Volume

Wat is volume?

Volume is het bedrag van een activum of waardepapier dat in de loop van de tijd van eigenaar verandert, vaak in de loop van een dag. Het volume van de aandelenhandel zou bijvoorbeeld verwijzen naar het aantal aandelen van een effect dat wordt verhandeld tussen de dagelijkse opening en sluiting ervan. Handelsvolume en volumeveranderingen in de loop van de tijd zijn belangrijke input voor technische handelaren.

Volume begrijpen

Elke transactie die plaatsvindt tussen een koper en een verkoper van een effect draagt ​​bij aan de totale volumetelling van dat effect. Eén transactie vindt plaats wanneer een koper ermee instemt om tegen een bepaalde prijs te kopen wat een verkoper te koop aanbiedt. Als er op een dag maar vijf transacties plaatsvinden, wordt het volume voor die dag op vijf gezet.

Elke marktbeurs houdt zijn handelsvolume bij en levert volumegegevens, gratis of tegen een vergoeding. Het handelsvolume wordt gedurende de huidige handelsdag zo vaak als eens per uur gerapporteerd. Deze per uur gerapporteerde handelsvolumes zijn schattingen. Een handelsvolume dat aan het einde van de dag wordt gerapporteerd, is ook een schatting. De definitieve feitelijke cijfers worden de volgende dag gerapporteerd. Beleggers kunnen ook het tick-volume van een effect of het aantal wijzigingen in de prijs van een contract volgen als surrogaat voor het handelsvolume, aangezien de prijzen vaker veranderen bij een groter handelsvolume.

Volume vertelt beleggers over de activiteit en liquiditeit van de markt. Hogere handelsvolumes voor een bepaald effect betekenen een hogere  liquiditeit, betere orderuitvoering en een actievere markt om koper en verkoper met elkaar in contact te brengen. Wanneer beleggers aarzelen over de richting van de  aandelenmarkt, neemt het handelsvolume van futures de neiging toe te nemen, wat er vaak toe leidt dat opties en futures op bepaalde effecten actiever worden verhandeld. Het volume is over het algemeen hoger in de buurt van de openings- en sluitingstijden van de markt en op maandag en vrijdag. Het is meestal lager tijdens de lunch en voor een vakantie.

Volume in technische analyse

Sommige beleggers gebruiken technische analyse, een strategie gebaseerd op de aandelenkoers, om beslissingen te nemen over wanneer ze een aandeel moeten kopen. Technische analisten zijn voornamelijk op zoek naar entry- en exit-prijspunten; volumeniveaus zijn belangrijk omdat ze aanwijzingen geven over waar de beste in- en uitgangspunten zich bevinden.

Volume is een belangrijke indicator in technische analyse omdat het wordt gebruikt om het relatieve belang van elke marktbeweging te meten. Als de markt gedurende een bepaalde periode veel bewegingen maakt, wint de kracht van die beweging aan geloofwaardigheid of wordt deze met scepsis bekeken op basis van het volume voor die periode. Hoe hoger het volume tijdens de prijsbeweging, hoe belangrijker de beweging wordt in deze vorm van analyse. Omgekeerd, als het volume laag is, wordt de zet met minder betekenis bekeken.

Volume is een van de belangrijkste maatstaven voor de sterkte van een beveiliging voor handelaren en technische analisten. Vanuit een veilingperspectief, wanneer kopers en verkopers bijzonder actief worden tegen een bepaalde prijs, betekent dit dat er een hoog volume is.

Analisten gebruiken staafdiagrammen om snel het volumeniveau te bepalen. Staafdiagrammen maken het ook gemakkelijker om trends in volume te identificeren. Wanneer de balken op een staafdiagram hoger zijn dan gemiddeld, is dit een teken van een hoog volume of sterkte tegen een bepaalde marktprijs. Door staafdiagrammen te onderzoeken, kunnen analisten volume gebruiken als een manier om een ​​prijsbeweging te bevestigen. Als het volume toeneemt wanneer de prijs omhoog of omlaag gaat, wordt dit beschouwd als een prijsbeweging met kracht.

Als traders een omkering willen bevestigen op het niveau van ondersteuning – of vloer – zoeken ze naar een hoog koopvolume. Omgekeerd, als traders een onderbreking in het ondersteuningsniveau willen bevestigen, zoeken ze naar een laag volume van kopers. Als traders een omkering willen bevestigen op een niveau van weerstand – of plafond , zoeken ze naar een hoog verkoopvolume. Omgekeerd, als traders een doorbraak in het weerstandsniveau willen bevestigen, zoeken ze naar een hoog volume van kopers.

Andere Overwegingen

In de afgelopen tijd hebben JPMorgan-analyse uit 2017 waren passieve beleggers zoals ETF’s en kwantitatieve beleggingsrekeningen, die gebruikmaken van hoogfrequente algoritmische handel, verantwoordelijk voor ongeveer 60 procent van het totale handelsvolume, terwijl ‘fundamentele discretionaire handelaren’ (of handelaren die de fundamentele factoren beoordelen die van invloed zijn op een aandelen voordat ze een investering deden), maakten slechts 10 procent uit van de totale cijfers.