Yen ETF

Wat is een yen-ETF?

Een yen-ETF is een exchange traded fund (ETF) dat de relatieve waarde van de Japanse valuta, de Japanse yen ( JPY ), op de valutamarkt ( forex ) volgt ten opzichte van een mandje met andere valuta’s of een enkele valuta zoals de Amerikaanse dollar. ( USD ). Dit wordt bereikt door voornamelijk te beleggen in door yen gedekte activa, waaronder kortlopende schuldinstrumenten en obligaties, of door simpelweg de contante valuta aan te houden op rentedragende rekeningen.

Hoe Yen ETF’s werken

Nog niet zo lang geleden was het kopen en verkopen van vreemde valuta een privilege dat over het algemeen voorbehouden was aan ervaren handelaren met deskundige kennis. ETF’s hielpen daar verandering in te brengen, waardoor de forexmarkt toegankelijker werd voor de gemiddelde belegger.

Valuta-ETF’s zijn een soort voorverpakte belegging die is belast met het volgen van een bepaalde valuta, vergelijkbaar met hoe reguliere ETF’s de prestaties van een index proberen te repliceren. Deze voertuigen worden op een  beurs verhandeld. Net als aandelen fluctueren hun prijzen gedurende de dag terwijl handelaren ze kopen en verkopen.

De portefeuilles van ETF’s in yen omvatten doorgaans in yen luidende futurescontracten, schuldbewijzen, geldmarktfondsen en contante deposito’s. Deze fondsen genereren inkomsten voor beleggers door de prestatie van de yen ten opzichte van andere valuta’s en door de rente die wordt gegenereerd door sommige effecten in de portefeuille. Sommige yen-ETF’s matchen het huidige inkomen dat op de yen-activa wordt verdiend met een dividendrendement. Anderen gebruiken dat inkomen om de uitgaven voor het beheer van de ETF te betalen.

Voordelen van Yen ETF’s

Door investeringen in vreemde valuta aan te houden, kunnen beleggers zichzelf beschermen voor het geval hun eigen valuta in waarde daalt. In de loop der jaren hebben velen gekozen voor de yen: de derde meest verhandelde valuta ter wereld, na de USD en de  euro, en de meest verhandelde valuta in Azië.

De yen wordt soms gebruikt om te zorgen voor diversificatie, aangezien deze vaak omgekeerd wordt verhandeld ten opzichte van de andere belangrijke valuta ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Historisch gezien heeft de valuta, die vaak als reservevaluta wordt gebruikt   bij internationale transacties, zelfs een reputatie opgebouwd als veilige haven.

Japan is de grootste schuldeiser ter wereld. Er is ook een populaire overtuiging onder handelaren dat investeerders daar de neiging hebben buitenlandse belangen te dumpen en hun geld terug naar huis te brengen in tijden van ontbering, waardoor de vraag naar de yen en vervolgens de waardering ervan wordt gestimuleerd.

De Japanse yen is gewoonlijk ook een populaire  rentetarieven het goedkoop maken om te lenen om het nemen van risico’s in andere, hogerrentende valuta’s te financieren.

Beperkingen van Yen ETF’s

Sommige beleggers beschouwen valuta-ETF’s als riskant, aangezien macro-economische gebeurtenissen de valutawaarden over de hele wereld beïnvloeden, zelfs in stabiele landen zoals Japan. Onvoorspelbare natuurrampen kunnen ook een grote impact hebben. Een voorbeeld hiervan is de ramp in Fukushima in 2011, die een stijging van de waarde van de yen veroorzaakte, gevolgd door een  recessie.

De laatste tijd heeft een handjevol analisten de status van veilige haven van de Japanse yen zelfs in twijfel getrokken, wijzend op de handelstekorten, lokale vermogensbeheerders die hoger renderende buitenlandse activa kopen en Japanse bedrijven die geen fatsoenlijke opties meer hebben om thuis kapitaal in te zetten. De yen heeft ook wat van zijn glans verloren als populaire carry-trade, aangezien lage rentetarieven gemeengoed worden in grote economieën.

Deze waarnemingen herinneren ons eraan dat forex trading geen markt is voor mensen die niet voorbereid zijn. Handelaren moeten goed geïnformeerd zijn over de belangrijkste vreemde valuta en niet alleen op de hoogte blijven van de huidige economische statistieken voor een land, maar ook van de onderbouwing van de respectievelijke economieën en de speciale factoren die de valuta kunnen beïnvloeden, zoals bewegingen van goederen of renteschommelingen.

Yen ETF-vereisten

Beleggers moeten alle belangrijke economische gegevens in de gaten houden, inclusief de vrijgave van het  bruto binnenlands product (bbp), detailhandelsverkopen, industriële productie, inflatie,  handelsbalansen, werkgelegenheidscijfers, rentetarieven, inclusief geplande vergaderingen van de centrale bank en het dagelijkse nieuws flow, bij het beleggen in valuta’s.