Minimaliseer belastingen met activalocatie
Activalocatie is een belastingminimalisatiestrategie die profiteert van verschillende soorten investeringen die verschillende fiscale behandelingen krijgen. Met behulp van deze strategie bepaalt een belegger welke effecten moeten worden aangehouden op uitgestelde belastingen en welke op belastbare rekeningen om het rendement na belasting te maximaliseren. Wie kan er profiteren van deze investeringsstrategie, hoe kan de locatie van activa de belastingen minimaliseren en wat is de optimale manier om activa te lokaliseren?
Optimale assetlocatie bereiken
De locatie van activa is weliswaar een verlaging van de belastingen, maar is geen vervanging voor de allocatie van activa, namelijk het positioneren van aandelen, fondsen en andere posities in een portefeuille over verschillende sectoren om marktdalingen op te vangen. Pas nadat u de juiste activamix voor uw portefeuille heeft bepaald, kunt u die beleggingen in de juiste rekeningen plaatsen om belastingen te minimaliseren.
De beste locatie voor het vermogen van een belegger hangt af van een aantal verschillende factoren, waaronder het financiële profiel, de geldende belastingwetgeving, de perioden waarin beleggingen worden aangehouden en de belasting- en rendementskenmerken van de onderliggende effecten.
Belastingvriendelijke aandelen moeten op belastbare rekeningen worden aangehouden vanwege hun lagere vermogenswinst en dividendbelastingtarieven en het vermogen om winsten uit te stellen. Risicovollere en meer volatiele beleggingen horen thuis op belastbare rekeningen, zowel vanwege de mogelijkheid om belastingen uit te stellen als vanwege de mogelijkheid om fiscale verliezen op slecht presterende beleggingen die met een erkend verlies worden verkocht, te incasseren.
Indexfondsen, evenals op de beurs verhandelde fondsen (ETF’s), worden gewaardeerd om hun belastingefficiëntie en moeten ook op belastbare rekeningen worden aangehouden, evenals belastingvrije of uitgestelde belastingobligaties. Belastbare obligaties, vastgoedbeleggingsfondsen ( REIT’s ) en de gerelateerde onderlinge fondsen moeten worden aangehouden op uitgestelde belastingen, evenals alle onderlinge fondsen die hoge jaarlijkse uitkeringen van vermogenswinst genereren.
Wie profiteert van de locatie van activa?
Om van deze strategie te profiteren, moeten beleggers investeringen hebben in zowel belastbare als uitgestelde belastingen. Doorgaans kunnen beleggers die een uitgebalanceerde investeringsstrategie gebruiken die bestaat uit beleggingen in aandelen en vastrentende waarden, het meeste profiteren van de locatie van activa. Beleggers met alle vastrentende of all-equityportefeuilles kunnen nog steeds profiteren, maar niet in dezelfde mate.
Een typische belegger met een evenwichtige portefeuille die bestaat uit 60% aandelen en 40% obligaties, kan beleggingen aanhouden in zowel belastbare rekeningen als uitgestelde belastingen. Hoewel de totale portefeuille van de belegger in evenwicht moet zijn, hoeft niet elke rekening dezelfde activamix te hebben. Het creëren van dezelfde activaspreiding op elke rekening negeert het belastingvoordeel van het correct plaatsen van effecten op het type rekening dat de beste aangifte na belasting verzekert.
Een belegger met een activamix van 40% vastrentende waarden en 60% eigen vermogen zal bijvoorbeeld het maximale voordeel behalen als de belastinglatentie 40% bezit en de belastbare rekeningen 60% van de totale activa. In dat geval levert het verplaatsen van alle vastrentende beleggingen naar de niet-belastbare rekening en alle aandelen naar de belastbare rekening het maximale voordeel op.
Belangrijkste leerpunten
- Beleggers die een uitgebalanceerde beleggingsstrategie gebruiken die bestaat uit beleggingen in aandelen en vastrentende waarden, kunnen het meeste profiteren van de locatie van activa.
- Als een belegger geld opneemt van rekeningen met uitgestelde belastingen of dit binnenkort zal doen, is het voordeel van activalocatie groter dan voor jongere beleggers.
- Beleggers realiseren lagere belastingaanslagen wanneer ze aandelen of gemeenschappelijke beleggingsfondsen op een belastbare rekening aanhouden.
Als een belegger geld opneemt van rekeningen met uitgestelde belastingen of dit binnenkort zal doen, is het voordeel van de locatie van de activa groter dan voor jongere beleggers die nog vele jaren te gaan hebben voordat ze beginnen met het opnemen van geld.
Stel dat een belegger $ 20.000 aan vermogenswinsten en dividendenheeft verzameldop een traditionele individuele pensioenrekening (IRA). De belegger ontvangt het volledige bedrag als uitkering, die vervolgens wordt behandeld als gewoon inkomen. Als de belastingbetaler in de belastingschijf van 35% valt, blijft de belegger $ 13.000 over. Als de belegger $ 20.000 aan vermogenswinst op lange termijn en gekwalificeerde dividenden had verdiend op een belastbare rekening, zou de belasting slechts 15% zijn geweest, waardoor er $ 17.000 overbleef.3
Hoe een effect wordt belast, bepaalt waar het zich moet bevinden.
Hoe assetlocatie belastingen minimaliseert
Hoe een effect wordt belast, bepaalt waar het zich moet bevinden. Meerwaarden op lange termijn en gekwalificeerde dividenden krijgen gunstige tarieven van 0%, 15% of 20%, afhankelijk van uw inkomensniveau.3 Ondertussen wordt de belastbare rente gerapporteerd op formulier 1040 en is deze onderworpen aan de gewone inkomenstarieven, die variëren tussen 10% en 37%.5
Aangezien de meeste aandelenbeleggingen rendement genereren uit zowel dividenden als vermogenswinsten, realiseren beleggers lagere belastingaanslagen wanneer ze aandelen of 403 (b) of een ander type pensioenrekening waarop belastingen worden betaald over het opnemen van gelden.67
Vastrentende beleggingen zoals obligaties genereren een regelmatige cashflow. Deze rentebetalingen zijn onderhevig aan dezelfde gewone inkomstenbelastingtarieven van maximaal 37%.5
Het komt neer op
De locatie van het activum bepaalt de juiste rekening waarin investeringen worden geplaatst voor de meest gunstige algemene fiscale behandeling. De beste locatie voor een bepaald effect hangt af van het financiële profiel van een belegger, de geldende belastingwetgeving, de perioden van bezit van beleggingen en de belasting- en rendementskenmerken van de onderliggende effecten.