6 investeringsstijlen: welke past bij u?
Weet u wat uw investeringsstijl is? Als je net als de meeste investeerders bent, heb je er waarschijnlijk niet veel over nagedacht. Toch is het verwerven van een basiskennis van de belangrijkste investeringsstijlen een van de snelste manieren om inzicht te krijgen in de duizenden investeringen die momenteel op de markt beschikbaar zijn.
De belangrijkste beleggingsstijlen kunnen worden onderverdeeld in drie dimensies: actief versus passief beheer, groei versus waardebeleggen en smallcap- versus largecapbedrijven. Als u ze doorloopt en uw voorkeuren beoordeelt, krijgt u snel een idee van welke beleggingsstijlen bij uw persoonlijkheid passen.
Actief of passief beheer
Bij het bepalen van de beleggingsstijl, moet een belegger eerst kijken naar de mate waarin zij geloven dat de financiële experts die groter is dan normaal rendement kan creëren. Beleggers die willen professionele hebben geld managers hun zorgvuldige selectie van bedrijven zal worden geïnteresseerd zijn in actief beheer. portefeuillebeheerders die voortdurend streven naar een hoger rendement voor beleggers. Aangezien beleggers moeten betalen voor de expertise van dit personeel, brengen actief beheerde fondsen doorgaans hogere kosten in rekening dan passief beheerde fondsen.
Sommige beleggers twijfelen aan de mogelijkheden van actieve managers in hun zoektocht naar buitensporige rendementen. Dit standpunt berust voornamelijk op empirisch onderzoek dat aantoont dat veel passieve fondsen op de lange termijn een beter rendement voor hun investeerders behalen dan vergelijkbare actief beheerde fondsen. Passief beheerde fondsen hebben een ingebouwd voordeel: aangezien er geen onderzoekers voor nodig zijn, zijn de fondsuitgaven vaak erg laag.
Groei of waardebeleggen
De volgende vraag die beleggers moeten stellen, is of ze liever investeren in snelgroeiende bedrijven of in ondergewaardeerde marktleiders. Om te bepalen tot welke categorie een bedrijf behoort, kijken analisten naar een reeks financiële maatstaven en gebruiken ze oordeelsvorming om te bepalen welk label het beste past.
De groei stijl van beleggen looks voor bedrijven die een hoog salaris hebben groeisnelheden, hoog rendement op eigen vermogen, hoge winstmarges en een lage dividendrendementen. Het idee is dat als een bedrijf al deze kenmerken heeft, het vaak een innovator is in zijn vakgebied en veel geld verdient. Het groeit dus erg snel en herinvesteert de meeste of alle inkomsten om de verdere groei in de toekomst aan te wakkeren.
De waardestijl van beleggen is gericht op het kopen van een sterk bedrijf tegen een goede prijs. Analisten zoeken dus naar een lage prijs / winstverhouding, een lage prijs / omzetverhouding en over het algemeen een hoger dividendrendement. De belangrijkste ratio’s voor de waardestijl laten zien hoe deze stijl zich grote zorgen maakt over de prijs waartegen beleggers inkopen.
Small Cap of Large Cap-bedrijven
De laatste vraag voor investeerders betreft hun voorkeur om te investeren in kleine of grote bedrijven. Het meten van de grootte van een bedrijf wordt afgekort ” marktkapitalisatie ” of “cap” genoemd. Market kapitalisatie is het aantal aandelen van de aandelen van een bedrijf is uitstekend, vermenigvuldigd met de koers van het aandeel.
Sommige beleggers zijn van mening dat small-capbedrijven een beter rendement moeten kunnen behalen omdat ze meer groeimogelijkheden hebben en flexibeler zijn. Het potentieel voor meer rendement in smallcaps brengt echter een groter risico met zich mee. Onder andere kleinere bedrijven hebben minder middelen en hebben vaak minder gediversifieerde business lines. Aandelenkoersen kunnen veel meer variëren, wat tot grote winsten of grote verliezen kan leiden. Beleggers moeten dus vertrouwd zijn met het nemen van dit extra risiconiveau als ze een potentieel voor meer rendement willen aanboren.
Meer risicomijdende beleggers kunnen meer comfort te vinden in meer betrouwbare large cap aandelen. Onder de namen van large-caps vindt u veel gangbare namen, zoals GE, Microsoft en Exxon Mobil. Deze firma’s bestaan al een tijdje en zijn uitgegroeid tot de 500 pond gorilla’s in hun industrieën. Deze bedrijven kunnen mogelijk niet zo snel groeien, omdat ze al zo groot zijn. Het is echter ook niet waarschijnlijk dat ze zonder waarschuwing failliet gaan. Van large-caps kunnen beleggers iets lagere rendementen verwachten dan van small-caps, maar ook minder risico.
Het komt neer op
Beleggers moeten goed nadenken over waar ze staan op elk van deze drie dimensies van beleggingsstijl. Door duidelijk de beleggingsstijl te definiëren die bij u past, kunt u beleggingen selecteren die u op lange termijn prettig vindt.