Volume gewogen gemiddelde prijs (VWAP) definitie
Wat is de naar volume gewogen gemiddelde prijs (VWAP)?
Het volume gewogen gemiddelde prijs (VWAP) is een maatstaf wordt gebruikt door handelaren die de gemiddelde koers van het effect heeft gedurende de dag verhandeld, op basis van zowel geeft volume en prijs. Het is belangrijk omdat het handelaren inzicht geeft in zowel de trend als de waarde van een effect.
Belangrijkste leerpunten
- De volume gewogen gemiddelde prijs (VWAP) wordt weergegeven als een enkele regel op intraday-grafieken (1 minuut, 15 minuten, enzovoort), vergelijkbaar met hoe een zwevend gemiddelde eruitziet.
- Detailhandelaren en professionele handelaren kunnen de VWAP gebruiken als onderdeel van hun handelsregels voor het bepalen van intraday-trends.
De formule voor de naar volume gewogen gemiddelde prijs (VWAP) is
VWAP wordt berekend door de dollars die voor elke transactie worden verhandeld bij elkaar op te tellen (prijs vermenigvuldigd met het aantal verhandelde aandelen) en vervolgens te delen door het totale aantal verhandelde aandelen.
Hoe volume gewogen gemiddelde prijs (VWAP) te berekenen
Door de VWAP-indicator aan een grafiek toe te voegen, worden alle berekeningen voor u voltooid. Volg deze stappen om de VWAP zelf te berekenen. Veronderstel een grafiek van 5 minuten; de berekening is hetzelfde ongeacht welk intraday-tijdsbestek wordt gebruikt.
- Zoek de gemiddelde koers van het aandeel in de eerste vijf minuten van de dag. Om dit te doen, voegt u de hoge, lage en sluitende waarden toe en deelt u deze vervolgens door drie. Vermenigvuldig dit met het volume voor die periode. Noteer het resultaat in een spreadsheet, onder kolom PV.
- Deel PV door het volume voor die periode. Dit geeft de VWAP-waarde.
- Om de VWAP-waarde gedurende de dag te behouden, blijft u de PV-waarde van elke periode bij de voorgaande waarden optellen. Verdeel dit totaal door het totale volume tot op dat punt. Om dit in een spreadsheet gemakkelijker te maken, maakt u kolommen voor cumulatieve PV en cumulatief volume. Beide cumulatieve waarden worden door elkaar gedeeld om VWAP te produceren.
Wat zegt de volumegewogen gemiddelde prijs (VWAP) u?
Grote institutionele kopers en onderlinge fondsen gebruiken de VWAP-ratio om in of uit aandelen te komen met een zo klein mogelijke marktimpact. Daarom zullen instellingen, indien mogelijk, proberen onder de VWAP te kopen of erboven te verkopen. Op deze manier duwen hun acties de prijs terug naar het gemiddelde, in plaats van er vanaf.
Handelaren kunnen VWAP gebruiken als een hulpmiddel voor trendbevestiging en er handelsregels omheen bouwen. Als de prijs bijvoorbeeld hoger is dan VWAP, kunnen ze er de voorkeur aan geven om longposities te starten. Wanneer de prijs lager is dan VWAP, kunnen ze er de voorkeur aan geven om shortposities te starten.
Het verschil tussen volume gewogen gemiddelde prijs (VWAP) en een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde
Op een grafiek kunnen VWAP en een voortschrijdend gemiddelde er hetzelfde uitzien. Deze twee indicatoren berekenen verschillende dingen.
VWAP berekent de som van de prijs vermenigvuldigd met het volume, gedeeld door het totale volume.
Een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde wordt berekend door de slotkoersen over een bepaalde periode bij elkaar op te tellen (zeg 10) en dit vervolgens te delen door het aantal perioden (10). Er wordt geen rekening gehouden met het volume.
Beperkingen bij het gebruik van de volumegewogen gemiddelde prijs (VWAP)
VWAP is een eendaagse indicator en wordt opnieuw gestart bij de opening van elke nieuwe handelsdag. Als u probeert om over meerdere dagen een gemiddelde VWAP te creëren, kan dit betekenen dat het gemiddelde vervormd raakt ten opzichte van de echte VWAP-waarde, zoals hierboven beschreven.
Hoewel sommige instellingen er de voorkeur aan geven te kopen wanneer de prijs van een effect lager is dan de VWAP, of te verkopen wanneer deze hoger is, is VWAP niet de enige factor waarmee rekening moet worden gehouden. In sterke uptrends kan de prijs vele dagen hoger blijven zonder dat het überhaupt onder de VWAP komt of slechts af en toe. Daarom kan wachten tot de prijs onder VWAP daalt, een gemiste kans betekenen als de prijzen snel stijgen.
VWAP is gebaseerd op historische waarden en heeft niet inherent voorspellende kwaliteiten of berekeningen. Omdat VWAP is verankerd in de openingsprijsklasse van de dag, verhoogt de indicator zijn vertraging naarmate de dag vordert. Dit is te zien aan de manier waarop een VWAP-berekening van 1 minuut na 330 minuten (de lengte van een typische handelssessie) vaak lijkt op een voortschrijdend gemiddelde van 390 minuten aan het einde van de handelsdag.
Veel Gestelde Vragen
Wat is de naar volume gewogen gemiddelde prijs (VWAP)?
De volume gewogen gemiddelde prijs (VWAP) is een meting die de gemiddelde prijs van een effect weergeeft, gecorrigeerd voor het volume. Het wordt berekend door de totale waarde in dollars van de handel in het effect te nemen en deze te delen door het volume van de transacties gedurende die periode. Concreet is de formule voor het berekenen van VWAP als volgt:
VWAP=∑Price * Volume∑Volume\ text {VWAP} = \ frac {\ sum \ text {Price * Volume}} {\ sum \ text {Volume}}VWAP=∑Volume
Waarom is de naar volume gewogen gemiddelde prijs (VWAP) belangrijk?
De VWAP wordt gebruikt door handelaren die in de loop van de tijd een afgevlakte indicatie van de prijs van een effect willen zien. Het wordt ook gebruikt door grotere handelaren die ervoor moeten zorgen dat hun transacties de prijs van het effect dat ze proberen te kopen of verkopen niet veranderen. Een hedgefonds kan bijvoorbeeld afzien van het plaatsen van een kooporder voor een prijs die hoger is dan de VWAP van het effect, om te voorkomen dat de prijs van dat effect kunstmatig wordt opgeblazen. Evenzo zouden ze kunnen vermijden bestellingen in te dienen die te ver onder de VWAP liggen, zodat de prijs niet naar beneden wordt getrokken door hun verkoop.
Wat is het verschil tussen de naar volume gewogen gemiddelde prijs (VWAP) en een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde?
Net als de VWAP biedt het Simple Moving Average traders een minder volatiel beeld van de recente prijsontwikkeling van een effect. In tegenstelling tot de VWAP houdt het Simple Moving Average echter geen rekening met het volumeniveau in de handel van dat effect. Dit komt doordat de VWAP de prijsverandering van elke dag weegt op basis van het volume dat op die dag plaatsvindt, terwijl het Simple Moving Average impliciet aanneemt dat alle handelsdagen hetzelfde volumeniveau hebben.