Asteroïde gebeurtenis

Wat is een asteroïde-evenement?

Een asteroïde-gebeurtenis is een plotseling, onverwacht incident dat ernstige gevolgen heeft voor een bedrijf.

Een asteroïde-gebeurtenis begrijpen

Asteroïde-evenementen zijn soorten gebeurtenisrisico’s waarop bedrijven onvoorbereid zijn. Als een beursgenoteerd bedrijf bijvoorbeeld afhankelijk is van een bepaald bestuurder of bestuurslid, of de verkoop van een of enkele producten, dan kan een plotseling vertrek of een verstoring van de markt de verkoop en de aandelenkoers doen dalen.

Institutionele beleggers kunnen proberen te profiteren van een asteroïde gebeurtenis als ze dit zien als een tijdelijke verkeerde prijsstelling van aandelen. Een dergelijke strategie maakt gebruik van de neiging van een aandelenkoers om te dalen als gevolg van een plotselinge of dramatische verandering. Aandelenanalisten bekijken factoren zoals de regelgeving en mogelijke synergieën of voordelen van de wijzigingen, en stellen vervolgens een nieuw koersdoel voor het aandeel vast. Op basis van de huidige aandelenkoers en de koersdoelstelling wordt dan een investeringsbeslissing genomen. Een juiste call kan leiden tot winstgevende handel; een verkeerde oproep kan verliezen veroorzaken.

Wanneer zich bijvoorbeeld een asteroïde gebeurtenis voordoet, zoals een vijandige overname, zal de aandelenkoers van het bedrijf waarschijnlijk dalen. Onderzoeksanalisten proberen te voorspellen of de overname zal plaatsvinden, en wat de effecten en de duur ervan zijn, evenals de implicaties voor de winst en de aandelenkoers. Als de overname mislukt, kan de aandelenkoers stijgen of dalen, afhankelijk van het marktsentiment. Analisten zouden een aandelenkoersbereik kunnen schatten of voor elk een enkel koersdoel kunnen selecteren. Beleggers zouden aandelen van het doelbedrijf kopen of verkopen, afhankelijk van hun vooruitzichten op de transactie en de aandelenkoers

Risicofactoren in het 10-k-rapport

Bedrijven zijn verplicht om fundamentele informatie te publiceren, zodat beleggers beter geïnformeerde investeringsbeslissingen kunnen nemen, in documenten zoals het 10-k jaarverslag. Er zijn vijf secties opgenomen: bedrijfsoverzicht, risicofactoren, geselecteerde financiële gegevens, managementbespreking en analyse van financiële toestand en bedrijfsresultaten ( MD&A ) plus financiële overzichten en aanvullende gegevens. Het hoofdstuk Risicofactoren geeft een overzicht van de huidige en potentiële risico’s waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd, gerangschikt in volgorde van belangrijkheid en kan aanwijzingen geven voor gebieden die kwetsbaar zijn voor gebeurtenisrisico of asteroïdenrisico. Het richt zich echter op de risico’s zelf, niet op hoe het bedrijf ze aanpakt.

Sommige risico’s kunnen van toepassing zijn op de hele economie, sommige alleen op de bedrijfstak van het bedrijf of de geografische regio, en sommige kunnen uniek zijn voor het bedrijf. Bedrijven kunnen bespreken hoe ze met de concurrentie omgaan, hun merk opbouwen of zich redden in een economische neergang. Of ze kunnen aangeven hoe ze de naleving van wet- en regelgeving waarborgen, of hoe ze omgaan met de impact van nieuwe of verwachte wet- en regelgeving.

Voorbeeld van asteroïde-gebeurtenis

Er kunnen bijvoorbeeld asteroïde-gebeurtenissen plaatsvinden in kleine farmaceutische of biotechnologiebedrijven, afhankelijk van het succes van klinische proeven, goedkeuring door de FDA en productverkoop van een enkel medicijn. Als bedrijf ABC slechts één medicijn in de pijplijn heeft voor goedkeuring door de FDA en de goedkeuring wordt geweigerd, kan het het bedrijf in puinhopen achterlaten.

Andere mogelijke asteroïde-gebeurtenissen zijn herstructureringen, fusies en overnames, faillissementen, spin-offs of overnames.