Activiteitsratio’s Definitie
Wat is een activiteitsverhouding?
Een activiteitsratio is een soort financiële maatstaf die aangeeft hoe efficiënt een bedrijf de activa op zijn balans gebruikt om inkomsten en contanten te genereren. Activiteitsratio ‘s, vaak aangeduid als efficiëntieverhoudingen, helpen analisten om te beoordelen hoe een bedrijf omgaat met voorraadbeheer, wat de sleutel is tot de operationele soepelheid en de algehele fiscale gezondheid.
Belangrijkste leerpunten
- Een activiteitsratio beschrijft in grote lijnen elk type financiële maatstaf die investeerders en onderzoeksanalisten helpt in te schatten hoe efficiënt een bedrijf zijn activa gebruikt om inkomsten en contanten te genereren.
- Activiteitsverhoudingen kunnen worden gebruikt om twee verschillende bedrijven binnen dezelfde sector te vergelijken, of ze kunnen worden gebruikt om de fiscale gezondheid van een enkel bedrijf in de loop van de tijd te volgen.
- Activiteitsratio’s kunnen worden onderverdeeld in omzetratio’s van goederenvoorraad, omzetratio’s van totale activa, metingen van het rendement op eigen vermogen en een spectrum van andere statistieken.
Inzicht in activiteitsverhoudingen
Activiteitsverhoudingen zijn het nuttigst wanneer ze worden gebruikt om twee concurrerende bedrijven binnen dezelfde branche te vergelijken om te bepalen hoe een bepaald bedrijf het doet ten opzichte van zijn branchegenoten. Maar activiteitsratio’s kunnen ook worden gebruikt om de fiscale voortgang van een bedrijf over meerdere registratieperioden te volgen, om veranderingen in de tijd te detecteren. Deze cijfers kunnen in kaart worden gebracht om een toekomstgericht beeld te geven van de toekomstige prestaties van een bedrijf.
Activiteitsverhoudingen kunnen worden onderverdeeld in de volgende subcategorieën:
Omzetratio debiteuren
De omzetratio van de debiteuren bepaalt het vermogen van een entiteit om geld van haar klanten te innen. De totale verkoop op krediet wordt gedeeld door het gemiddelde debiteurensaldo voor een bepaalde periode. Een lage ratio duidt op een tekortkoming in het inzamelingsproces.
Merchandise Inventory Omzetratio
De omzetverhouding van de goederenvoorraad meet hoe vaak het voorraadsaldo wordt verkocht tijdens een boekhoudperiode. De kostprijs van verkochte goederen wordt gedeeld door de gemiddelde voorraad voor een specifieke periode. Hogere berekeningen suggereren dat een bedrijf zijn voorraad relatief gemakkelijk kan verplaatsen.
Omzetratio totale activa
De omloopsnelheid van de totale activa meet hoe efficiënt een entiteit haar activa gebruikt om een verkoop aan te bieden. De totale omzet wordt gedeeld door de totale activa om te ontcijferen hoe vakkundig een bedrijf zijn activa gebruikt. Kleinere ratio’s kunnen erop wijzen dat een bedrijf moeite heeft om zijn producten te verplaatsen.
Rendement op eigen vermogen
Een prestatiestatistiek staat bekend als het rendement op eigen vermogen (ROE) en meet de inkomsten uit het eigen vermogen. ROE wordt berekend door het nettoresultaat te delen door alle uitstaande aandelen op de markt.
Omzetratio van activa
Een statistiek genaamd de asset-omzetratio meet het bedrag aan inkomsten dat een bedrijf genereert per dollar aan activa. Dit cijfer, dat eenvoudig wordt berekend door de omzet van een bedrijf te delen door zijn totale activa, laat zien hoe efficiënt een bedrijf zijn activa gebruikt om omzet te genereren.
Activiteitsratio’s Vs. Winstgevendheid
Activiteitsratio’s en winstgevendheidsratio’s zijn beide fundamentele analytische instrumenten die beleggers helpen verschillende facetten van de fiscale kracht van een bedrijf te evalueren. Winstgevendheidsratio’s geven de winstgeneratie van een bedrijf weer, terwijl efficiëntie-ratio’s meten hoe goed een bedrijf zijn middelen gebruikt om die winst te genereren. Winstgevendheidsratio’s kunnen analisten helpen de winst van een bedrijf te vergelijken met die van zijn concurrenten in de branche, terwijl ze ook de voortgang van hetzelfde bedrijf over verschillende rapportageperiodes volgen.