meerderheid van de prestatierecords begint na 2009, toen de bull-run begon, dus beleggers hebben geen idee hoe deze veronderstelde experts het zullen vergaan in een ernstige bearmarkt.
• Stijlafwijking : u kunt zich aanmelden om een ​​expert te spiegelen op basis van zijn of haar investeringsstrategie en -stijl, maar wat als de expert de strategie verandert – bijvoorbeeld van waarde op lange termijn naar groei op korte termijn – naar een strategie waarmee u zich niet op uw gemak voelt??
• De Midas-aanraking verliezen : dit gaat terug naar het eerste punt over de beperkte uitvoeringsgeschiedenis. Als uw mirror trading goeroe de Midas-aanraking verliest waarvan u hoopte dat deze voor onbepaalde tijd zou kunnen worden voortgezet, kunt u met grote verliezen worden opgezadeld.
• Weinig waarde genereren : zelfs als u slechts 1% aan beheervergoeding betaalt, is dat 1% te veel als spiegelbeleggen resulteert in weinig waarde-generatie voor uw account.
• Kunnen ze de markt echt verslaan? Als zelfs de meeste professionele beleggers en beheerders van beleggingsfondsen niet in staat zijn om de markt op consistente basis te verslaan, wat is dan de kans dat iemand anders dat wel kan? Met de overvloed aan beschikbare investeringskeuzes kan een belegger er beter aan doen wat tijd en moeite te besteden aan het structureren van zijn of haar eigen portefeuille met behulp van een combinatie van exchange-traded funds (ETF’s) en blue chips.