Leer de regels van substantieel gelijke periodieke betaling (SEPP)
Laat u niet steken door boetes voor vroege distributie
Om investeerders te ontmoedigen hun pensioenfondsen af te tappen,legtde Internal Revenue Service (IRS) over het algemeen een boete van 10% op voor vroegtijdige opnames. Deze boete is van toepassing op 401 (k) -plannen, 403 (b) -plannen en individuele pensioenrekeningen (IRA’s) voor iedereen die de leeftijd van 59½ jaar nog moet bereiken.1
Soms kunnen onverwachte financiële problemen u echter dwingen activa voortijdig op te nemen. In zeldzame gevallen – en in 2020 vanwege de pandemie (zie kader hieronder) – zijn er uitzonderingen op de boete van 10% voor vroege distributie. De uitzonderingen variëren afhankelijk van of u een gekwalificeerd pensioenplan heeft dat wordt gesponsord door een werkgever, zoals een 401 (k) of 403 (b), of een IRA.
Voorbeelden van een paar uitzonderingen zijn onder meer vervroegde opnames voor rollovers naar een andere pensioenrekening binnen 60 dagen, medische rekeningen van meer dan 10% van uw aangepast bruto-inkomen (AGI), totale en blijvende invaliditeit van de rekeninghouder, uitkering aan begunstigden na die van de rekeninghouder. overlijden en nieuwe huizenkopers (alleen IRA, beperkt tot $ 10.000).
Op 27 maart 2020 ondertekende president Trump een noodstimuleringswet voor hetcoronavirus van $ 2 biljoen . Degenen die door de coronavirus-situatie waren getroffen, kregen hierdoor een uitkering van maximaal $ 100.000 zonder de boete van 10% die degenen jonger dan 59½ jaar normaal verschuldigd zijn. Rekeninghouders hebben ook drie jaar de tijd om de verschuldigde belasting over opnames te betalen, in plaats van deze in het lopende jaar te betalen. Of ze kunnen de opname terugbetalen aan een 401 (k) – of IRA-plan en vermijden dat ze belasting verschuldigd zijn; zelfs als het bedrag de jaarlijkse contributielimiet voor dat type rekening overschrijdt.
In normale jaren is een belangrijke uitzondering op de boete voor vroege distributie toegestaan als u opnames opneemt in het kader van een in hoofdzaak gelijk periodiek betalingsprogramma (SEPP). SEPP-opnames zijn niet toegestaan onder een gekwalificeerd pensioenplan als u nog voor uw werkgever werkt. Als het geld echter afkomstig is van een IRA, kunt u op elk moment beginnen met SEPP-opnames.
Wanneer moet u een SEPP gebruiken?
Als uw financiële behoefte op korte termijn is, overweeg dan of SEPP-opnames geschikt voor u zijn. Als u eenmaal met SEPP-betalingen bent begonnen, moet u minimaal vijf jaar doorgaan of totdat u de leeftijd van 59½ jaar bereikt, afhankelijk van wat later valt. Als u niet aan deze vereiste voldoet, is de vervroegde boete van 10% nog steeds van toepassing, plus u bent rente verschuldigd over de uitgestelde boetes van eerdere belastingjaren.
Beschouw het voorbeeld van Jane, die 35 jaar oud is. Nadat ze met SEPP-opnames is begonnen, moet ze de komende 24½ jaar opnames blijven maken totdat ze 59½ jaar oud is. Voor Jane komt de leeftijd van 59½ jaar na vijf jaar.
Een ander voorbeeld is Harry, die zijn SEPP-programma start op 57-jarige leeftijd. Voor Harry kan hij zijn SEPP-opnames op zijn vroegst beëindigen op 62-jarige leeftijd. Voor Harry komen er vijf jaar nadat hij 59½ is bereikt.
Als u uw SEPP binnen de gestelde tijdsbeperkingen beëindigt of vervolgens wijzigt, bent u de boete van 10% verschuldigd over de bedragen die in het kader van het programma zijn opgenomen, plus rente over uitgestelde boetes van voorgaande belastingjaren. De IRS staat een uitzondering op deze regel toe voor belastingbetalers die overlijden (voor opnames van begunstigden) of permanent arbeidsongeschikt worden.
Hoe SEPP te berekenen
De IRS biedt drie methoden om SEPP-opnames te berekenen. Omdat de drie berekeningen resulteren in verschillende jaarlijkse opnamebedragen, kunt u degene kiezen die het beste bij uw financiële behoeften past. De drie methoden zijn de vaste aflossingsmethode, de annuïteitenmethode en de vereiste minimumdistributiemethode (RMD).
Vaste aflossingsmethode
Volgens de afschrijvingsmethodeis de jaarlijkse betaling hetzelfde voor elk jaar van het programma. Het wordt bepaald aan de hand van de gekozen levensverwachtingstabel en een gekozen rentepercentage (hieronder beschreven). Voor deze methode heeft de belastingbetaler de mogelijkheid om een van de drie levensverwachtingstabellen te gebruiken (hieronder beschreven). Het in het eerste uitkeringsjaar berekende jaarlijkse bedrag wordt vervolgens elk volgend jaar van SEPP-opnames gebruikt.
Vaste annuïteitenmethode
Net als bij de afschrijvingsmethode is het jaarlijkse bedrag onder de annuïteitenmethode elk jaar hetzelfde. Het bedrag wordt bepaald door het saldo van de pensioenrekening te delen door een lijfrentefactor die gelijk is aan de contante waarde van een lijfrente van $ 1 per jaar. De lijfrentefactor wordt afgeleid met behulp van een door de IRS verstrekte sterftetafel en een gekozen rentetarief, en is gebaseerd op de enkele levensverwachting van alleen de belastingbetaler.
Vereiste minimumdistributiemethode (RMD)
Met behulp van de vereiste minimumverdelingsmethode (RMD) wordt de jaarlijkse betaling voor elk jaar bepaald door het saldo op de lopende rekening te delen door de levensverwachting van de belastingbetaler. Het jaarlijkse opnamebedrag moet elk jaar opnieuw worden berekend met het nieuwe rekeningsaldo en als gevolg daarvan zal het van jaar tot jaar veranderen. De in het eerste jaar gekozen levensverwachtingstabel moet elk volgend jaar worden gebruikt.
De verwachting is dat het bedrag jaarlijks zal wijzigen. Het wordt echter nog steeds als “in wezen gelijk” en acceptabel beschouwd in het SEPP-programma, zolang deze methode consequent wordt gevolgd. Deze methode houdt rekening met marktschommelingen die van invloed zijn op het saldo van de rekening.
Voorbeeld van SEPP-berekeningen
Laten we eens kijken naar een voorbeeld dat de jaarlijkse bedragen laat zien die uit elke berekeningsmethode voortvloeien.
Stel dat John 45 jaar oud is. Hij heeft $ 500.000 op een pensioenrekening en wil SEPP-opnames beginnen. Voor de afschrijvings- en lijfrentemethoden zal hij een rentetarief van 3,98% gebruiken (verondersteld 120% van de federale middellangetermijnrente te zijn) en zijn enkele levensverwachting van 38,8 jaar. De resultaten zijn als volgt:
- Afschrijvingsmethode: $ 25.511,57 per jaar
- Annuïteitenmethode: $ 25.227,04 per jaar
- Minimale distributiemethode: $ 12.886,60 per jaar
De financiële behoefte van John in de komende 14½ jaar (59½ – 45) dat hij SEPP-opnames zal opnemen, zal zijn keuze van de methode bepalen. Hij moet ook nadenken over wat hij verwacht nodig te hebben bij pensionering na de leeftijd van 59½ jaar.
John heeft de mogelijkheid om een deel van zijn IRA over te dragen aan een aparte IRA en het SEPP te berekenen op basis van wat er overblijft. Dit wordt meestal gedaan voor belastingbetalers die een nestei willen achterlaten voor later. Als bijvoorbeeld $ 200.000 voldoende is om in de behoeften van John te voorzien, kan hij dat bedrag overboeken naar een afzonderlijke IRA en de SEPP-opnames van die IRA-account opnemen.
IRS-wijzigingen en uitleg
Vóór 2002 ontdekten sommige belastingbetalers die voor de vaste annuïteiten of aflossingsmethoden kozen, dat hun saldo op de pensioenrekening sneller op was dan verwacht. Dit kwam doordat de prestaties van hun beleggingen geen gelijke tred hielden met hun onttrekkingen.
Volgens de oude regels moest u zich houden aan de berekeningsmethode die aan het begin van uw SEPP-programma was gekozen, ondanks de mogelijkheid dat uw saldo opraakt. Dit veranderde in 2002 toen de IRS een nieuwe regel uitvaardigde waardoor belastingbetalers een eenmalige overstap konden maken. Als u de vaste annuitisatie- of aflossingsmethoden bent gaan gebruiken, kunt u overschakelen naar de RMD-methode en zo uw SEPP-opnames verlagen. Nadat deze wijziging was doorgevoerd, moest u alle daaropvolgende jaren bij de RMD-methode blijven.
Als u al een SEPP-programma volgt dat de vaste aflossings- of annuïteitenmethode gebruikt, maar u wilt overstappen op de RMD-methode, neem dan contact op met uw financiële professional.
Levensverwachtingstabellen
De drie levensverwachtingstabellen die kunnen worden gebruikt om SEPP-betalingen te berekenen, zijn de enkele levensverwachtingstabel, de uniforme levensduurtabel en de gezamenlijke en laatste overlevingstabel. Over het algemeen wordt uw tafelkeuze bepaald door of u een begunstigde van uw pensioenrekening hebt aangewezen. Uw financiële professional moet u kunnen helpen bij het kiezen van de juiste tafel.
De SECURE Act, aangenomen in december 2019, bracht wijzigingen aan in de levensverwachtingstabellen om rekening te houden met stijgende levensverwachtingen over de hele linie. Als gevolg hiervan kan, als de vaste afschrijvings- of annuïteitenmethode werd gebruikt, het jaarlijkse bedrag eenmaal opnieuw worden berekend met behulp van de nieuwe tabellen zonder dat de update wordt behandeld als een wijziging voor het SEPP-programma. Door deze wijziging kan het jaarlijkse bedrag dat volgens deze twee methoden nodig is, worden verlaagd.
Wijzigingen begunstigde
Als u de tabel over de gezamenlijke en laatste overlevingsverwachting gebruikt om uw SEPP te berekenen, wordt uw begunstigde bepaald op 1 januari. Om uw SEPP-uitkering voor het jaar te berekenen, gebruikt u de levensverwachting van de begunstigde die op uw pensioenrekening vanaf 1 januari van het jaar waarvoor de berekening wordt uitgevoerd.
Elke wijziging die na 1 januari wordt aangebracht, wordt het volgende jaar in aanmerking genomen, op voorwaarde dat de wijziging aan het begin van dat jaar nog steeds van kracht is. Als u in de loop van het jaar van begunstigde bent veranderd, moet u daarom uw financiële professional op de hoogte brengen, zodat deze de juiste levensverwachting kan gebruiken.
Als u meerdere begunstigden heeft, wordt de levensverwachting van de oudste begunstigde gebruikt om uw SEPP te berekenen.
Rentetarieven berekenen
Elke maand vaardigt de IRS een inkomstenverordening uit waarin bepaalde rentetarieven worden vermeld. Een van die rentetarieven is de federale middellange rente. Volgens Revenue Ruling-2002-62 zou een belastingbetaler een tarief tot 120% van het federale middellangetermijnrente moeten gebruiken om SEPP-bedragen te berekenen volgens de vaste afschrijvings- en annuïteitenmethoden. De middellangetermijnrente mag worden afgetrokken van elk van de twee maanden voorafgaand aan de eerste uitkering.
Dit maximaal toegestane percentage is een conservatief cijfer voor toekomstige accountinkomsten. Het is dus een poging om ervoor te zorgen dat de belastingbetaler de rekening niet eerder uitput dan verwacht.
Geen toevoegingen of aftrekkingen toegestaan
Zodra u een SEPP-programma start op een pensioenrekening, mag u geen toevoegingen aan of uitkeringen doen vanaf de rekening. Dit omvat alle niet-belastbare rollovers naar andere pensioenrekeningen. Elke wijziging in het rekeningsaldo, met uitzondering van de SEPP’s, winsten, verliezen en vereiste vergoedingen, zoals handels- en administratiekosten, kan leiden tot een wijziging van het SEPP-programma en kan leiden tot diskwalificatie door de IRS. Zoals eerder uitgelegd, zal elke diskwalificatie resulteren in een beoordeling van straffen en rente.
Accountsaldo
De IRS-richtlijnen voor het bepalen van het rekeningsaldo dat in het SEPP-programma moet worden gebruikt, bieden veel flexibiliteit. Mocht u besluiten om de berekeningsmethode voor uw bestaande SEPP te wijzigen of een nieuw SEPP-programma te starten, neem dan contact op met uw belastingadviseur over het rekeningsaldo dat bij de berekening moet worden gebruikt. Zoals bij elk probleem met betrekking tot pensioenplannen, moet u ervoor zorgen dat u hulp inroept van een bekwame belastingprofessional om ervoor te zorgen dat u binnen de parameters van de IRS-voorschriften werkt.
Het komt neer op
Zoals altijd zou het opnemen van geld van een pensioenrekening een financieel laatste redmiddel moeten zijn. Dit is de reden waarom de IRS uitzonderingen heeft voor specifieke omstandigheden zoals handicap en ziekte. Als u niet aan een van de criteria voor andere uitzonderingen voldoet, kan het SEPP-programma worden gebruikt als u alle andere mogelijkheden heeft uitgeput. Het mag niet worden gebruikt als een noodfondsstrategie, aangezien eventuele opnames een aanzienlijke invloed hebben op uw toekomstige financiële stabiliteit.
Belastingbetalers maken vaak kostbare fouten met SEPP-programma’s omdat er weinig richtlijnen zijn voor wat er in bepaalde situaties kan worden gedaan. In gevallen waar extra begeleiding nodig is, overweeg dan om samen te werken met een belastingprofessional die ervaring heeft met het omgaan met de IRS op het gebied van SEPP-kwesties.