Open interesse gebruiken om bull / bear-signalen te vinden
Handelaren maken vaak gebruik van open interest is een indicator om te bevestigen trends en trend omkeringen voor zowel de futures en opties markten. Openstaande rente vertegenwoordigt het totale aantal openstaande contracten op een effect. Hier zullen we kijken naar het belang van de relatie tussen volume en open interesse in het bevestigen van trends en hun op handen zijnde veranderingen.
Belangrijkste leerpunten
- Veel technici zijn van mening dat volume vooraf gaat aan prijs.
- Volgens deze theorie duiden toenemend volume en open interesse op een voortdurende beweging omhoog of omlaag.
- Als het volume en de openstaande rente dalen, stelt de theorie dat het momentum achter de beweging afneemt en dat de richting van de prijzen snel zal omkeren.
- Tegengestelde analisten interpreteren sommige van deze signalen heel anders, vooral omdat ze veel minder waarde hechten aan momentum.
Volume en open interesse
Volume, dat vaak wordt gebruikt in combinatie met openstaande rente, vertegenwoordigt het totale aantal aandelen of contracten dat tijdens een eendaagse handelssessie van eigenaar is veranderd. Hoe groter de hoeveelheid handel tijdens een marktsessie, hoe hoger het handelsvolume. Een nieuwe student aan de technische analyse kan gemakkelijk zien dat het volume vertegenwoordigt een maat voor de intensiteit of druk achter een prijs trend. Volgens sommige waarnemers betekent een groter volume dat we kunnen verwachten dat de bestaande trend doorzet in plaats van omkeert.
Veel technici zijn van mening dat volume vooraf gaat aan prijs. Ze denken dat het einde van een opwaartse of neerwaartse trend in het volume zal verschijnen voordat de prijsontwikkeling omkeert op het staafdiagram. Hun regels voor zowel volume als open interesse worden gecombineerd vanwege gelijkenis. Zelfs aanhangers van deze theorie geven echter toe dat er uitzonderingen zijn op deze regels.
Er zijn veel tegenstrijdige technische signalen en indicatoren, dus het is essentieel om de juiste te gebruiken voor een bepaalde toepassing.
Algemene regels voor volume en open rente
De basisregels voor volume en open interesse:
Prijsactie die tijdens een opwaartse trend stijgt en openstaande rente stijgt, worden geïnterpreteerd als nieuw geld dat op de markt komt. Dat weerspiegelt nieuwe aankopen, die als bullish worden beschouwd. Als de prijsactie nu stijgt en de openstaande rente daalt, veroorzaken short sellers die hun posities afdekken de rally. Geld verlaat daarom de markt – dit wordt gezien als een bearish teken.
Als de prijzen in een neerwaartse trend zijn en de openstaande rente stijgt, zijn sommige chartisten van mening dat er nieuw geld op de markt komt. Ze denken dat dit patroon agressieve nieuwe short selling laat zien. Ze denken dat dit scenario zal leiden tot een voortzetting van een neerwaartse trend en een bearish toestand.
Stel dat de totale openstaande rente daalt en de prijzen dalen. Deze theorie stelt dat de prijsdaling waarschijnlijk wordt veroorzaakt doordat ontevreden houders van longposities worden gedwongen hun posities te liquideren. Sommige technici beschouwen dit scenario als een sterke positie omdat ze denken dat de neerwaartse trend zal eindigen zodra alle verkopers hun posities hebben verkocht.
Volgens de theorie moeten hoge openstaande rente op een markttop en een dramatische prijsdaling als bearish worden beschouwd. Dat betekent dat alle stieren die in de buurt van de top van de markt kochten, nu in een verliespositie verkeren. Hun paniek om te verkopen houdt de prijsactie onder druk.
Tegengestelde kritiek
Andere analisten interpreteren sommige van deze signalen heel anders, vooral omdat ze minder waarde hechten aan momentum. Vooral buitensporige korte rente wordt door velen gezien als een bullish teken. Short selling is over het algemeen niet winstgevend, vooral na een aanzienlijke neerwaartse beweging. Naïeve prijsjacht leidt er echter vaak toe dat minder geïnformeerde speculanten na een daling short gaan op een actief. Als de markt stijgt, moeten ze dekken. Het typische resultaat is een korte druk, gevolgd door een felle rally.
In het algemeen zijn momentum beleggers zijn niet zo goed in het voorspellen van omkeringen als hun tegendraadse tegenhangers. Hoewel het waar is dat er over het algemeen meer koop- en bullish-prijsacties plaatsvinden, helpt dat beleggers niet om te beslissen wanneer ze willen verkopen. In feite neemt het volume vaak toe vóór, tijdens en na grote markttoppen.
Enkele van de meest gerespecteerde indicatoren zijn gebaseerd op tegenstrijdige opvattingen. Het meest relevante signaal hier is wellicht de RSI is een andere nuttige tegendraadse technische indicator.
Het komt neer op
Het is niet nodig om een grafiek te bestuderen voor op regels gebaseerde signalen. Als u een nieuwe technicus bent die de basis probeert te begrijpen, kijk dan naar veel verschillende theorieën en indicatoren. Wat voor sommige activa en investeringsstijlen werkt, werkt niet voor andere. Bekijk aandelen, obligaties, goud en andere grondstoffen en kijk of een specifieke indicator werkt voor een bepaalde toepassing.