GAAP toepassen op voorraadreserves
Algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) vereisen dat alle voorraadreserves worden vermeld en gewaardeerd op basis van de kostprijs of de marktwaardemethode, afhankelijk van welke lager is. Accountants die GAAP toepassen op voorraadreserves, gebruiken echter vaak een aanzienlijke hoeveelheid persoonlijk oordeel.
Het is belangrijk om te erkennen dat GAAP geen stagnerende reeks principes is. Het verandert veeleer om veranderingen in voorschriften en normen weer te geven die worden gebruikt door bedrijven die in verschillende bedrijfstakken in de hele economie actief zijn. Er worden regelmatig wijzigingen aangebracht in wat wel en niet een algemeen aanvaard boekhoudprincipe is.
Belangrijkste leerpunten
- Een voorraadreserve is geld uit inkomsten die zijn gereserveerd om te betalen voor aan voorraad gerelateerde kosten.
- GAAP vraagt om het rapporteren van voorraadreserves op basis van de kostprijsmethode of de marktwaardemethode.
- Voorraadkosten worden doorgaans gezien als negatieve kosten die de winstgevendheid van een bedrijf verlagen.
- Gemeenschappelijke voorraadkosten zijn onder meer de kosten van het houden van de voorraad, de opslagkosten en de kosten van krimp.
- Voorraadreserves compenseren het saldo van voorraadrekeningen.
- GAAP vereist dat de voorraad wordt vermeld tegen vervangingswaarde als er een verschil is tussen de marktwaarde en de vervangingswaarde.
Inzicht in voorraadreserves
Een voorraadreserve is geld dat uit de winst wordt gehaald met het doel om verwachte toekomstige kosten in verband met voorraden in contanten of niet-contanten te betalen. Aangelegenheden met betrekking tot voorraadreserves vormen een zeer klein onderdeel van een groot aantal regels in verband met voorraadboekhouding.
De kosten voor het bijhouden van voorraad kunnen vele vormen aannemen, en de meeste ervan worden door de markt gezien als potentieel om de winstgevendheid van een bedrijf negatief te beïnvloeden. Ze kunnen de vorm hebben van kosten voor bezit, opslagkosten, kosten voor inkrimping of elk soort kosten die voortvloeien uit een waardevermindering van de geïnventariseerde activa. Voorraadreserves of toeslagen zijn tegenrekeningen aangezien ze het saldo van de voorraadrekening gedeeltelijk, volledig of meer dan volledig kunnen compenseren.
GAAP toepassen op voorraadreserves
Als de voorraadkosten hoger zijn dan de marktwaarde, moet een correctie worden aangebracht op de voorraadwaarde-invoer op de balans. Een dergelijke situatie doet zich meestal voor als gevolg van een negatieve verandering in de marktwaarde van het geïnventariseerde actief.
Stel dat een bedrijf ruwe olie produceert voor $ 25 per vat. Als de marktprijs van ruwe olie daalt tot slechts $ 20 per vat, moet een boekhoudkundige boeking worden gemaakt om de verandering in de marktwaarde van de voorraad te corrigeren. De inzending zou er ongeveer zo uitzien, ervan uitgaande dat het bedrijf slechts één vat olie produceerde voor $ 25 per vat:
Debet: verlies door een daling van de marktwaarde van ruwe olie $ 5,00 Credit: inventaris $ 5,00
Voorraadwaardering
In het geval van ruwe olie is de marktprijs heel gemakkelijk te bepalen, aangezien het een grondstof is die internationaal wordt verhandeld en de prijs een zeer lage bied-laat-spread heeft. In de meeste gevallen is de marktprijs van voorraad veel minder gemakkelijk te bepalen.
In de Verenigde Staten vereist GAAP dat de voorraad wordt vermeld tegen vervangingswaarde als er een verschil is tussen de marktwaarde en de vervangingswaarde, maar er zijn boven- en ondergrenzen van toepassing. Dit staat bekend als de laagste van de kosten- en marktwaardemethoden voor voorraadwaardering.
Voorraadreserves zijn gebaseerd op schattingen van toekomstige voorraadniveaus, dus een bedrijf moet prognoses gebruiken op basis van voorspellingen over bedorven, gestolen of verouderde voorraad.
De bovengrens, het plafond genoemd, is bedoeld om een bedrijf de mogelijkheid te ontnemen om de waarde van zijn geïnventariseerde activa te overdrijven. Het plafond dat op de marktwaarde van de voorraad wordt toegepast, is zodanig dat de marktwaarde lager moet zijn dan de netto realiseerbare waarde (NRV), wat een redelijke schatting is van de uiteindelijke verkoopprijs van het actief in voorraad minus de kosten van de verkoop of vervreemding van de aanwinst.
De ondergrens, de ‘ floor’ genoemd, is bedoeld om een bedrijf de kans te ontnemen om op onrealistische wijze de winst te overschatten door de waarde van zijn geïnventariseerde activa te onderschatten. De op de marktwaarde van de voorraad toegepaste bodem is zodanig dat de vermelde marktwaarde niet lager mag zijn dan de NRV minus een benadering van de gerealiseerde winst uit de verkoop van het actief.
Het komt neer op
Voorraadreserves zijn gelden die worden gebruikt om toekomstige kosten in verband met voorraad te betalen. Onder GAAP worden voorraadreserves verantwoord door gebruik te maken van de laagste van de marktwaarde-methode of de kostprijsmethode. Aangezien GAAP voortdurend verandert als gevolg van regelgeving en zich ontwikkelende praktijken in het bedrijfsleven, kunnen deze processen in de loop van de tijd veranderen, en daarom wordt er een aanzienlijke hoeveelheid oordeel gevormd door de accountant die de financiële overzichten opstelt.