6 ETF’s die recessiebestendig kunnen zijn
Als u zich zorgen maakt over het corrigeren van de aandelenmarkt, of uiteindelijk naar het bearmarktgebied gaat, dan wilt u de hieronder behandelde Exchange Traded Funds (ETF’s) overwegen. Ze bieden u allemaal meer neerwaartse bescherming dan de overgrote meerderheid van ETF’s in het ETF-universum. Er zijn echter enkele veelvoorkomende misvattingen over deze ETF’s waarover u op de hoogte moet zijn.
Voor uw gemak zijn de onderstaande ETF’s onderverdeeld in twee groepen: topniveau en tweede niveau. We verstrekken de belangrijkste gegevens over elke ETF en geven het dieptepunt van 2009 aan na de beurscrash in verband met de Grote Recessie in vergelijking met de top van 2008.
Belangrijkste leerpunten
- Beleggers die een recessie willen doorstaan, kunnen exchange-traded funds (ETF’s) gebruiken als een manier om het risico te verminderen door middel van diversificatie.
- ETF’s die gespecialiseerd zijn in basisconsumptiegoederen en niet-cyclische producten presteerden beter dan de bredere markt tijdens de Grote Recessie en zullen waarschijnlijk doorzetten in toekomstige recessies.
- Hier kijken we naar slechts zes van de best presterende ETF’s, gemeten vanaf hun markthoogtes in 2008 tot dieptepunten in 2009.
Het hoogste niveau
Top-tier ETF’s worden gedefinieerd als het hebben van een groot aantal activa onder beheer en veel liquiditeit op de markt.
The Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP)
- Doel : volgt de prestaties van de Consumer Staples Select Sector Index
- Totale activa : $ 13,5 miljard (per 31 december 2020)
- Oprichtingsdatum: 16 december 1998
- Gemiddeld dagvolume: 18 miljoen
- Dividendrendement : 2,45%
- Kostenratio: 0,13%
- Top drie belangen:
- The Procter & Gamble Co. ( PG ): 16,43%
- The Coca-Cola Co. ( KO ): 10,22%
- Pepsi Co Inc. ( PEP ): 10,037%
- Hoogste april 2008 (pre-crash) : $ 28,49
- Laagste februari 2009 (bodem van de marktcrash) : $ 20,36
Analyse : XLF presteerde relatief beter dan zijn concurrenten in de uitverkoop tussen 2008-09. Het blijft het meest liquide en actief verhandelde op de beurs verhandelde fonds voor consumentengoederen.
De iShares Amerikaanse zorgaanbieders (IHF)
- Doel : volgt de prestaties van de Dow Jones US Select Health Care Providers Index
- Totale activa : $ 1,1 miljard (per 31 december 2020)
- Oprichtingsdatum: 1 mei 2006
- Gemiddeld dagvolume: 110.000
- Dividendrendement: 0,62%
- Kostenratio: 0,42%
- Top drie belangen :
- UnitedHealth Group, Inc. ( UNH ): 22,23%
- CVS Health Corp. ( CVS ): 14,25%
- Cigna Corp. ( BI ): 6,96%
- Hoog april 2008: $ 49,69
- Laag februari 2009: $ 30,13
Analyse : IHF hield het tijdens de laatste crisis niet uitzonderlijk goed, en het zal waarschijnlijk niet waarderen als er weer een crisis komt. Het zal echter waarschijnlijk beter standhouden dan de vorige keer, aangezien babyboomers een tijdperk ingaan waarin ze veel gezondheidszorggerelateerde producten en diensten nodig zullen hebben.
De Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
- Doel: volgt de prestaties van de NASDAQ US Dividend Achievers Select Index
- Totale activa : $ 53 miljard (per 31 december 2020)
- Oprichtingsdatum: 21 april 2006
- Gemiddeld dagvolume: 2,4 miljoen
- Dividendrendement: 1,61%
- Kostenratio: 0,06%
- Top drie belangen:
- Microsoft Corp. ( MSFT ): 5,42%
- Visa Inc. ( V ): 4,5%
- The Procter & Gamble Co. ( PG ): 4,31%
- Hoog april 2008: $ 55,19
- Laag februari 2009: $ 33,18
Analyse : VIG hield het niet goed stand tijdens de laatste crisis. Dat zou in de toekomst ook het geval kunnen zijn. Aan de andere kant volgt deze goedkope ETF de prestaties van bedrijven die in de loop van de tijd hun dividenden hebben verhoogd.
Dergelijke bedrijven hebben vrijwel altijd een gezonde balans en genereren sterke kasstromen. Daarom zullen ze de storm waarschijnlijk doorstaan. De juiste benadering hier zou zijn om VIG te kopen bij elke dip, wetende dat het slechts een kwestie van tijd is voordat deze elite-bedrijven terugveren.
Het 2e niveau
Second-tier ETF’s hebben een iets lagere liquiditeit en activa, met lagere volumes en relatief meer volatiele aandelen in hun portefeuilles.
De hulpprogramma’s selecteren Sector SPDR ETF (XLU)
- Doel: volgt de prestaties van de Utilities Select Sector Index
- Totale activa: $ 11,8 miljard (per 31 december 2020)
- Oprichtingsdatum: 16 december 1998
- Gemiddeld dagvolume: 23,4 miljoen
- Dividendrendement: 3,1%
- Kostenratio: 0,13%
- Top drie belangen:
- NextEra Energy, Inc. ( NEE ): 15,37%
- Dominion-energie ( D ): 7,77%
- Duke Energy Corp. ( DUK ): 7,71%
- Hoog april 2008: $ 41,31
- Laag februari 2009: $ 25,35
Analyse : Als u onderzoek doet naar “recessiebestendige ETF’s”, zult u XLU vaak op de lijst aantreffen. Maar daarom moet u voorzichtig zijn met wat u leest. Zoals je kunt zien, hield XLU het tijdens de laatste crisis niet zo goed. Dat is waarschijnlijk ook de volgende tijdens de volgende crisis. Hoewel hulpprogramma’s over het algemeen als veilig worden beschouwd, is het probleem dat ze worden gebruikt. Daarom zullen hun schulden duurder worden als de rentetarieven stijgen.
De verhouding tussen schuld en eigen vermogen voor Duke, NextEra Energy en Southern Co. zijn respectievelijk 1,04, 1,44 en 1,17. Dit zijn geen vreselijke ratio’s, maar ze zijn ook niet geruststellend in een omgeving met hogere rentetarieven.
De Invesco Dynamic Food & Beverage ETF (PBJ)
- Doel: volgt de prestaties van de Dynamic Food & Beverage Intellidex Index.
- Totale activa: $ 69,4 miljoen (per 31 december 2020)
- Oprichtingsdatum: 23 juni 2005
- Gemiddeld dagvolume: 17.909
- Dividendrendement: 1,17%
- Kostenratio: 0,63%
- Top drie belangen :
- General Mills, Inc. ( GIS ): 5,80%
- Mondelez International Inc. ( MDLZ ): 5,07%
- Brown-Forman Corp Klasse B ( BF. B ): 4,89%
- Hoog april 2008: $ 16,82
- Laag februari 2009: $ 11,13
Analyse : een beheersbare daling tijdens de slechtste tijden. En PBJ investeert in het beste van het beste in Food & Beverage. De enige reden PBJ is op de tweede-Tier lijst is vanwege de 0,63% expense ratio, dat is iets hoger dan het gemiddelde ETF expense ratio van 0,57% in 2019. Deze verhoogde expense ratio zal eten in uw winst en verliezen versnellen.
De Vanguard Consumer Staples ETF (VDC)
- Doel : het volgen van de prestaties van de MSCI US Investable Market Index / Consumer Staples 25/50.
- Totale activa : $ 5,7 miljard (per 31 december 2020)
- Oprichtingsdatum: 26 januari 2004
- Gemiddeld dagvolume: 285.288
- Dividendrendement: 2,23%
- Kostenratio: 0,10%
- Top drie belangen:
- The Procter & Gamble Co. ( PG ): 14,61%
- The Coca-Cola Co. ( KO ): 11,04%
- Pepsico, Inc. ( PEP ): 9,46%
- Hoog april 2008: $ 69,85
- Laag februari 2009: $ 49,53
Analyse : aangezien deze ETF een zeer lage kostenratio biedt en eersteklas bedrijven bezit, vraagt u zich misschien af waarom het op de Second-Tier-lijst staat. Dat kan in één woord worden beantwoord: liquiditeit.
Het komt neer op
Overweeg de bovenstaande ETF’s voor neerwaartse bescherming, vooral die in de categorie Top-Tier. Dat gezegd hebbende, als je je echt zorgen maakt over het haperen van de markt en je wilt bescherming tegen de nokken, dan is de veiligste manier om geld te verdienen. Als de markt hapert, vindt deze plaats in een deflatoire omgeving. Als je contant geld hebt, zal de waarde van dat geld toenemen (elke dollar gaat verder).
* De auteur, Dan Moskowitz, bezit geen van de ETF’s of aandelen die in dit artikel worden genoemd.