80-10-10 Hypotheek
Wat is een hypotheek van 80-10-10?
Een 80-10-10 hypotheek is een lening waarbij eerste en tweede hypotheek gelijktijdig worden verkregen. Het eerste hypotheekrecht wordt afgesloten met een loan-to-value-ratio van 80% (LTV-ratio), wat betekent dat het 80% van de kosten van het huis is; het tweede hypotheekrecht heeft een lening van 10% en de lener doet een aanbetaling van 10%. Deze regeling staat in contrast met de traditionele eenmalige hypotheek met een aanbetalingsbedrag van 20%.
De 80-10-10-hypotheek is een soort piggyback-hypotheek.
Belangrijkste leerpunten
- Een 80-10-10 hypotheek is gestructureerd met twee hypotheken: de eerste is een lening met een vaste rente tegen 80% van de kosten van het huis; de tweede is 10% als hypotheeklening; en de resterende 10% als een contante aanbetaling.
- Dit type hypotheekregeling vermindert de aanbetaling van een huis zonder dat ze een particuliere hypotheekverzekering (PMI) hoeven te betalen, waardoor leners gemakkelijker een woning kunnen krijgen met de vooraf gemaakte kosten.
- Leners zullen echter te maken krijgen met relatief grotere maandelijkse hypotheekbetalingen en mogelijk hogere betalingen voor de aanpasbare lening als de rentetarieven stijgen.
Inzicht in een 80-10-10 hypotheek
Wanneer een toekomstige huiseigenaar een huis koopt met minder dan de standaard aanbetaling van 20%, moet hij een particuliere hypotheekverzekering (PMI) betalen. PMI is een verzekering die de financiële instelling die het geld uitleent, beschermt tegen het risico dat de lener in gebreke blijft bij een lening. Een hypotheek van 80-10-10 wordt vaak door leners gebruikt om te voorkomen dat ze PMI betalen, waardoor de maandelijkse betaling van een huiseigenaar hoger zou zijn.
Over het algemeen zijn 80-10-10-hypotheken populair in tijden dat de huizenprijzen stijgen. Naarmate huizen minder betaalbaar worden, kan het voor een persoon moeilijk zijn om een aanbetaling van 20% in contanten te doen. Piggyback-hypotheken stellen kopers in staat meer geld te lenen dan hun aanbetaling doet vermoeden.
De eerste hypotheek van een 80-10-10 hypotheek is meestal altijd een hypotheek met een vaste rente. De tweede hypotheek is meestal een hypotheek met variabele rente, zoals een hypotheeklening of een home equity-kredietlijn (HELOC).
Voordelen van een 80-10-10 hypotheek
De tweede hypotheek functioneert als een creditcard, maar met een lagere rente, omdat het eigen vermogen in de woning dit ondersteunt. Als zodanig levert het alleen rente op als u er gebruik van maakt. Dat betekent dat u de hypotheeklening of HELOC geheel of gedeeltelijk kunt afbetalen en rentebetalingen op die fondsen kunt elimineren. Bovendien blijft de HELOC-kredietlijn na afwikkeling over. Deze fondsen kunnen dienen als een noodpool voor andere uitgaven, zoals woningrenovaties of zelfs onderwijs.
Een lening van 80-10-10 is een goede optie voor mensen die een huis proberen te kopen, maar hun bestaande woning nog niet hebben verkocht. In dat scenario zouden ze de HELOC gebruiken om een deel van de aanbetaling voor het nieuwe huis te dekken. Ze zouden de HELOC afbetalen als het oude huis wordt verkocht.
HELOC- rentetarieven zijn hoger dan die voor conventionele hypotheken, wat de besparingen die worden behaald door een hypotheek van 80% enigszins te compenseren. Als u van plan bent de HELOC binnen een paar jaar af te betalen, is dit misschien geen probleem.
Wanneer huizenprijzen stijgen, zal uw eigen vermogen toenemen samen met de waarde van uw huis. Maar in een neergang op de huizenmarkt kun je gevaarlijk onder water worden gelaten met een huis dat minder waard is dan je verschuldigd bent.
Voorbeeld van een 80-10-10 Hypotheek
De familie Doe wil een huis kopen voor $ 300.000, en ze hebben een aanbetaling van $ 30.000, wat 10% van de totale waarde van het huis is. Met een conventionele hypotheek van 90% moeten ze PMI betalen bovenop de maandelijkse hypotheekbetalingen. Ook zal een hypotheek van 90% over het algemeen een hogere rente hebben.
In plaats daarvan kan de familie Doe een hypotheek van 80% afsluiten voor $ 240.000, mogelijk tegen een lagere rente, en de noodzaak van PMI vermijden. Tegelijkertijd zouden ze een tweede hypotheek van 10% van $ 30.000 afsluiten. Dit zou hoogstwaarschijnlijk een HELOC zijn. De aanbetaling is nog steeds 10%, maar het gezin zal PMI-kosten vermijden, een betere rente krijgen en dus lagere maandelijkse betalingen hebben.