457 Plan
Wat is een 457-plan?
Over het algemeen zijn 457-plannen niet-gekwalificeerde, fiscaal voordelige, uitgestelde compensatie- pensioenplannen die worden aangeboden door deelstaatregeringen, lokale overheden en sommige werkgevers zonder winstoogmerk. In aanmerking komende deelnemers kunnen uitstel van salaris bijdragen, door geld vóór belasting te storten dat mag worden samengesteld zonder te worden belast totdat het wordt opgenomen.
Belangrijkste leerpunten
- 457 plannen zijn IRS-gesanctioneerde, fiscaal voordelige pensioenregelingen voor werknemers.
- Ze worden aangeboden door de staat, de lokale overheid en sommige werkgevers zonder winstoogmerk.
- Deelnemers mogen tot 100% van hun salaris bijdragen, op voorwaarde dat dit de geldende dollarlimiet voor het jaar niet overschrijdt.
- Alle rente en inkomsten die uit het plan worden gegenereerd, worden pas belast als het geld is opgenomen.
Hoe een 457-plan werkt
Met name zijn 457-plannen vergelijkbaar van aard met 401 (k) -plannen, alleen in plaats van te worden aangeboden aan werknemers van bedrijven met winstoogmerk, richten ze zich op staats- en lokale overheidsmedewerkers, samen met hoogbetaalde leidinggevenden bij bepaalde non-profitorganisaties, zoals liefdadigheidsinstellingen.
Deelnemers aan deze toegezegde bijdrageregelingen zetten een percentage van hun salaris opzij voor pensionering. Deze fondsen worden overgeboekt naar de pensioenrekening, waar ze in waarde groeien zonder te worden belast. Er zijn twee soorten 457-plannen:
- 457 (b) : Dit is het meest voorkomende 457-plan en wordt aangeboden aan werknemers van de staat en de lokale overheid.
- 457 (f) : Een plan dat wordt aangeboden aan sterk beloonde overheids- en geselecteerde niet-gouvernementele werknemers.
Werknemers mogen tot 100% van hun salaris bijdragen, op voorwaarde dat dit de geldende dollarlimiet voor het jaar niet overschrijdt. Als het plan niet voldoet aan de wettelijke vereisten, kunnen de activa onderhevig zijn aan andere regels.
457 (b) Planbijdragen
Vanaf 2021 kunnen werknemers tot $ 19.500 per jaar bijdragen. In sommige gevallen kunnen werknemers zelfs nog meer bijdragen.
Bijvoorbeeld, als de werkgever toestaat catch-up bijdragen werknemers van boven de leeftijd van 50 kan bijdragen een extra $ 6.500, het maken van hun maximale bijdrage te beperken $ 26.000 ($ 19.500 + $ 6.500).
Ook bevatten 457 (b) -plannen een “double limit inhaalslag” -bepaling. Dit is bedoeld om deelnemers die bijna met pensioen gaan in staat te stellen jaren te compenseren waarin ze niet hebben bijgedragen aan het plan, maar wel in aanmerking kwamen om dit te doen. In dit geval kunnen werknemers die nog geen drie jaar de pensioengerechtigde leeftijd hebben bereikt (zoals gespecificeerd in hun plan) $ 39.000 bijdragen, tweemaal de jaarlijkse contributielimiet.
In bepaalde omstandigheden kan een deelnemer aan het 457-plan in één jaar tot wel $ 39.000 bijdragen aan zijn plan.
Een minder bekend kenmerk van het 457 (b) -plan is dat de Internal Revenue Service (IRS) ook speciale uitstel van inhaalslag heeft. Het speciale uitstel van inhaalslag bij vervroegde uittreding stelt deelnemers in staat aanvullende bijdragen te betalen gedurende de drie jaar voorafgaand aan het bereiken van de normale pensioenleeftijd. De speciale inhaallimiet voor vervroegde uittreding is het dubbele van de normale limiet, voor een totaal van $ 39.000 in 2020 en 2021.
Inzicht adviseur
Dan Stewart, CFA® Revere Asset Management, Dallas, TX
457 plannen worden belast als inkomen vergelijkbaar met een 401 (k) of 403 (b) wanneer uitkeringen worden gedaan. Het enige verschil is dat er geen boetes voor intrekking zijn en dat dit de enige plannen zijn zonder boetes voor vervroegde intrekking. Maar u heeft ook de mogelijkheid om de activa in een IRA-rollover te laten rollen. Op deze manier kunt u distributies beter beheren en ze alleen gebruiken als dat nodig is.
Dus als u het hele bedrag in één keer neemt, wordt het hele bedrag bij uw inkomen opgeteld en kunt u in een hogere belastingschijf terechtkomen.
Met de rollover-route zou u dit jaar een beetje kunnen nemen, enzovoort, indien nodig, waardoor u uw belastingen beter onder controle houdt. En terwijl het binnen de IRA blijft, blijft het belastinguitstel krijgen en wordt het beschermd tegen schuldeisers.
Voordelen van een 457 (b) -plan
Bijdragen worden vóór belastingen van de loonstrookjes gehaald, wat resulteert in een lager belastbaar inkomen. Als Alex bijvoorbeeld $ 4.000 per maand verdiende en $ 700 bijdroeg aan een 457 (b) -plan, is het belastbare inkomen van Alex voor die maand $ 3.300.
Werknemers hebben ook de mogelijkheid om hun bijdragen te investeren in een selectie van geen boete van 10%, in 403 (b) -plannen.
Elke vervroegde uitkering uit een 457-plan waarbij de fondsen het resultaat waren van een directe overdracht of rollover van een gekwalificeerd pensioenplan – zoals een 401 (k) – zou echter onderworpen zijn aan de boete van 10%.
Beperkingen van een 457 (b) -plan
Werkgeversafhankelijke bijdragen tellen mee voor de maximale premiegrens. Als een werkgever bijvoorbeeld $ 10.000 aan het plan bijdraagt, kan de werknemer slechts $ 9.000 toevoegen totdat de contributielimiet van $ 19.000 is bereikt (tenzij ze de inhaaloptie mogen gebruiken). In de praktijk bieden de meeste overheidswerkgevers geen premiematching aan.