Waarom goud ertoe doet: alles wat u moet weten
Goud. Het is glanzend, metaalachtig en smelt gemakkelijk in staven, munten of sieraden. Het roest, corrodeert of bederft niet. Goud is… nou ja, goud. Maar waarom is goud zo waardevol, zowel in onze geest als in werkelijkheid in termen van een wereldwijde opslag van waarde en ruilmiddel? Waarom wordt zilver naar een verre tweede plaats gedegradeerd, en hoe zit het met arm oud koper, dat veel van dezelfde fysieke eigenschappen heeft als goud? Doe met ons mee terwijl we proberen de antwoorden op deze vragen te achterhalen, en nog veel meer.
Belangrijkste leerpunten
- In de artikelen die volgen, zullen we kijken naar de plaats van goud in onze monetaire economie en proberen te achterhalen waarom het waardevol is en welke rol goud tegenwoordig kan spelen in de portefeuilles van beleggers.
- In feite is goud volgens sommige rekeningen nog nooit zo populair geweest als alternatieve belegging, in staat om financiële crises te doorstaan en zich in te dekken tegen de inflatoire druk van fiat-valuta.
- We zullen de risico’s en kansen bespreken van het bezitten van goud als belegging, hoe u snel winst kunt maken bij het verhandelen op de grondstoffenmarkt, wat de prijs beïnvloedt en hoe u goud op uw effectenrekening kunt bezitten.
Goud als investering
Voordat we op de gouden kar springen, moeten we eerst het enthousiasme rond goud een halt toeroepen en eerst enkele redenen onderzoeken waarom beleggen in goud een aantal fundamentele problemen heeft.
Het grootste probleem met goud is dat het, in tegenstelling tot andere grondstoffen zoals olie of tarwe, niet opgebruikt of verbruikt wordt. Zodra goud is gedolven, blijft het in de wereld. Een vat olie daarentegen wordt omgezet in gas en andere producten die worden verbruikt in de benzinetank van uw auto of de straalmotoren van een vliegtuig. Granen worden geconsumeerd in het voedsel dat wij en onze dieren eten. Van goud daarentegen wordt sieraden gemaakt, in de kunst gebruikt, opgeslagen in ingots die in kluizen zijn opgesloten en voor allerlei andere doeleinden gebruikt. Ongeacht de uiteindelijke bestemming van goud, de chemische samenstelling is zodanig dat het edelmetaal niet kan worden opgebruikt – het is permanent.
Daarom geldt het vraag / aanbod-argument dat kan worden gemaakt voor grondstoffen zoals olie en granen, enz., Niet zo goed voor goud. Met andere woorden: het aanbod zal in de loop van de tijd alleen maar toenemen, ook als de vraag naar het metaal opdroogt.
De geschiedenis overwint het bevoorradingsprobleem
Als geen ander handelswaar heeft goud de fascinatie van menselijke samenlevingen sinds het begin van de geregistreerde tijd. Rijken en koninkrijken werden gebouwd en vernietigd over goud en mercantilisme. Terwijl samenlevingen zich ontwikkelden, werd goud universeel geaccepteerd als een bevredigende vorm van betaling. Kortom, de geschiedenis heeft goud een macht gegeven die die van enig ander handelswaar op de planeet overtreft, en die macht is nooit echt verdwenen. Het Amerikaanse monetaire systeem was tot de jaren zeventig gebaseerd op een gouden standaard. Voorstanders van deze standaard stellen dat een dergelijk monetair systeem de kredietuitbreiding effectief controleert en discipline oplegt op de kredietnormen, aangezien de hoeveelheid gecreëerd krediet gekoppeld is aan een fysieke levering van goud. Het is moeilijk om tegen die gedachtegang in te gaan, nadat bijna drie decennia van een kredietexplosie in de VS leidde tot de financiële ineenstorting in de herfst van 2008.
Vanuit een fundamenteel perspectief wordt goud over het algemeen gezien als een gunstige afdekking tegen inflatie. Goud functioneert als een goede waardeopslag tegen een dalende valuta.
Investeren in goud
De eenvoudigste manier om blootstelling aan goud te krijgen, is via de aandelenmarkt, waar u kunt beleggen in echt ongemunt goud of de aandelen van goudmijnbedrijven. Investeren in ongemunt goud biedt niet de hefboomwerking die u zou krijgen als u in goudmijnaandelen investeert. Naarmate de prijs van goud stijgt, kunnen de hogere winstmarges van mijnwerkers de inkomsten exponentieel verhogen. Stel dat een mijnbouwbedrijf een winstmarge van $ 200 heeft wanneer de goudprijs $ 1000 is. Als de prijs 10% stijgt tot $ 1100 per ounce, gaat de operationele marge van de goudzoekers op tot $ 300 – een stijging van 50%.
Natuurlijk zijn er nog andere kwesties waarmee rekening moet worden gehouden met goudmijnaandelen, namelijk het politieke risico (aangezien velen actief zijn in derdewereldlanden) en de moeilijkheid om de goudproductie op peil te houden.
De meest gebruikelijke manier om in fysiek goud te beleggen, is via de SPDR’s Gold Shares (NYSE: de intrinsieke waarde (NAV), aangezien de aankoop soms de NAV met een ruime marge kan overschrijden, vooral wanneer de markten optimistisch zijn.
Een lijst van goudmijnbedrijven omvat Barrick Gold (NYSE: ABX), Newmont Mining (NYSE: NEM ), Goldcorp (NYSE: GG) en Anglogold Ashanti (NYSE: AU ). Passieve beleggers die een grote blootstelling aan de goudzoekers willen, kunnen de VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSE: GDX ) overwegen, die investeringen in alle grote mijnwerkers omvat. (Zie ook: Top 5 goud-ETF’s voor 2017 )
Alternatieve investeringsoverwegingen
Hoewel goud een goede gok is op inflatie, is het zeker niet de enige. Grondstoffen profiteren over het algemeen van inflatie, omdat ze een prijszettingsvermogen hebben. De belangrijkste overweging bij het investeren in op grondstoffen gebaseerde bedrijven is om te gaan voor de goedkope producent (en). Meer conservatieve beleggers zouden er goed aan doen om inflatiebeschermde effecten zoals TIPS te overwegen. Het enige dat u niet wilt, is inactief zitten, met contant geld, denken dat u het goed doet, terwijl inflatie de waarde van uw dollar aantast.
Wat gaat er komen
Je kunt het effect van de menselijke psychologie niet negeren als het gaat om beleggen in goud. Het edelmetaal is altijd een investering geweest in tijden van angst en onzekerheid, die vaak hand in hand gaan met economische recessies en depressies.
In de artikelen die volgen, zullen we onderzoeken hoe en waarom goud zijn fundamentele waarde krijgt, hoe het als geldding wordt gebruikt en welke factoren vervolgens de prijs op de markt beïnvloeden – van mijnwerkers tot speculanten tot centrale banken. We zullen kijken naar de basisprincipes van de handel in goud en welke soorten effecten of instrumenten gewoonlijk worden gebruikt om blootstelling te verkrijgen aan goudbeleggingen. We zullen kijken naar het gebruik van goud als een langetermijncomponent van een gediversifieerde portefeuille en als een kortetermijnactiva voor daghandel. We zullen kijken naar de voordelen van goud, maar ook naar de risico’s en valkuilen, en kijken of het voldoet aan de “gouden standaard”.
Eerst kijken we naar de volgende vraag: waarom is goud altijd al waardevol geweest?