Het belangrijkste punt is dat het stop loss-niveau niet te klein moet worden ingesteld (om frequente triggers te voorkomen ), noch te groot (waardoor het niet haalbaar is). 

Gedeeltelijke winstboeking bij doelen

Ervaren handelaren volgen vaak een praktijk om gedeeltelijke winst te boeken zodra een bepaald doel is bereikt, bijvoorbeeld een 30% of 50% positie af te wijken als het eerste gestelde doel ($ 100) wordt bereikt. Het biedt twee voordelen voor de handel in opties:

1. Gedeeltelijke winstboeking beschermt het handelskapitaal in hoge mate, waardoor kapitaalverliezen worden voorkomen in het geval van een plotselinge koersomkering, wat vaak wordt waargenomen bij de handel in opties. In het bovenstaande voorbeeld kan de handelaar vijf contracten (50%) verkopen wanneer het gestelde doel van $ 100 is bereikt. Het stelt hem in staat om $ 500 kapitaal te behouden (uit het startkapitaal van $ 800 om 10 contracten te kopen tegen $ 80) .
2. Een open rustpositie stelt de handelaar in staat om het potentieel voor toekomstige winsten te oogsten. Een beoogde treffer van $ 120 biedt een ontvangstbewijs van $ 600 ($ 120 * 5 contracten), wat een totaal van $ 1.100 oplevert. Een andere variant is om 50% of 60% van het resterende deel te verkopen, waardoor er ruimte is voor verdere winst op het volgende niveau. Stel dat drie contracten worden gesloten voor $ 120 ($ 360 bon) en de overige twee worden gesloten voor $ 150 ($ 300 bon), dan is de totale verkoopwaarde $ 1.160 ($ 500 + $ 360 + $ 300).

Gedeeltelijke winstboeking voor kopers

Net als bij het bovenstaande scenario, worden door handelaren met regelmatige tussenpozen gedeeltelijke winsten geboekt op basis van de resterende looptijd, als de positie winstgevend is. Opties zijn vervallen activa. Een aanzienlijk deel van een optiepremie bestaat uit de waarde van het verval (met de rest voor rekening van de intrinsieke waarde ). De meeste ervaren optiekopers houden de aflopende tijdswaarde nauwlettend in de gaten en verdelen regelmatig posities naarmate een optie nadert om verder verlies van tijdswaarde te voorkomen terwijl de positie winstgevend is. 

Kopers van een optiepositie dienen zich bewust te zijn van tijdsvervaleffecten en dienen de posities te sluiten als een stop-loss-maatstaf als ze de laatste maand van afloop ingaan zonder duidelijkheid over een grote verandering in waarderingen. Tijdsverval kan veel geld eroderen, zelfs als de onderliggende prijs aanzienlijk beweegt.

Winstboekingstiming voor verkopers

Het tijdsverval van opties tast natuurlijk hun waardering aan naarmate de tijd verstrijkt, waarbij de laatste maand die afloopt de snelste erosie vertoont.

Optieverkopers profiteren door bij de start hogere premies te krijgen vanwege de hoge tijdsvervalwaarde. Maar het gaat ten koste van optiekopers die in het begin die hoge premie betalen, die ze blijven verliezen gedurende de tijd dat ze de positie behouden. Voor verkopers van short call of short put is het winstpotentieel beperkt (gemaximeerd tot de ontvangen premie). Het hebben van vooraf bepaalde winstniveaus (het ingestelde niveau van handelaren zoals 30% / 50% / 70%) is belangrijk om winst te nemen, aangezien er margegeld op het spel staat voor verkopers van opties. In het geval van terugboekingen kan het beperkte winstpotentieel snel omslaan in een onbeperkt verlies, met de toenemende behoefte aan extra margingeld.

Winst boeken op basisprincipes

Optiehandel vindt niet alleen plaats op fundamentele analyse om te profiteren van een lage handelskapitaalvereiste.

Stel dat u een negatief beeld heeft van een aandeel dat leidt tot een long put-positie met twee jaar tot de vervaldatum en dat het doel in negen maanden wordt bereikt. Optiehandelaren kunnen de fundamentals opnieuw beoordelen en als ze gunstig blijven voor de bestaande positie, kan de transactie worden vastgehouden (na aftrek van het tijdsvervaleffect voor longposities). Als ongunstige factoren (zoals tijdverval of volatiliteit) nadelige gevolgen hebben, moeten de winsten worden geboekt (of moeten verliezen worden verlaagd).

Middelen omhoog

Naar beneden middelen is een van de slechtste strategieën die u kunt volgen in het geval van verliezen bij de handel in opties. Hoewel het erg aantrekkelijk kan zijn, moet het worden vermeden. In plaats daarvan is het beter om de huidige optiepositie met verlies te sluiten en fris te beginnen met een nieuwe met een langere vervaldatum. Onthoud dat opties een vervaldatum hebben. Na die datum zijn ze waardeloos. Een lagere gemiddelde waarde kan passen bij aandelen die voor altijd kunnen worden aangehouden, maar niet bij opties. In plaats daarvan kan middeling een goede strategie zijn om winst te maken, mits er voldoende tijd is om af te lopen en de vooruitzichten voor de positie gunstig blijven.

Als het doel van $ 100 bijvoorbeeld wordt behaald, koop dan nog eens vijf contracten naast de 10 die u eerder voor $ 80 hebt gekocht. De gemiddelde prijs is nu ((10 * 80 + 5 * 100) / 15 = $ 86,67). Als het volgende doel van $ 120 wordt bereikt, koop dan nog drie contracten, waardoor de gemiddelde prijs $ 92,22 bedraagt ​​voor in totaal 18 contracten. Als het volgende doel van $ 150 wordt bereikt, verkoop dan alle 18 met een winst van (150-92,22) * 18 = $ 1040. Andere varianten zijn onder meer verder kopen (zeg drie extra voor $ 150) en het behouden van een trailing loss (5% of $ 142,5).

Het komt neer op

Handelen in opties is een zeer vluchtig spel. Geen wonder dat landen als China de tijd nemen om hun optiemarkt open te stellen.  De zeer volatiele optiemarkt biedt een enorme kans om winst te maken, maar als u dit probeert zonder voldoende kennis, duidelijk vastgestelde winstdoelstellingen en stop-loss-methodologieën, zal dit leiden tot mislukkingen en verliezen. Handelaren moeten hun strategieën grondig testen op historische gegevens en de wereld van de optiehandel betreden met echt geld met vooraf vastgestelde methoden voor stop-loss en winstneming.