Hoe werken 401 (K) -leningen?
Wanneer individuen financieel in een krappe situatie verkeren, wenden ze zich vaak tot 401 (k) -leningen. Het rentetarief voor de 401 (k) -leningen is meestal een punt of twee hoger dan het hoofdtarief, maar ze kunnen variëren. Volgens de wet mogen individuen het laagste van $ 50.000 of 50% van het totale bedrag van de 401 (k) lenen.
De voor en nadelen
Net als bij elk ander type schuld, zijn er voor- en nadelen verbonden aan het aangaan van een 401 (k) -lening. Enkele van de voordelen zijn gemak en de ontvangst van de betaalde rente. Als u bijvoorbeeld een 401 (k) -lening afsluit en u betaalt er 12% rente over, dan gaat die 12% terug naar uw 401 (k) omdat daar het geld vandaan komt. Een groot nadeel van een 401 (k) -lening is het verlies van de fiscaal beschermde status in geval van banenverlies.
Als je een lening afsluit op een 401 (k) en je verliest een baan of verandert van baan voordat de lening volledig is afgelost, dan is er een periode waarin het volledige bedrag van de lening moet worden afgelost. Als de lening aan het einde van de uitstelperiode niet volledig wordt terugbetaald, wordt niet alleen het bedrag Internal Revenue Service (IRS) als u jonger bent dan 59½ jaar.2
Op 27 maart 2020 ondertekende president Trump een noodstimuleringswet voor het coronavirus van $ 2 biljoen, de zogenaamdeCoronavirus Aid, Relief and Economic Security (CARES) Act. Het verdubbelde het bedrag van 401 (k) geld dat beschikbaar was als lening tot $ 100.000 – voorheen was het $ 50.000 of 50% van uw verworven rekening, afhankelijk van wat het hoogste was. Verspreidingen in verband met het coronavirus waren toegestaan van 1 januari 2020 tot 30 december 2020.
Meer om over na te denken
Hier is een belangrijk punt om te overwegen. Eerdere voorwaarden gaven rekeninghouders toegang tot bepaalde 401 (k) -leningen met hun creditcards of betaalpassen. Maar planbeheerders mogen deze optie niet langer toestaan op grond van artikel 108 van de SECURE Act, ook wel de Setting Every Community Up for Retirement Enhancement Act genoemd.
De wet werd op 20 december 2019 ondertekend als een manier om het landschap voor pensioenuitkeringen in de Verenigde Staten een boost te geven en verbiedt strikt het gebruik van creditcards en andere soortgelijke voertuigen om toegang te krijgen tot leningen die zijn verstrekt via 401 (k) s..
Inzicht adviseur
Timothy Baker, CFP®, MBA WealthShape LLC, Windsor, CT
Dit klinkt misschien als een goede optie voor mensen die geld nodig hebben, maar er zijn een paar dingen die u moet overwegen.
Aan de lening is rente verbonden. Hoewel die rentebetaling weer op uw rekening wordt gestort, moet u rekening houden met de alternatieve kosten van wat u had kunnen verdienen als het geleende bedrag was geïnvesteerd.
Afhankelijk van de bepalingen van uw 401 (k) -plan, kunt u al dan niet in staat zijn om aanvullende bijdragen te leveren terwijl u bezig bent met het terugbetalen van uw lening.
Andere opties om te overwegen zijn onttrekkingen door ontberingen, hoewel ze volgens de IRS-code aanzienlijke voorwaarden hebben, of een lening met eigen vermogen.
Een andere mogelijkheid is het nemen van een reeks gelijke periodieke betalingen, die kunnen helpen om de boete van 10% voor vervroegde uittreding te vermijden. Opnames moeten minimaal vijf jaar duren of tot de leeftijd van 59½ jaar.