Strategieën die worden gebruikt om de schuld / kapitaalratio van een bedrijf te verminderen
De schuld-tot-kapitaalratio is een financiële hefboomratio, vergelijkbaar met de schuld-tot-eigen vermogen (D / E) -ratio. Het vergelijkt de totale schuld van een bedrijf met het totale kapitaal, dat is samengesteld uit schuldfinanciering en eigen vermogen. De ratio is iets dat wordt gebruikt als basis voor de financiële draagkracht van een bedrijf en is iets dat beleggers gebruiken bij het bepalen van het risico van een bepaalde investering.
Belangrijkste leerpunten
- De schuld / kapitaalratio is een financiële hefboomratio, vergelijkbaar met de schuld / eigen vermogen (D / E) ratio.
- Deze maatstaf geeft een indicatie van de algehele financiële soliditeit van een bedrijf, evenals de evenredige niveaus van schuld- en eigenvermogensfinanciering.
- Enkele van de strategieën die kunnen worden toegepast, zijn het vergroten van de winstgevendheid, een beter voorraadbeheer en het herstructureren van schulden.
Waarvoor wordt de schuld-kapitaalratio gebruikt?
Deze maatstaf geeft een indicatie van de algehele financiële soliditeit van een bedrijf, evenals de evenredige niveaus van schuld- en eigenvermogensfinanciering. Een waarde van 0,5 of minder wordt als goed beschouwd, terwijl elke waarde groter dan 1 aangeeft dat een bedrijf technisch insolvent is.
De ratio wordt ook gebruikt om te bepalen in hoeverre een bedrijf kan investeren op basis van de omvang van hun beschikbare activa. Een bedrijf met een hoge schuld / kapitaalratio zou bijvoorbeeld een groot risico nemen als het bestaande apparatuur of onroerend goed zou gebruiken als onderpand voor een nieuwe onderneming. Aangezien ze in theorie hun ratio zouden verhogen, zouden ze als een grotere verplichting worden beschouwd, aangezien de hefboomposten misschien niet voldoende zijn om hun financiële verplichtingen te dekken als de nieuwe onderneming niet zou verlopen zoals gepland.
Hoe bedrijven de schuld / kapitaalratio verlagen
Bedrijven kunnen stappen ondernemen om hun schuld / kapitaalratio’s te verminderen en te verbeteren. Enkele van de strategieën die kunnen worden toegepast, zijn het vergroten van de winstgevendheid, een beter voorraadbeheer en het herstructureren van schulden. De methoden die worden gebruikt om de ratio te verlagen, kunnen het beste in combinatie met elkaar worden gebruikt en, als de markttiming goed is, worden gebruikt in combinatie met een stijging van de prijsstelling van hun goederen of diensten.
Verhoogde omzet
De meest logische stap die een bedrijf kan nemen om zijn schuld / kapitaalratio te verminderen, is het verhogen van de verkoopopbrengsten en hopelijk de winst. Dit kan worden bereikt door de prijzen te verhogen, de verkoop te verhogen of de kosten te verlagen. Het extra gegenereerde geld kan vervolgens worden gebruikt om bestaande schulden af te betalen.
Voorraadbeheer
Een andere maatregel die kan worden genomen om de schuld / kapitaalratio te verlagen, is een effectiever voorraadbeheer. Voorraad kan een zeer aanzienlijk deel van het werkkapitaal van een bedrijf in beslag nemen. Het aanhouden van onnodig hoge voorraadniveaus die verder gaan dan nodig is om bestellingen van klanten tijdig uit te voeren, is een verspilling van cashflow. Bedrijven kunnen de ratio van de verkoop van voorraad (DSI) van de dag bekijken, onderdeel van de cash conversion cycle (CCC), om te bepalen hoe efficiënt de voorraad wordt beheerd.
Schuldenherstructurering
Het herstructureren van schulden biedt een andere manier om de schuld / kapitaalratio te verlagen. Als een bedrijf grotendeels relatief hoge rentetarieven op zijn leningen betaalt en de huidige rentetarieven aanzienlijk lager zijn, kan het bedrijf proberen zijn bestaande schuld te herfinancieren. Dit zal zowel de rentelasten als de maandelijkse betalingen verminderen, de winstgevendheid en de cashflow van het bedrijf verbeteren en de kapitaalopslag vergroten. Dit is een veel voorkomende en eenvoudige methode die wordt gebruikt om betere voorwaarden voor het bedrijf en hun uitstroom te bewerkstelligen.
Het komt neer op
Bedrijven kunnen bepaalde instrumenten zoals schuldherstructurering en voorraadbeheer gebruiken om hun schuld / kapitaalratio te verlagen. Door gebruik te maken van bepaalde boekhoudkundige technieken, kan het bedrijf helpen om zichzelf in een betere financiële positie te laten verschijnen zonder bang te hoeven zijn voor insolventie.