Betreed winstgevend gebied met een gemiddeld werkelijk bereik

De indicator die bekend staat als gemiddeld echt bereik (ATR) kan worden gebruikt om een ​​compleet handelssysteem te ontwikkelen of worden gebruikt voor entry- of exit-signalen als onderdeel van een strategie. Professionals gebruiken deze volatiliteitsindicator al tientallen jaren om hun handelsresultaten te verbeteren. Lees hoe u het kunt gebruiken en waarom u het zou moeten proberen.

Wat is ATR?

Het gemiddelde werkelijke bereik is een volatiliteitsindicator. Volatiliteit meet de kracht van de prijsactie  en wordt vaak over het hoofd gezien voor aanwijzingen over de richting van de markt. Een bekendere volatiliteitsindicator is Bollinger Bands. In “Bollinger on Bollinger Bands” (2002), schrijft John Bollinger, “hoge vluchtigheid leidt tot lage, en lage vluchtigheid veroorzaakt hoge.” De onderstaande grafiek richt zich uitsluitend op volatiliteit, waarbij de prijs wordt weggelaten, zodat we kunnen zien dat de volatiliteit een duidelijke cyclus volgt.

Hoe dicht bij elkaar de bovenste en onderste Bollinger Bands op een bepaald moment zijn, illustreert de mate van volatiliteit die de prijs ervaart. We kunnen zien dat de lijnen vrij ver uit elkaar beginnen aan de linkerkant van de grafiek en samenkomen naarmate ze het midden van de grafiek naderen. Nadat ze elkaar bijna hebben aangeraakt, gaan ze weer uit elkaar, met een periode van hoge vluchtigheid gevolgd door een periode van lage vluchtigheid.

Bollinger Bands zijn bekend en uitbraak optreedt, zal de voorraad waarschijnlijk een scherpe beweging ondergaan. Toen Hansen Natural Corporation, dat sindsdien zijn naam heeft veranderd in Monster Beverage Corporation ( MNST ), bijvoorbeeld uit het bereik van lage volatiliteit in het midden van de grafiek (hierboven weergegeven) brak, verdubbelde de prijs bijna in de komende vier maanden..

De ATR is een andere manier om naar volatiliteit te kijken. Hieronder zien we hetzelfde cyclische gedrag in ATR (weergegeven in het onderste gedeelte van de grafiek) als bij Bollinger Bands. Perioden van lage volatiliteit, gedefinieerd door lage waarden van de ATR, worden gevolgd door grote prijsbewegingen.

Inzicht in handelen met ATR

De vraag waarmee handelaren worden geconfronteerd, is hoe ze kunnen profiteren van de volatiliteitscyclus. Hoewel de ATR ons niet vertelt in welke richting de uitbraak zal plaatsvinden, kan deze worden toegevoegd aan de slotkoers en kan de handelaar kopen wanneer de prijs van de volgende dag boven die waarde handelt. Dit idee wordt hieronder weergegeven.

Handelssignalen komen relatief weinig voor, maar zien meestal significante breakout-punten. De logica achter deze signalen is dat, telkens wanneer de prijs meer sluit dan een ATR boven de meest recente sluiting, er een verandering in de volatiliteit is opgetreden. Een longpositie innemen is wedden dat de aandelen in opwaartse richting zullen volgen.

ATR-uitgangsteken

Handelaren kunnen ervoor kiezen om deze transacties te verlaten door signalen te genereren op basis van het aftrekken van de waarde van de ATR van de sluiting. Dezelfde logica is van toepassing op deze regel: telkens wanneer de prijs meer dan één ATR onder de meest recente sluiting sluit, heeft zich een aanzienlijke verandering in de aard van de markt voorgedaan. Het sluiten van een longpositie wordt een veilige gok, omdat het aandeel op dit punt waarschijnlijk een handelsbereik binnengaat of van richting verandert.

Het gebruik van de ATR wordt meestal gebruikt als exit-methode die kan worden toegepast, ongeacht hoe de toetredingsbeslissing wordt genomen. Een populaire techniek staat bekend als de kroonluchteruitgang en is ontwikkeld door Chuck LeBeau. De uitgang van de kroonluchter plaatst een trailing stop onder de hoogste hoogte die de voorraad heeft bereikt sinds u de handel betrad. De afstand tussen de hoogste high en het stopniveau wordt gedefinieerd als enkele meerdere keren de ATR. We kunnen bijvoorbeeld driemaal de waarde van de ATR aftrekken van de hoogste hoogste waarde sinds we de transactie zijn begonnen.

De waarde van deze trailing stop is dat deze snel omhoog beweegt als reactie op de marktactie. LeBeau koos de naam van de kroonluchter omdat “net zoals een kroonluchter naar beneden hangt aan het plafond van een kamer, de uitgang van de kroonluchter naar beneden hangt vanaf het hoogste punt of het plafond van onze handel.”

Het ATR-voordeel

ATR’s zijn in sommige opzichten superieur aan het gebruik van een vast percentage omdat ze veranderen op basis van de kenmerken van de aandelen die worden verhandeld, in het besef dat de volatiliteit varieert door problemen en marktomstandigheden. Naarmate het handelsbereik groter wordt of krimpt, wordt de afstand tussen de stop- en de slotkoers automatisch aangepast en naar een geschikt niveau verplaatst, waarbij de wens van de handelaar om winst te beschermen in evenwicht wordt gebracht met de noodzaak om het aandeel binnen zijn normale bereik te laten bewegen.

ATR-breakout-systemen kunnen worden gebruikt door strategieën van elk tijdsbestek. Ze zijn vooral handig als daghandelstrategieën. Met behulp van een tijdsbestek van 15 minuten voegen daghandelaren de ATR toe aan en trekken ze deze af van de slotkoers van de eerste staaf van 15 minuten. Dit biedt toegangspunten voor de dag, met stops die worden geplaatst om de transactie met verlies te sluiten als de prijzen terugkeren naar het einde van die eerste balk van de dag. Elk tijdsbestek, zoals vijf minuten of 10 minuten, kan worden gebruikt.

Deze techniek kan bijvoorbeeld een ATR met 10 perioden gebruiken, die gegevens van de vorige dag bevat. Een andere variatie is het gebruik van meerdere ATR’s, die kunnen variëren van een fractioneel aantal, zoals de helft, tot wel drie. (Buiten dat zijn er te weinig transacties om het systeem winstgevend te maken.) In zijn boek uit 1990, “Day Trading With Short-Term Price Patterns and Opening Range Breakout”, toonde Toby Crabel aan dat deze techniek werkt op een verscheidenheid aan grondstoffen en financiële toekomsten.

Sommige handelaren passen de methodologie van de gefilterde golf aan en gebruiken ATR’s in plaats van procentuele bewegingen om marktomslagpunten te identificeren. Bij deze benadering begint een nieuwe golf omhoog wanneer de prijzen drie ATR’s vanaf de laagste afsluiting verplaatsen. Een nieuwe neerwaartse golf begint wanneer de prijs drie ATR’s onder de hoogste slotkoers beweegt sinds het begin van de opwaartse golf.

Het komt neer op

De mogelijkheden voor deze veelzijdige tool zijn grenzeloos, net als de winstkansen voor de creatieve handelaar. Het is ook een nuttige indicator voor langetermijnbeleggers om in de gaten te houden, omdat ze tijden van verhoogde volatiliteit mogen verwachten wanneer de waarde van de ATR gedurende langere tijd relatief stabiel is gebleven. Ze zouden dan klaar zijn voor wat een turbulente marktrit zou kunnen zijn, waardoor ze niet in paniek raken bij dalingen of zich laten meeslepen door irrationele uitbundigheid als de markt hoger doorbreekt.