Hoe verschillen de MACD- en RSI-indicatoren?
De moving average convergence diverggence (MACD) -indicator en de relatieve sterkte-index (RSI) zijn twee populaire momentumindicatoren die worden gebruikt door technische analisten en daghandelaren. Hoewel ze allebei signalen geven aan handelaren, werken ze anders. Het belangrijkste verschil tussen ligt in wat elk is ontworpen om te meten.
Belangrijkste leerpunten
- De MACD en RSI zijn beide populaire technische indicatoren die het koersmomentum van een aandeel of andere beveiliging volgen.
- MACD wordt berekend door de EMA met 26 perioden af te trekken van de EMA met 12 perioden, en triggert technische signalen wanneer deze boven (om te kopen) of onder (om te verkopen) de signaallijn kruist.
- De RSI vergelijkt het bullish en bearish koersmomentum uitgezet tegen de grafiek van de prijs van een actief, waarbij signalen als overbought worden beschouwd wanneer de indicator boven 70% is en oversold wanneer de indicator onder 30% is.
MACD
De MACD wordt voornamelijk gebruikt om de kracht van de beweging van de aandelenkoers te meten. Het doet dit door de divergentie te meten van twee exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA’s), gewoonlijk een EMA met 12 perioden en een EMA met 26 perioden. Een MACD-lijn wordt gemaakt door de EMA met 26 perioden af te trekken van de EMA met 12 perioden, en een lijn met een EMA van negen perioden van die berekening wordt als een histogram over de basisweergave van de MACD uitgezet. Een nullijn geeft positieve of negatieve waarden voor de MACD. In wezen toont een grotere scheiding tussen de EMA met 12 perioden en de EMA met 26 perioden een groter marktmomentum, omhoog of omlaag.
Relative Strength Index
De RSI heeft tot doel aan te geven of een markt als overbought of oversold wordt beschouwd in relatie tot recente prijsniveaus. De RSI berekent de gemiddelde koerswinsten en -verliezen over een bepaalde periode; de standaardperiode is 14 periodes. RSI-waarden worden uitgezet op een schaal van 0 tot 100. Waarden boven de 70 worden beschouwd als indicatief voor een markt die overbought is in verhouding tot recente prijsniveaus, en waarden onder de 30 zijn indicatief voor een markt die wordt oververkocht. Op een algemener niveau worden lezingen boven de 50 geïnterpreteerd als bullish, en lezingen onder de 50 worden als bearish geïnterpreteerd.
RSI versus MACD
De RSI en MACD zijn beide trendvolgende momentumindicatoren die de relatie laten zien tussen twee voortschrijdende gemiddelden van de prijs van een effect. De MACD wordt berekend door de EMA met 26 perioden af te trekken van de EMA met 12 perioden. Het resultaat van die berekening is de MACD-lijn. Een negendaagse EMA van de MACD, de “signaallijn” genaamd, wordt vervolgens uitgezet bovenop de MACD-lijn, die kan functioneren als een trigger voor koop- en verkoopsignalen. Handelaren kunnen de beveiliging kopen wanneer de MACD de signaallijn overschrijdt en verkopen, of short gaan, wanneer de MACD de signaallijn overschrijdt.
De RSI is bedoeld om aan te geven of een markt als overbought of oversold wordt beschouwd in relatie tot recente prijsniveaus. De RSI berekent gemiddelde koerswinsten en -verliezen over een bepaalde periode; de standaardperiode is 14 perioden met waarden begrensd van 0 tot 100.
De MACD meet de relatie tussen twee EMA’s, terwijl de RSI de prijsverandering meet in relatie tot recente prijshoogtes en dieptepunten. Deze twee indicatoren worden vaak samen gebruikt om analisten een completer technisch beeld van een markt te geven.
Deze indicatoren meten beide het momentum in een markt, maar omdat ze verschillende factoren meten, geven ze soms tegengestelde indicaties. De RSI kan bijvoorbeeld gedurende een aanhoudende periode een waarde boven de 70 laten zien, wat aangeeft dat een markt overbelast is naar de koopkant in verhouding tot de recente prijzen, terwijl de MACD aangeeft dat de markt nog steeds aan het toenemen is in het koopmomentum. Elke indicator kan een aanstaande trendverandering signaleren door een afwijking van de prijs te laten zien (de prijs blijft hoger terwijl de indicator lager wordt, of omgekeerd).
Andere Overwegingen
Omdat twee indicatoren verschillende factoren meten, geven ze soms tegengestelde aanwijzingen. De RSI kan bijvoorbeeld gedurende een aanhoudende periode een waarde boven de 70 laten zien, wat aangeeft dat een markt overbelast is naar de koopkant in verhouding tot de recente prijzen, terwijl de MACD aangeeft dat de markt nog steeds aan het toenemen is in het koopmomentum. Elke indicator kan een aanstaande trendverandering signaleren door een afwijking van de prijs te laten zien (de prijs blijft hoger terwijl de indicator lager wordt, of omgekeerd).
Hoewel beide als momentumindicatoren worden beschouwd, meet de MACD de relatie tussen twee EMA’s, terwijl de RSI prijsverandering meet in relatie tot recente prijshoogtes en -dieptepunten. Deze twee analisten een completer technisch beeld van een markt te geven.