Wat zijn de meest effectieve manieren om moreel gevaar te verminderen?
Moreel gevaar is in wezen het nemen van risico’s. Over het algemeen treedt moreel risico op wanneer een partij of persoon bij een transactie risico’s neemt, wetende dat, als de dingen niet lukken, een andere partij of persoon de nadelige gevolgen moet dragen. De slechte dienst aan de tweede partij kan optreden in de loop van de transactie, om de transactie te laten plaatsvinden, en zelfs nadat de transactie heeft plaatsgevonden. Er zijn verschillende manieren om moreel risico te verminderen, waaronder prikkels, beleid om immoreel gedrag te voorkomen en regelmatige controle.
Aan de basis van moreel risico ligt onevenwichtige of asymmetrische informatie. De partij die bij een transactie risico’s neemt, heeft meer informatie over de situatie of voornemens dan de partij die de gevolgen lijdt. Over het algemeen is de partij met extra informatie meer gemotiveerd of zal hij zich eerder ongepast gedragen om te profiteren van een transactie. Het voordeel van de asymmetrische informatie doet zich vaak voor nadat de transactie is afgerond.
Belangrijkste leerpunten
- Moreel gevaar is in wezen het nemen van risico’s.
- Aan de basis van moreel risico ligt onevenwichtige of asymmetrische informatie.
- Hypotheeksecuritisatie kan leiden tot moreel risico – en deed dat ook tijdens de subprime-meltdown en financiële crisis van 2008.
- Op de zorgverzekeringsmarkt is sprake van moreel risico als de verzekerde of de persoon zich zodanig gedraagt dat de kosten voor de verzekeraar worden verhoogd.
Voorbeelden van moreel gevaar
Moreel gevaar doet zich voor in verschillende soorten situaties en verschillende arena’s. In de financiële sector kunnen reddingsoperaties een van de drijfveren zijn. Kredietinstellingen behalen doorgaans hun hoogste rendement op leningen die als riskant worden beschouwd. Ze zijn eerder geneigd dergelijke leningen te verstrekken als ze de zekerheid of verwachting hebben van een soort van overheidssteun in geval van wanbetaling.
Hypotheek securitisatie kan leiden tot moral hazard-en deed, in de subprime kernsmelting en de financiële crisis van 2008. Initiators van hypotheken kunnen de leningen, en vervolgens te verkopen stukken van deze pool van hypotheken bundelen om investeerders, waardoor het risico van wanbetaling doorgeven aan iemand anders. In een dergelijke situatie is het goed voor de koper of het aankoopbureau om nauwgezet toezicht te houden op de verstrekkers van de leningen en bij het verifiëren van de kredietkwaliteit.
Op de zorgverzekeringsmarkt is sprake van zorgverzekeraars over het algemeen een eigen bijdrage en eigen risico in, waardoor individuen moeten betalen voor ten minste een deel van de diensten die ze ontvangen. Een dergelijk beleid en het gebruik van aftrekbare bedragen is een stimulans voor de verzekerde om te bezuinigen op diensten en om claims te vermijden.
Moreel gevaar in een van de meest basale vormen doet zich voor wanneer werknemers zich onttrekken aan hun verantwoordelijkheid op hun werkplek. Een werknemer heeft een basisprikkel om zo min mogelijk werk te doen voor hetzelfde loon. Het komt de werkgever ten goede om dit morele risico te verminderen. De werkgever kan prikkels vaststellen die werknemers aanmoedigen om een bovengemiddelde werkdruk te realiseren. Zo kan het aanbieden van bonussen (dit kunnen contanten of bedrijfsaandelen zijn) voor het uitvoeren van een bepaald aantal taken of voor het genereren van meer business dienen om medewerkers in de richting van gewenst gedrag en weg van ongewenst gedrag te sturen. Het past werkgevers ook om langetermijnvoordelen aan te bieden die bedoeld zijn om werknemers te motiveren om productief en loyaal te zijn.