Bank kapitaal
Wat is bankkapitaal?
Bankkapitaal is het verschil tussen de activa en passiva van een bank en vertegenwoordigt het nettovermogen van de bank of haar eigen vermogen voor investeerders. Het activagedeelte van het kapitaal van een bank omvat contanten, overheidseffecten en rentedragende leningen (bijv. Hypotheken, kredietbrieven en interbancaire leningen). Het passiefgedeelte van het kapitaal van een bank omvat reserves voor verliezen op leningen en eventuele schulden die zij verschuldigd is. Het kapitaal van een bank kan worden gezien als de marge waartegen schuldeisers zijn gedekt als de bank haar activa zou liquideren.
Belangrijkste leerpunten
- Bankkapitaal is het verschil tussen de activa en passiva van een bank en vertegenwoordigt het nettovermogen van de bank of haar eigen vermogen voor investeerders.
- De Bazel I, Bazel II- en Bazel III-normen geven een definitie van het regulatoire bankkapitaal dat markt- en bankregelgevers nauwlettend volgen.
- Het bankkapitaal is onderverdeeld in niveaus, waarbij Tier 1-kapitaal de belangrijkste indicator is voor de gezondheid van een bank.
- Schuldeisers zijn geïnteresseerd in het kennen van het bankkapitaal van een bank, aangezien dit het bedrag is waarvoor ze zullen worden gedekt als de bank haar activa zou liquideren.
Hoe Bank Capital werkt
Het bankkapitaal vertegenwoordigt de waarde van de eigen-vermogensinstrumenten van een bank die verliezen kunnen opvangen en de laagste prioriteit hebben bij betalingen als de bank liquideert. Hoewel bankkapitaal kan worden gedefinieerd als het verschil tussen de activa en passiva van een bank, hebben de nationale autoriteiten hun eigen definitie van toetsingsvermogen.
Het belangrijkste regelgevingskader voor banken bestaat uit internationale normen die zijn vastgesteld door het Bazels Comité voor bankentoezicht via internationale akkoorden van Bazel I, Bazel II en Bazel III. Deze standaarden geven een definitie van het regulatoire bankkapitaal dat markt- en bankregelgevers nauwlettend in de gaten houden.
Omdat banken een belangrijke rol spelen in de economie door spaargeld in te zamelen en via leningen productief te gebruiken, zijn de banksector en de definitie van bankkapitaal sterk gereguleerd. Hoewel elk land zijn eigen vereisten kan hebben, biedt het meest recente internationale bankregelgevingsakkoord van Bazel III een kader voor het definiëren van regelgevend bankkapitaal.
Regulatory Capital Classificaties
Volgens Basel III is het wettelijk voorgeschreven bankkapitaal onderverdeeld in niveaus. Deze zijn gebaseerd op achterstelling en het vermogen van een bank om verliezen op te vangen met een scherp onderscheid tussen kapitaalinstrumenten wanneer ze nog solvabel is versus nadat ze failliet is gegaan. Common equity tier 1 (CET1) omvat de boekwaarde van gewone aandelen, gestort kapitaal en ingehouden winsten minus goodwill en andere immateriële activa. Instrumenten binnen CET1 moeten de hoogste achterstelling hebben en mogen geen looptijd hebben.
Tier 1-kapitaal
Tier 1-kapitaal omvat tier 1 kernkapitaal plus andere instrumenten die achtergesteld zijn aan achtergestelde schulden, en geen vaste looptijd hebben, geen ingebedde stimulans voor terugbetaling, en waarvoor een bank op elk moment dividenden of coupons kan intrekken. Tier 1-kapitaal bestaat uit eigen vermogen en ingehouden winsten. Tier 1-kapitaal is bedoeld om de financiële gezondheid van een bank te meten en wordt gebruikt wanneer een bank verliezen moet opvangen zonder de bedrijfsactiviteiten te staken.
Vanuit het standpunt van een toezichthouder is het bankkapitaal (en in het bijzonder het Tier 1-kapitaal) de kernmaatstaf voor de financiële kracht van een bank.
Tier 1-kapitaal is de belangrijkste financieringsbron van de bank. Doorgaans bevat het bijna alle opgebouwde fondsen van de bank. Deze fondsen worden specifiek gegenereerd om banken te ondersteunen wanneer verliezen worden opgevangen, zodat reguliere bedrijfsfuncties niet hoeven te worden stilgelegd.
Onder Bazel III is de minimale Tier 1-kapitaalratio 8,5%, die wordt berekend door het Tier 1-kapitaal van de bank te delen door de totale risicogebaseerde activa. Stel bijvoorbeeld dat er een bank is met een Tier 1-kapitaal van $ 176,263 miljard en risicogewogen activa ter waarde van $ 1,243 biljoen. De Tier 1-kapitaalratio van de bank voor de periode was $ 176,263 miljard / $ 1,243 biljoen = 14,18%, wat voldoet aan de minimale Basel III-vereiste van Tier 1-kapitaal van 8,5% en de totale kapitaalratio van 10,5%.
Tier 2-kapitaal
Tier 2-kapitaal bestaat uit ongedekte achtergestelde schulden en het voorraadoverschot daarvan met een oorspronkelijke looptijd van minder dan vijf jaar minus investeringen in niet-geconsolideerde dochterondernemingen van financiële instellingen onder bepaalde omstandigheden. Het totale toetsingsvermogen is gelijk aan de som van Tier 1- en Tier 2-kapitaal.
Tier 2-kapitaal omvat herwaarderingsreserves, hybride kapitaalinstrumenten, achtergestelde termijnschulden, algemene reserves voor verliezen op leningen en niet-openbaar gemaakte reserves. Tier 2-kapitaal is aanvullend kapitaal omdat het minder betrouwbaar is dan Tier 1-kapitaal. Tier 2-kapitaal wordt als minder betrouwbaar beschouwd dan Tier 1-kapitaal omdat het moeilijker nauwkeurig te berekenen is en is samengesteld uit activa die moeilijker te liquideren zijn.
Onder Basel III is de minimale totale kapitaalratio 10,5%, er is geen gespecificeerde vereiste voor Tier 2-kapitaal.
Boekwaarde van het eigen vermogen
Het bankkapitaal kan worden gezien als de boekwaarde van het eigen vermogen op de balans van een bank. Omdat veel banken hun financiële activa vaker herwaarderen dan bedrijven in andere bedrijfstakken die vaste activa tegen historische kosten aanhouden, kan het eigen vermogen dienen als een redelijke maatstaf voor het bankkapitaal.
Typische items in de boekwaarde van het eigen vermogen zijn onder meer preferent eigen vermogen, gewone aandelen, gestort kapitaal, ingehouden winsten en geaccumuleerd totaalresultaat. De boekwaarde van het eigen vermogen wordt ook berekend als het verschil tussen de activa en passiva van een bank.