Voorbeelden van kasstroom uit operationele activiteiten
Kasstromen uit operationele activiteiten is een gedeelte van het kasstroomoverzicht van een bedrijf waarin de bronnen en het gebruik van contanten uit lopende reguliere bedrijfsactiviteiten in een bepaalde periode worden toegelicht. Dit omvat doorgaans het nettoresultaat uit de winst-en-verliesrekening, aanpassingen aan het nettoresultaat en wijzigingen in het werkkapitaal.
Voorbeelden van cashflows
Het nettoresultaat is doorgaans de eerste regel in het gedeelte over operationele activiteiten van het kasstroomoverzicht. Deze waarde, die de winstgevendheid van een bedrijf meet, wordt rechtstreeks afgeleid van het nettoresultaat dat wordt weergegeven in de winst-en-verliesrekening van het bedrijf voor de overeenkomstige periode.
Het kasstroomoverzicht moet vervolgens het nettoresultaat met de nettokasstromen in overeenstemming brengen door niet-contante kosten zoals afschrijvingen en amortisatie op te tellen. Gelijkaardige aanpassingen worden gemaakt voor niet-contante kosten of opbrengsten, zoals op aandelen gebaseerde vergoedingen of niet-gerealiseerde winsten uit omrekening van vreemde valuta.
De kasstromen uit de sectie operationele activiteiten weerspiegelen ook veranderingen in het werkkapitaal. Een positieve verandering in activa van de ene periode naar de volgende wordt geregistreerd als een uitgaande kasstroom, terwijl een positieve verandering in verplichtingen wordt geregistreerd als een instroom van kasmiddelen. Voorraden, vorderingen, belastingvorderingen, overlopende activa en uitgestelde opbrengsten zijn veelvoorkomende voorbeelden van activa waarvan een waardeverandering tot uiting komt in de kasstroom uit operationele activiteiten.
Schulden, belastingverplichtingen en toe te rekenen kosten zijn veelvoorkomende voorbeelden van verplichtingen waarvoor een waardeverandering wordt weerspiegeld in de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten.
Overweeg het fiscale jaar 2017 van Apple ( uitgestelde belastinglasten.
Veranderingen in bedrijfsactiva en -passiva omvatten een uitgaande kasstroom van $ 2,1 miljard voor debiteuren, wat overeenkomt met een afname van gelijke waarde in de te ontvangen activa op de balans, wat duidt op een nettodaling van in rekening gebrachte verkopen die nog niet door Apple zijn geïnd..
Evenzo is er een instroom van $ 9,6 miljard aan kasmiddelen uit crediteuren. Dit komt overeen met een toename van de te betalen schulden op de balans, wat wijst op een nettostijging van de aan Apple in rekening gebrachte kosten die nog niet zijn betaald.
Kasstromen uit andere activiteiten
Veel posten in het kasstroomoverzicht horen niet thuis in het onderdeel operationele activiteiten. Toevoegingen aan materiële vaste activa, geactiveerde softwarekosten, contanten betaald bij fusies en overnames, aankoop van verhandelbare effecten en opbrengsten uit de verkoop van activa zijn allemaal voorbeelden van posten die moeten worden opgenomen in de sectie kasstroom uit investeringsactiviteiten.
Opbrengsten uit de uitgifte van aandelen, opbrengsten uit de uitgifte van schulden, betaalde dividenden, contanten betaald om gewone aandelen terug te kopen en contanten betaald om schulden af te lossen zijn allemaal posten die moeten worden opgenomen in de sectie kasstroom uit financieringsactiviteiten.
Kasstromen uit investerings- en financieringsactiviteiten worden niet beschouwd als onderdeel van de lopende reguliere bedrijfsactiviteiten.