24 juni 2021 5:39
Het hoofd-en-schouderspatroon is een populair en gemakkelijk te herkennen patroon in technische analyse dat een basislijn met drie pieken laat zien, waarbij de middelste piek de hoogste is. De head and shoulder-grafiek toont een bullish-to-bearish trendomkering en geeft aan dat een opwaartse trend zijn einde nadert.
Het patroon verschijnt op alle tijdframes en kan daarom door alle soorten handelaren en investeerders worden gebruikt. Instapniveaus, stopniveaus en prijsdoelen maken de formatie eenvoudig te implementeren, aangezien het grafiekpatroon belangrijke en gemakkelijk zichtbare niveaus biedt.
Belangrijkste leerpunten
- Een hoofd-en-schouderspatroon is een kaartformatie die verschijnt als een basislijn met drie pieken: de buitenste twee zijn dichtbij in hoogte en de middelste is het hoogst.
- In technische analyse beschrijft een kop en schouderspatroon een specifieke grafiekformatie die een bullish-to-bearish trendomkering voorspelt, terwijl een omgekeerde kop en schouders het omgekeerde aangeeft.
- Aangenomen wordt dat het hoofd en schouderspatroon een van de meest betrouwbare patronen van trendomkering is, maar het heeft ook zijn beperkingen.
Hoe hoofd- en schouderspatronen eruit zien
Eerst kijken we naar de vorming van het hoofd en schouderspatroon en vervolgens naar het omgekeerde hoofd- en schouderspatroon.
Vorming van het patroon (te zien op markttoppen ):
- Linkerschouder: prijsstijging gevolgd door een prijspiek, gevolgd door een daling.
- Hoofd: Prijsstijging vormt opnieuw een hogere piek.
- Rechterschouder: er treedt opnieuw een daling op, gevolgd door een stijging om de rechterpiek te vormen, die lager is dan het hoofd.
Formaties zijn zelden perfect, wat betekent dat er wat geluid kan zijn tussen de respectieve schouders en het hoofd.
Inverse hoofd en schouders
Vorming van het patroon (gezien bij marktbodems ):
- Linkerschouder: prijsdalingen gevolgd door een prijsbodem, gevolgd door een stijging.
- Hoofd: Prijs daalt opnieuw en vormt een lagere bodem.
- Rechter schouder: prijs stijgt nogmaals en daalt vervolgens om de rechter onderkant te vormen.
Nogmaals, formaties zijn zelden perfect. Er kan wat marktruis zijn tussen de respectieve schouders en het hoofd.
De halslijn plaatsen
De neklijn is het niveau van ondersteuning of weerstand dat handelaren gebruiken om strategische gebieden te bepalen om bestellingen te plaatsen. Om de halslijn te plaatsen, is de eerste stap om de linkerschouder, het hoofd en de rechterschouder op de kaart te lokaliseren. In het standaard hoofd en schouderspatroon (markttop) verbinden we het laag na de linkerschouder met het laag na het hoofd. Dit creëert onze “halslijn” – de donkerblauwe lijn op de grafieken. We bespreken het belang van de halslijn in de volgende sectie. In een omgekeerd hoofd-en-schouderspatroon verbinden we de high na de linkerschouder met de high gevormd na het hoofd, waardoor onze halslijn voor dit patroon ontstaat.
Hoe het patroon te ruilen
Het is belangrijk dat handelaren wachten tot het patroon is voltooid. Dit komt doordat een patroon zich mogelijk helemaal niet ontwikkelt of een gedeeltelijk ontwikkeld patroon in de toekomst mogelijk niet volledig is. Gedeeltelijke of bijna voltooide patronen moeten worden bekeken, maar er mogen geen transacties worden uitgevoerd totdat het patroon de halslijn breekt.
In het hoofd en schouderspatroon wachten we op prijsactie om lager te bewegen dan de halslijn na de piek van de rechterschouder. Voor het omgekeerde hoofd en schouders wachten we op prijsbeweging boven de halslijn nadat de rechterschouder is gevormd.
Een transactie kan worden gestart wanneer het patroon is voltooid. Plan de transactie van tevoren, noteer de entry, stops en winstdoelen en noteer variabelen die uw stop- of winstdoelstelling zullen veranderen.
Het meest voorkomende startpunt is wanneer er een uitbraak optreedt: de halslijn wordt verbroken en er wordt een ruil genomen. Een ander toegangspunt vereist meer geduld en heeft de mogelijkheid dat de zet helemaal wordt gemist. Bij deze methode wordt gewacht op een terugtrekking naar de halslijn nadat er al een uitbraak is opgetreden. Dit is conservatiever omdat we kunnen zien of de pullback stopt en de oorspronkelijke breakout-richting wordt hervat, de transactie kan worden gemist als de prijs in de breakout-richting blijft bewegen. Beide methoden worden hieronder weergegeven.
Uw stops plaatsen
In het traditionele markt-toppatroon worden de stops net boven de rechterschouder (topping-patroon) geplaatst nadat de halslijn is gepenetreerd. Als alternatief kan de kop van het patroon als stop worden gebruikt, maar dit is waarschijnlijk een veel groter risico en vermindert dus de beloning / risicoverhouding van het patroon. In het omgekeerde patroon wordt de stop net onder de rechterschouder geplaatst. Nogmaals, de stop kan aan het begin van het patroon worden geplaatst, hoewel dit de handelaar aan een groter risico blootstelt. In de bovenstaande grafiek zou de stop worden geplaatst op $ 104 (net onder de rechterschouder) zodra de transactie werd uitgevoerd.
Uw winstdoelen instellen
Het winstdoel voor het patroon is het prijsverschil tussen het hoofd en het dieptepunt van beide schouders. Dit verschil wordt vervolgens afgetrokken van het breakout-niveau van de neklijn (op een markttop) om een prijsdoel aan de onderkant te bieden. Voor een marktbodem wordt het verschil opgeteld bij de breakout-prijs van de neklijn om een koersdoel aan de bovenkant te bieden.
Aangezien ETF is die de bredere markt vertegenwoordigt, zou het winstdoel voor het omgekeerde kop en schouderspatroon zijn:
$ 113,20 (dit is de high na de linkerschouder) – $ 101,13 (dit is de low van het hoofd) = $ 12,07
Dit verschil wordt vervolgens opgeteld bij de breakout-prijs (afgetrokken in het geval van een regelmatig hoofd-en-schouderspatroon). De breakout-prijs ligt rond de $ 113,25, wat ons een winstdoelstelling geeft van $ 125,32 ($ 113,25 + $ 12,07).
Soms moeten investeerders lang wachten – tot wel enkele maanden – tussen het ontdekken van de uitbraak en het bereiken van het ideale winstdoel. Door uw transacties in realtime te volgen, kunt u anticiperen op hun resultaten.
Waarom het hoofd- en schouderspatroon werkt
Geen enkel patroon is perfect, en het werkt ook niet elke keer. Toch zijn er verschillende redenen waarom het diagrampatroon in theorie werkt (de markttop zal voor deze redenering worden gebruikt, maar het is van toepassing op beide):
- Naarmate de prijs van de markt daalt (hoog), beginnen verkopers de markt te betreden en wordt er minder agressief gekocht.
- Naarmate de neklijn nadert, hebben veel mensen die in de laatste golf hoger kochten of kochten op de rally in de rechterschouder nu ongelijk en worden ze geconfronteerd met grote verliezen – het is deze grote groep die nu posities verlaat en de prijs naar de winst drijft. doelwit.
- De stop boven de rechterschouder is logisch omdat de trend naar beneden is verschoven – de rechterschouder is lager dan het hoofd – en daarom is het onwaarschijnlijk dat de rechterschouder wordt onderbroken totdat een opwaartse trend zich hervat.
- De winstdoelstelling gaat ervan uit dat degenen die het bij het verkeerde eind hebben of het effect op een slecht moment hebben gekocht, gedwongen zullen worden hun posities te verlaten, waardoor een omkering ontstaat van vergelijkbare omvang als het topping-patroon dat zojuist is opgetreden.
- De neklijn is het punt waarop veel handelaren pijn ervaren en gedwongen zullen worden om posities te verlaten, waardoor de prijs richting het koersdoel wordt geduwd.
- Het volume kan ook worden bekeken. Tijdens omgekeerde kop en schouderspatronen (marktbodems) zouden we idealiter willen dat het volume groter wordt als er een uitbraak optreedt. Dit toont een verhoogde koopinteresse die de prijs naar het doel zal bewegen. Afnemend volume toont een gebrek aan interesse in de opwaartse beweging en rechtvaardigt enige scepsis.
De valkuilen van het ruilen van kop en schouders
Zoals gezegd is het patroon niet perfect. Hier zijn enkele mogelijke problemen bij het verhandelen van een hoofd en schouderspatroon:
- Je moet patronen vinden en zien hoe ze zich ontwikkelen, maar je moet deze strategie niet verhandelen voordat het patroon is voltooid. Het kan dus een lange wachttijd betekenen.
- Het zal niet altijd werken. De stopniveaus worden soms geraakt.
- Het winstdoel zal niet altijd worden bereikt, dus traders willen misschien afstemmen hoe marktvariabelen hun exit uit het effect zullen beïnvloeden.
- Het patroon is niet altijd verhandelbaar. Als er bijvoorbeeld een enorme val op een van de schouders is als gevolg van een onvoorspelbare gebeurtenis, zullen de berekende koersdoelen waarschijnlijk niet worden gehaald.
- Patronen kunnen subjectief zijn. De ene handelaar ziet misschien een schouder, de ander niet. Wanneer u in patronen ruilt, moet u vooraf bepalen wat voor u een patroon vormt – gegeven de bovenstaande algemene richtlijnen.
Het komt neer op
Hoofd- en schouderspatronen komen voor in alle tijdsbestekken en zijn visueel te zien. Hoewel het soms subjectief is, biedt het volledige patroon inschrijvingen, stops en winstdoelen, waardoor het gemakkelijk wordt om een handelsstrategie te implementeren. Het patroon is samengesteld uit een linkerschouder, een hoofd en dan een rechterschouder. Het meest voorkomende toegangspunt is een doorbraak van de halslijn, met een stop boven (markttop) of onder (marktbodem) de rechterschouder. Het winstdoel is het verschil tussen hoog en laag met het patroon toegevoegd (marktbodem) of afgetrokken (markttop) van de breakout-prijs. Het systeem is niet perfect, maar het biedt wel een methode om de markten te verhandelen op basis van logische prijsbewegingen.