Wassen
Wat is een wasbeurt?
Een wasbeurt is een reeks transacties die resulteren in een netto totale winst van nul. Een investeerder kan bijvoorbeeld $ 100 verliezen op de ene investering en $ 100 verdienen op een andere investering. Dat is een wasbeurt. Maar de fiscale implicaties kunnen ingewikkeld zijn voor de investeerder.
Een wash wordt ook wel een break-even propositie genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Bij het investeren is een wash een verlies dat wordt gecompenseerd door een gelijke winst.
- Voor belastingdoeleinden is een wash een investeringsverlies dat als aftrek kan worden gebruikt.
- Er zijn tijdsbeperkingen voor het vermogen van een belegger om het verlies af te trekken als hetzelfde aandeel opnieuw wordt gekocht.
Inzicht in de Wash
Als het een wash is, heffen twee transacties elkaar op, waardoor er effectief een break-even positie ontstaat.
Als een bedrijf $ 25.000 uitgeeft om handelswaar te produceren en deze voor $ 25.000 verkoopt, is het resultaat een wasbeurt. Als een investeerder $ 5.000 verliest bij de verkoop van een investering en $ 5.000 wint uit de verkoop van een andere, is de transactie afgewassen.
Dat is eenvoudig genoeg, maar de IRS heeft ingewikkelde belastingregels met betrekking tot wasverkoop door investeerders, en ze houden verband met het claimen van verliezen op investeringen. In het bijzonder voorkomen de regels dat een belegger een verlies claimt als hij een effect met verlies verkoopt en vervolgens hetzelfde of een substantieel identiek effect binnen 30 dagen terugkoopt.
Stel dat een belegger 100 aandelen Anheuser-Busch (BUD) koopt voor $ 10.000. Slechts zes weken later daalt de waarde van de 100 aandelen tot $ 7.000. De belegger verkoopt alle 100 aandelen in de hoop het kapitaalverlies van $ 3.000 in belastingtijd af te trekken, maar een week later besluit hij dat BUD echt een koopje is en koopt hij opnieuw 100 aandelen.
Het aanvankelijke verlies kan fiscaal niet worden opgeëist, aangezien hetzelfde effect binnen de beperkte tijd is teruggekocht.
Een belegger kan een aandeel niet met verlies verkopen, hetzelfde aandeel binnen 30 dagen opnieuw kopen en het verlies als een aftrekpost claimen.
Het verlies dat wordt gerealiseerd door een wasbeurt is echter niet volledig verspild. Het verlies kan worden verrekend met de kostenbasis van de tweede aankoop van BUD. Dat verhoogt de kostenbasis van de gekochte effecten en zal daarom de omvang van eventuele toekomstige belastbare winsten verminderen wanneer de aandelen worden verkocht. Het voordeel van het wassen is vertraagd, maar het is niet verdwenen.
Bovendien wordt de aanhoudingsperiode van de wash-effecten opgeteld bij de aanhoudingsperiode van de vervangende effecten. In dit voorbeeld heeft de belegger zes weken toegevoegd aan de houdperiode van dat aandeel, waardoor het veel gemakkelijker wordt om in aanmerking te komen voor het gunstige belastingtarief van 15% op langetermijnwinsten. (De voorraad moet een jaar worden bewaard om in aanmerking te komen voor dat lagere belastingtarief.)
Wanneer een wasbeurt illegaal is
Sommige verkopen van wasgoed zijn illegaal omdat ze lijken op een pomp-en-dump systeem.
Een belegger kan bijvoorbeeld geen aandelen kopen via een beursvennootschap en deze vervolgens via een andere beursvennootschap verkopen om de belangstelling van beleggers te stimuleren.