457-plan versus 403 (b) -plan: wat is het verschil?
457 Plan vs. 403 (b) Plan: een overzicht
De publieke sector is misschien wel het laatste bolwerk van de toegezegd-pensioenregeling – dat ouderwetse pensioen, berekend door de werkgever, dat automatisch naar de werknemers kwam nadat ze met pensioen gingen.
Maar tegenwoordig is misschien niet één enkele bron van inkomsten voldoende om een comfortabel pensioen te garanderen. Mensen moeten ook zelf sparen. Organisaties uit de publieke sector en non-profitorganisaties bieden geen 401 (k) -plannen waaraan werknemers kunnen bijdragen. Ze kunnen echter en zullen andere door de werkgever gesponsorde plannen aanbieden : de 403 (b) en de 457.
Belangrijkste leerpunten
- Een 457-plan heeft twee typen. Een 457 (b) wordt aangeboden aan werknemers van de staat en lokale overheid, terwijl een 457 (f) voor topmanagers in non-profitorganisaties is.
- Een 403 (b) -plan wordt doorgaans aangeboden aan werknemers van particuliere non-profitorganisaties en overheidsmedewerkers, inclusief werknemers van openbare scholen.
- Er is ook een derde optie: als u in aanmerking komt voor beide plannen, kunt u uw bijdragen over hen verdelen.
Het 457-plan
Een457-plan heeft twee typen. Een 457 (b) wordt aangeboden aan werknemers van de staat en lokale overheid, terwijl een 457 (f) voor topfunctionarissen zonder winstoogmerk is.
457, onder b)
Voor een 457 (b) -plan kunt u maximaal $ 19.500 bijdragen in 2020 en 2021. U kunt ook nog eens $ 6.500 bijdragen in 2020 en 2021 als u 50 jaar of ouder bent.
Bent u nog geen drie jaar de normale pensioenleeftijd, dan mag u zelfs nog meer bijdragen. U kunt misschien wel $ 39.000 bijdragen. Uw maximale premie als u binnen drie jaar de normale pensioenleeftijd bereikt, wordt echter beperkt door eerdere premies.
Deze limiet is, volgens de IRS, “De jaarlijkse basislimiet plus het bedrag van de basislimiet die in voorgaande jaren niet werd gebruikt (alleen toegestaan als er geen gebruik wordt gemaakt van 50 jaar of meer inhaalbijdragen).”
457 (f)
Het 457 (f) -plan verschilt aanzienlijk van zijn 457 (b) -tegenhanger. Ze worden vaak omschreven als “gouden handboeien” omdat pensioenuitkeringen zijn gekoppeld aan de duur van het dienstverband en andere prestatiemaatstaven.
Het 457 (f) -plan wordt voornamelijk gebruikt om leidinggevenden uit de particuliere sector te werven. Onder 457 (f) -plannen wordt compensatie uitgesteld van belasting. Deze uitgestelde vergoeding moet echter onderhevig zijn aan een “aanzienlijk risico op verbeurdverklaring”, wat betekent dat de leidinggevende het risico loopt het voordeel te verliezen als hij niet voldoet aan de vereisten voor dienstduur of prestatie. Wanneer de compensatie wordt gegarandeerd en daarom niet langer het risico van verbeurdverklaring loopt, wordt deze belastbaar als bruto-inkomen.
Tenzij u het hoofd wordt van een non-profitorganisatie, is het onwaarschijnlijk dat u het 457 (f) -plan tegenkomt. Omdat de uitgestelde vergoeding nog niet betaald en fiscaal afgeschermd is, blijft de uitkering in handen van de werkgever. Regels vereisen dat leidinggevenden gedurende ten minste twee jaar diensten moeten verlenen om vergoedingen te ontvangen onder een 457 (f) -plan.
Als u een 457 (f) -plan heeft, is er geen limiet aan hoeveel inkomsten kunnen worden uitgesteld van belasting. Uitgestelde bedragen zijn echter onderhevig aan een aanzienlijk risico van verbeurdverklaring.
Voors en tegens van het 457-plan
Voordelen
- Een van de betere voordelen van de 457 (b) is dat deelnemers hun pensioenbijdragen kunnen verdubbelen als ze binnen drie jaar de normale pensioenleeftijd hebben bereikt. In dit scenario mag u in 2020 maximaal $ 39.000 bijdragen.
- Je kunt in 2021 ook $ 6.500 per jaar extra inzetten als je minstens 50 jaar oud bent.
- Terwijl andere plannen geen uitkeringen toestaan totdat u 59½ jaar oud bent, komen uw 457 (b) -voordelen beschikbaar wanneer u niet langer werkt voor de werkgever die het 457 (b) -plan verstrekt. Anders zijn uitkeringen toegestaan als u 70½ jaar oud bent, of als dit nodig is voor een onvoorziene noodsituatie.
- “U kunt uw geld voordat u 59½ jaar oud bent met een 457 nemen zonder enige boete, in tegenstelling tot andere pensioenregelingen die er zijn,” zei universitair docent financiën en financiële planning Inga Chira van de California State University, Northridge. “Dat is een groot probleem.”
- Als u uw baan verlaat, kunt u uw account ook overzetten naar een IRA of 401 (k). Dit is echter alleen een optie voor het 457 (b) -plan, niet het 457 (f) -plan.
Nadelen
- In tegenstelling tot de 401 (k), telt de match die uw werkgever bijdraagt als onderdeel van uw maximale bijdrage. Als uw werkgever in 2020 $ 9.500 heeft bijgedragen, kunt u slechts $ 10.000 bijdragen (tenzij u deelneemt aan een inhaalstrategie).
- Als u gewend bent aan een 401 (k), weet u misschien al dat de limiet van $ 19.500 voor 2021 alleen van toepassing is op werknemersbijdragen. Voor 401 (k) -plannen is de totale contributielimiet, inclusief inhaalbijdragen, $ 63.500 voor 2020 en $ 64.500 voor 2021.
- Opgemerkt moet worden dat weinig regeringen passende programma’s aanbieden binnen het 457 (b) -plan. Het is vooral aan de werknemers om ervoor te zorgen dat ze voldoende sparen.
- Het 457 (f) -plan vereist dat de werknemer minimaal twee jaar werkt. Als de werknemer voor die datum vertrekt, verliest hij zijn recht op het 457 (f) -plan.
Het 403 (b) -plan
Een 403 (b) -plan wordt doorgaans aangeboden aan werknemers van particuliere non-profitorganisaties en overheidsmedewerkers, inclusief werknemers van openbare scholen. Net als de 401 (k), zijn 403 (b) -plannen een soort toegezegde bijdrageregeling waarmee deelnemers geld kunnen beschermen op basis van uitgestelde belastingen voor hun pensionering.
Toen deze plannen in 1958 werden gecreëerd, konden ze alleen in lijfrentecontracten investeren. Ze stonden dus bekend als tax-sheltered annuity (TSA) -plannen of tax-uitgestelde annuïteiten (TDA) -plannen. Deze plannen worden het meest gebruikt door onderwijsinstellingen. Elke entiteit die in aanmerking komt onder IRS-sectie 501 (c) (3) kan het echter overnemen.
Bijdrage en uitstellimieten
De premielimieten voor 403 (b) -plannen zijn nu identiek aan die van 401 (k) -plannen. Alle uitstel van werknemers vindt plaats vóór belastingen en verlaagt het aangepaste bruto-inkomen van de deelnemer dienovereenkomstig.
De jaarlijkse contributielimiet, ook wel het electieve uitstel genoemd, is $ 19.500 voor 2020. In 2021 blijft de drempel hetzelfde: $ 19.500. Voor 2020 en 2021 is een extra inhaalbijdrage van $ 6.500 toegestaan voor werknemers van 50 jaar en ouder.
Met name 403 (b) -plannen bieden een speciale aanvullende voorziening voor inhaalbijdragen die bekend staat als de levenslange inhaalvoorziening of 15-jaarregel. Werknemers met een ambtstermijn van ten minste 15 jaar komen in aanmerking voor deze voorziening, waardoor een extra betaling van $ 3.000 per jaar mogelijk is. Deze bepaling heeft echter ook een levenslange werkgeverslimiet van $ 15.000.
Werkgevers mogen passende bijdragen leveren, maar de totale bijdragen van werkgever en werknemer mogen niet hoger zijn dan $ 57.000 voor 2020 of $ 58.000 voor 2021.
Bijdragen na belastingen zijn in sommige gevallen toegestaan en Roth-bijdragen zijn ook beschikbaar voor werkgevers die voor deze functie kiezen. Net als bij 401 (k) -plannen, mogen werkgevers automatische 403 (b) -planbijdragen instellen voor alle werknemers, hoewel ze hier naar eigen goeddunken voor kunnen afzien. In aanmerking komende deelnemers komen mogelijk ook in aanmerking voor deRetirement Saver’s Credit.
Bij het berekenen van 403 (b) contributielimieten voor een persoon, past de IRS deze in een specifieke volgorde toe. Ten eerste passen ze het keuzevak uitstel toe. De IRS maakt dan gebruik van de 15-jarige service inhaalslag. Ten derde passen ze de inhaalbijdrage van 50 jaar toe. Het is de verantwoordelijkheid van de werkgever om de bijdragen tot de juiste bedragen te beperken.
Rollovers
De regels voor het doorrollen van 403 (b) -plannenaldi zijn de afgelopen jaren aanzienlijk versoepeld. Werknemers die hun werkgever verlaten, kunnen hun plannen nu meenemen naar een andere werkgever. Ze kunnen hun plannen omzetten in een ander 403 (b), een 401 (k) of een ander gekwalificeerd plan. Ze kunnen er ook voor kiezen om hun plannen om te zetten in een zelfgestuurde IRA.
Werknemers kunnen nu gedurende hun leven één pensioenplan behouden in plaats van een afzonderlijk IRA-account te openen of hun plan bij hun oude werkgever achter te laten.
Uitkeringen
Met name de verdelingen van 403 (b) -plannen lijken in de meeste opzichten op die van 401 (k) -plannen:
- U kunt beginnen met het ontvangen van uitkeringen op de leeftijd van 59½ jaar, of u nu nog bij die organisatie werkt of niet.
- Uitkeringen vóór de leeftijd van 59½ jaar zijn onderhevig aan een boete van 10% voor vervroegde opname, tenzij een speciale uitzondering van toepassing is.
- Alle normale uitkeringen worden belast als gewoon inkomen.
- Roth-uitkeringen zijn belastingvrij. Werknemers moeten echter ofwel bijdragen aan het plan of een Roth IRA ten minste vijf jaar open hebben staan voordat ze belastingvrije uitkeringen kunnen ontvangen.
- SECURE Act van 2019. Beleggers kunnen RMD’s vermijden als ze het plan omzetten in een Roth IRA of een ander Roth pensioenplan. Het niet nemen van een vereiste minimumuitkering zal resulteren in een accijns van 50% over het bedrag dat had moeten worden opgenomen.
- Leningbepalingen kunnen ook beschikbaar zijn naar goeddunken van de werkgever. De regels voor leningen zijn ook grotendeels dezelfde als voor 401 (k) -plannen. Deelnemers hebben geen toegang tot meer dan de laagste van $ 50.000 of de helft van hun plansaldo. Bovendien wordt een openstaand saldo van de lening dat niet binnen vijf jaar is afgelost, behandeld als een belastbare of voortijdige uitkering.
Alle uitkeringen worden elk jaar gerapporteerd op formulier 1099-R, dat naar de deelnemers aan het plan wordt gemaild.
Investeringskeuzes
Investeringsopties in 403 (b) -plannen zijn beperkt in vergelijking met andere pensioenplannen. Fondsen kunnen worden belegd in een lijfrentecontract dat wordt verstrekt door een verzekeringsmaatschappij of via een bewaarrekening in een beleggingsfonds.
Deze situatie is een bron van voortdurende discussie in de financiële en pensioenplanningsgemeenschap. Lijfrenten zijn op zich een voertuig met uitstel van belasting en er bestaat niet zoiets als uitstel van dubbele belasting.
De meeste plannen bieden nu ook keuzes voor beleggingsfondsen, zij het in de meeste gevallen binnen een contract met variabele lijfrente. Maar vaste en variabele contracten en onderlinge fondsen zijn de enige soorten investeringen die binnen deze plannen zijn toegestaan.
Diverse problemen
Belangrijk is dat 403 (b) -plannen verschillen van hun 401 (k) -tegenhangers doordat de bijdragen in theorie onmiddellijk onvoorwaardelijk worden en niet kunnen worden verbeurd. In de praktijk kunnen werkgevers echter bijdragen op een afzonderlijke rekening storten en deze, als voordelen onvoorwaardelijk worden, met terugwerkende kracht toepassen op het 403 (b) -plan.
Bovendien krijgen 403 (b) -plannen nu als gevolg van de Faillissementsmisbruikpreventie en consumentenbeschermingswet van 2005 hetzelfde niveau van bescherming tegen schuldeisers als gekwalificeerde plannen.
Deelnemers aan het plan moeten ook op de hoogte zijn van alle vergoedingen die door hun plan- en investeringsaanbieders in rekening worden gebracht. De planbeheerder moet een volledig overzicht van deze vergoedingen verstrekken aan alle deelnemers aan het plan.
Hoe te kiezen
Als u meer tijd nodig heeft om geld opzij te zetten voor uw pensioen, is een 457-plan het beste voor u. Het heeft een beter inhaalbeleid en stelt u in staat meer geld op te bergen voor uw pensioen.
Een 403 (b) is waarschijnlijk de beste keuze als u een groter scala aan investeringsopties wilt. “Hoewel een 457 ook meerdere providers kan hebben, is de keuze aan providers meestal niet zo breed als een 403 (b)”, zegt Chira.
Er is ook een derde optie: als u in aanmerking komt voor beide plannen, kunt u uw bijdragen over hen verdelen.
Dat betekent dat u $ 39.000 in 2020 en $ 40.000 in 2021 kunt wegleggen, exclusief eventuele inhaalbijdragen als u in aanmerking komt. “Dit is vooral aantrekkelijk voor werknemers met een hoog inkomen en die proberen hun belastingen te minimaliseren”, merkt Chira op.