3/27 Hypotheek met regelbare rente (3/27 ARM)

Wat is een 3/27 hypotheek met regelbare rente (3/27 ARM)?

Een 3/27 hypotheek met variabele rente, of 3/27 ARM, is een hypotheek met een looptijd van 30 jaar die vaak wordt aangeboden aan subprime-leners, wat betekent dat mensen met lagere kredietscores of een geschiedenis van achterstallige leningen zijn. De hypotheken zijn ontworpen als financieringsvehikels op korte termijn die leners de tijd geven om hun krediet te herstellen totdat ze in staat zijn om te herfinancieren tot een hypotheek met gunstiger voorwaarden.

Inzicht in 3/27 hypotheken met verstelbare rente (3/27 ARM’s)

3/27 hypotheken met aanpasbare rente, of 3/27 ARM’s, hebben een driejarige rentevaste periode, die over het algemeen lager is dan de huidige rentetarieven op een conventionele hypotheek met een looptijd van 30 jaar. Maar na drie jaar en voor de resterende 27 jaar van de lening, zweeft de rente op basis van een index, zoals de London Interbank Offered Rate (Libor) of het rendement op eenjarige Amerikaanse schatkistpapier. De bank voegt ook een marge toe bovenop de index; het totaal staat bekend als de spread of de volledig geïndexeerde rente. Dit tarief is doorgaans aanzienlijk hoger dan de initiële vaste rente op drie jaar, hoewel voor 3/27 hypotheken gewoonlijk een maximum wordt vastgesteld. Gewoonlijk bereiken deze leningen een toptarief van 2 procent per aanpassingsperiode, wat elke zes of twaalf maanden kan plaatsvinden. Houd er rekening mee dat het tarief met twee volle punten kan stijgen, niet met 2 procent van het huidige rentetarief. Er kan ook een limiet voor de looptijd van de lening zijn van 5 procent of meer. Om een ​​betalingsschok te voorkomen wanneer de rente begint aan te passen, zijn kopers van 3/27 hypotheken doorgaans van plan de hypotheek binnen de eerste drie jaar te herfinancieren.

Nadelen van een 3/27 hypotheek met regelbare rente (3/27 ARM)

Een ernstig risico voor kredietnemers is dat ze het zich niet kunnen veroorloven hun lening in drie jaar te herfinancieren. Dit kan te wijten zijn aan een kredietwaardigheid die nog steeds onder de maat is, of een daling van de waarde van hun huis, of gewoon door marktkrachten die ervoor zorgen dat de rentetarieven over de hele linie stijgen. Bovendien dragen veel 3/27 hypotheken boetes voor vervroegde aflossing, wat herfinanciering duur maakt.

Veel 3/27-hypotheeknemers beseffen niet hoeveel hun maandelijkse betalingen na drie jaar toenemen. Stel dat een lener een lening van $ 250.000 afsluit tegen een aanvankelijk teaserpercentage van 3,5 procent. Dat is in het begin een prima hypotheekrente, maar laten we aannemen dat na drie jaar de variabele rente 3 procent is en de marge van de bank 2,5 procent. Dat komt neer op een volledig geïndexeerd tarief van 5,5 procent, wat binnen de 2-punts jaarlijkse limiet van de lening valt. ‘S Nachts gaat de maandelijkse betaling van $ 1.123 naar $ 1.483, een verschil van $ 360. Dat is veel boodschappengeld. Omdat de betalingen zo aanzienlijk kunnen stijgen, moeten leners zorgvuldig plannen voordat ze een hypotheek van 3/27 afsluiten.