2 Goud ETF’s met hefboomwerking voor Q2 2021
Een aantal op de beurs verhandelde fondsen ( ETF’s ) zijn uitsluitend gewijd aan goud, een edelmetaal dat zowel gewaardeerd wordt vanwege zijn industriële toepassingen als zijn gebruik als opslag van waarde. Het glanzende metaal wordt gebruikt in sieraden en is een belangrijk onderdeel van een aantal elektronicaproducten. Beleggers beschouwen veilige haven in tijden van economische onrust. Goud-ETF’s bieden beleggers een manier om te profiteren van de unieke beleggingskenmerken van goud, of het nu gaat om het volgen van de prijs van de fysieke grondstof of door aandelen van bedrijven die het metaal delven.
De prijs van goud is gedaald sinds hij begin augustus 2020 een piek bereikte. De Bloomberg Gold Subindex, die de prijsbewegingen van goudfuturescontracten weerspiegelt, is de afgelopen 12 maanden met 1,4% gestegen. Ter vergelijking: de S&P 500 is 29,4% gestegen vanaf 3 maart 2021.
Belangrijkste leerpunten
- Goudfuturescontracten presteerden de afgelopen 12 maanden slechter dan de bredere markt.
- De twee gouden ETF’s met hefboomwerking zijn UGL en GLL.
- Deze ETF’s beleggen in futurescontracten om posities in goud met hefboomwerking in te nemen.
Goudbeleggers die het rendement willen vergroten, kunnen een ETF met hefboomwerking overwegen. In tegenstelling tot traditionele ETF’s waarvan de portefeuilles zijn ontworpen om een index- of grondstofprijs één-op-één te volgen, gebruiken ETF’s met hefboomwerking derivaten en schulden om het rendement op de portefeuille met een factor 2x of zelfs 3x te vergroten. Hoewel het gebruik van hefboomwerking kan leiden tot aanzienlijk hogere winsten, kan het ook leiden tot aanzienlijk hogere verliezen, waardoor hefboomfondsen veel riskanter worden dan traditionele ETF’s.
ETF’s met hefboomwerking kunnen risicovollere beleggingen zijn dan ETF’s zonder hefboomwerking, aangezien ze reageren op dagelijkse bewegingen in de onderliggende effecten die ze vertegenwoordigen, en verliezen kunnen toenemen tijdens ongunstige prijsbewegingen. Bovendien zijn ETF’s met hefboomwerking ontworpen om hun vermenigvuldigingsfactor te behalen op rendementen op één dag, maar u mag niet verwachten dat ze dit zullen doen op rendementen op langere termijn. Een 2x ETF kan bijvoorbeeld 2% rendement opleveren op een dag dat zijn benchmark 1% stijgt, maar u mag niet verwachten dat het 20% rendement oplevert in een jaar waarin zijn benchmark 10% stijgt. Zie deze SEC-waarschuwing voor meer informatie .
Er zijn slechts twee gouden ETF’s met hefboomwerking die in de VS worden verhandeld, die beide een dubbele hefboomwerking bieden. Hieronder bekijken we beide van deze goud-ETF’s met hefboomwerking. De eerste biedt investeerders de mogelijkheid om een leveraged longpositie in goud in te nemen, terwijl de tweede investeerders een leveraged short- of omgekeerde positie in goud laat innemen. Beide ETF’s bieden een hefboomwerking die dagelijks wordt gereset en zijn dus niet bedoeld voor langetermijnstrategieën voor kopen en vasthouden. Alle onderstaande gegevens zijn geldig vanaf 4 maart 2021.
Inverse ETF’s kunnen risicovollere beleggingen zijn dan niet-inverse ETF’s, omdat ze alleen zijn ontworpen om het omgekeerde te behalen van het eendaagse rendement van hun benchmark. U moet niet verwachten dat ze dat zullen doen bij rendementen op langere termijn. Een inverse ETF kan bijvoorbeeld 1% rendement opleveren op een dag dat zijn benchmark -1% daalt, maar u mag niet verwachten dat het 10% retourneert in een jaar waarin zijn benchmark -10% daalt. Zie deze SEC-waarschuwing voor meer informatie .
ProShares Ultra Gold (UGL)
- Rendement over 1 jaar: -2,7%
- Onkostenratio: 0,95%
- Jaarlijkse dividendopbrengst: n.v.t.
- Gemiddeld dagelijks volume over 3 maanden: 189.934
- Activa onder beheer: $ 212,2 miljoen
- Oprichtingsdatum: 1 december 2008
- Uitgevende instelling: ProShares
UGL is een ETF die is gestructureerd als een commodity-pool, die investeerdersbijdragen combineert om op futures gebaseerde lange posities in goud met hefboomwerking te verhandelen. Het fonds biedt beleggers een dagelijks beleggingsrendement, vóór vergoedingen en kosten, dat overeenkomt met 2x het dagelijkse rendement van de Bloomberg Gold Subindex. Beleggers dienen erop te worden gewezen dat deze ETF dagelijks wordt gereset en dat alle beleggingen erin dagelijks moeten worden gecontroleerd. Het is niet bedoeld als een investeringsstrategie voor kopen en vasthouden. Aanzienlijke verliezen zijn mogelijk, vooral als ze gedurende een aanzienlijke tijd op volatiele markten worden aangehouden.
ETF’s met een zeer laag beheerd vermogen (AUM), minder dan $ 50 miljoen, hebben doorgaans een lagere liquiditeit dan grotere ETF’s. Dit kan resulteren in hogere handelskosten die een deel van uw beleggingswinsten teniet kunnen doen of uw verliezen kunnen vergroten.
ProShares UltraShort Gold (GLL)
- Prestaties over 1 jaar: -16,9%
- Onkostenratio: 1,32%
- Jaarlijkse dividendopbrengst: n.v.t.
- Gemiddeld dagelijks volume over 3 maanden: 94.462
- Activa onder beheer: $ 31,7 miljoen
- Oprichtingsdatum: 1 december 2008
- Uitgevende instelling: ProShares
GLL is gestructureerd als een grondstoffenpool en gebruikt futurescontracten om een leveraged shortpositie in goud in te nemen. Het fonds biedt dagelijkse beleggingsrendementen, vóór aftrek van vergoedingen en kosten, die overeenkomen met -2x de dagelijkse prestatie van de Bloomberg Gold Subindex. De hefboomwerking van GLL wordt dagelijks opnieuw ingesteld, wat resulteert in rendementen die worden verergerd wanneer ze voor meerdere perioden worden aangehouden. Net als de hierboven genoemde UGL, is deze ETF een krachtig hulpmiddel dat het rendement kan vergroten en mag alleen worden gebruikt door ervaren beleggers. Beleggers met een lage risicotolerantie dienen dit fonds te vermijden.
De opmerkingen, meningen en analyses die hierin worden weergegeven, zijn uitsluitend voor informatieve doeleinden en mogen niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies of aanbevelingen om te beleggen in effecten of om een beleggingsstrategie te volgen. Hoewel we van mening zijn dat de hierin verstrekte informatie betrouwbaar is, kunnen we de juistheid of volledigheid ervan niet garanderen. De opvattingen en strategieën die in onze inhoud worden beschreven, zijn mogelijk niet geschikt voor alle investeerders. Omdat markt- en economische omstandigheden onderhevig zijn aan snelle veranderingen, worden alle commentaren, meningen en analyses in onze inhoud weergegeven vanaf de datum van plaatsing en kunnen ze zonder kennisgeving worden gewijzigd. Het materiaal is niet bedoeld als een volledige analyse van elk materieel feit met betrekking tot een land, regio, markt, bedrijfstak, investering of strategie.