Volume-analyse
Wat is volume-analyse?
Volume-analyse is het onderzoeken van het aantal aandelen of contracten van een effect dat in een bepaalde periode is verhandeld. Volume-analyse wordt door technische analisten gebruikt als een van de vele factoren die hun handelsbeslissingen onderbouwen. Door trends in volume te analyseren in combinatie met prijsbewegingen, kunnen beleggers het belang van veranderingen in de prijs van een effect bepalen.
Belangrijkste leerpunten
- Volume-analyse omvat het onderzoeken van relatieve of absolute veranderingen in het handelsvolume van een actief om conclusies te trekken over toekomstige prijsbewegingen.
- Volume kan een indicator zijn van marktsterkte, aangezien stijgende markten bij toenemend volume doorgaans als sterk en gezond worden beschouwd. Wanneer de prijzen dalen bij een toenemend volume, wordt de trend naar beneden toe sterker.
- Verschillende tools, zoals de positieve volume-index (PVI), gebruiken volume bij technische analyse.
Inzicht in volume-analyse
Volume-analyse wordt uitgevoerd door alle soorten analisten die specifieke effecten op de financiële markten volgen. Over het algemeen verwijst volume naar het aantal aandelen dat per dag wordt verhandeld. Inzicht hebben in het handelsvolume van de hele markt versus het volume van een enkele deelneming kan een belangrijke vergelijking zijn die analisten helpt om volumetrends te onderscheiden.
Vaak kunnen hoge handelsvolumes veel afleiden over de vooruitzichten van beleggers op een markt of effect. Een aanzienlijke prijsstijging samen met een aanzienlijke volumestijging zou bijvoorbeeld een aannemelijk teken kunnen zijn van een aanhoudende bullish trend of een bullish reversal. Omgekeerd kan een aanzienlijke prijsdaling met een aanzienlijke volumestijging wijzen op een aanhoudende bearish trend of een bearish trendomkering.
In het algemeen kan het voor technische analisten belangrijk zijn om volumegrafieken op te nemen in dagelijkse diagrammen. Volumegrafieken zijn meestal beschikbaar onder een standaard kandelaargrafiek. Deze grafieken geven meestal ook trendlijnen met een zwevend gemiddelde weer. Het opnemen van volume in een handelsbeslissing kan een belegger helpen om een evenwichtiger beeld te krijgen van alle brede marktfactoren die van invloed kunnen zijn op de prijs van een effect, wat een belegger helpt om een beter geïnformeerde beslissing te nemen.
Volume-indicatoren
In technische analyse zijn er twee populaire indicatoren die specifiek zijn ontworpen om beleggers te ondersteunen die volume opnemen in hun handelsbeslissingen. De Positive Volume Index (PVI) en Negative Volume Index (NVI) zijn ontwikkeld door Paul Dysart in de jaren dertig van de vorige eeuw. Deze indexen werden in 1975 populairder toen ze werden besproken in een boek uit 1976 met de titel “Stock Market Logic” door Norman Fosback.
De PVI en NVI zijn beide gebaseerd op het handelsvolume van de vorige dag en de marktprijs van een effect. Wanneer het handelsvolume toeneemt vanaf de vorige dag, wordt de PVI aangepast. Wanneer het handelsvolume afneemt ten opzichte van de vorige dag, wordt de NVI aangepast. Deze basisindexberekeningen laten zien hoe het volume de prijs beïnvloedt.
Wanneer PVI stijgt of daalt, betekent dit dat prijsveranderingen worden aangedreven door hoge volumes. Omgekeerd, wanneer NVI stijgt of daalt, betekent dit dat de prijzen fluctueren met weinig effect van het volume.
Berekening van de positieve volume-index
Als het huidige volume groter is dan het volume van de vorige dag:
Als het huidige volume lager is dan het volume van de vorige dag, blijft PVI ongewijzigd.
Negatieve volume-index
Als het huidige volume lager is dan het volume van de vorige dag:
NVI=NVIprevikOus+(CP.tOdeeny-CP.yesterdeenyCP.yesterdeeny)∗NVIprevikOuswhere:NVIprevikOus=The previous NVICP.tOdeeny=Today’s closing triceCP.previkOus=The previous closing trice\ begin {uitgelijnd} & \ text {NVI} = \ text {NVI} _ {vorige} + \ left (\ frac {\ text {CP} _ {vandaag} – \ text {CP} _ {gisteren}} {\ tekst {CP} _ {gisteren}} \ right) * \ text {NVI} _ {vorige} \\ & \ textbf {waarbij:} \\ & \ text {NVI} _ {vorige} = \ text {De vorige NVI } \\ & \ text {CP} _ {today} = \ text {Slotkoers van vandaag} \\ & \ text {CP} _ {vorige} = \ text {De vorige slotkoers} \\ \ end {uitgelijnd}NVI=NVIprevious+(CPyesterday
Als het huidige volume hoger is dan het volume van de vorige dag, is NVI ongewijzigd. Veel beleggers zijn van mening dat ruilhandel een belangrijke factor is voor de Positive Volume Index. Daarom wordt de Negative Volume Index vaak gevolgd vanwege zijn inzicht in de marktactiviteit van professionele handelaars.