Is de banksector onderhevig aan seizoenstrends?
De banksector, inclusief retail en investeringsbanken, is onderhevig aan seizoensgebonden trends. Seizoensgebondenheid wordt meestal geassocieerd met landbouwproducten en bepaalde detailhandel. De laatste ziet bijvoorbeeld een stijging van de verkoop tijdens de vakantieperiode. Het bestaan van aanzienlijke seizoensschommelingen in de vraag naar kapitaal, de grondstof waarin een bank handelt, lijkt misschien verrassend in een diverse, wereldeconomie met wijdverbreide, goed gevestigde kapitaalmarkten.
Hoewel het redelijk is om aan te nemen dat er aanzienlijke seizoensschommelingen zijn in de financierings- en financieringsbehoeften voor specifieke bedrijfstakken, lijkt het erop dat de totale vraag naar kapitaal over het hele scala van individuen en bedrijfstakken relatief stabiel zou zijn in de loop van een jaar. Er zijn echter gemakkelijk herkenbare seizoenstrends voor de banksector, die voornamelijk worden gemeten aan de hand van het maandelijkse volume aan nieuwe leningen.
Belangrijkste leerpunten
- Seizoensgebondenheid, die de regelmatige schommelingen in bedrijventerreinen binnen een typisch jaar beschrijft, wordt voornamelijk geassocieerd met de landbouw- en detailhandel.
- Kapitaal is de belangrijkste grondstof waarin banken handelen, aangezien particulieren en bedrijven leningen nodig hebben voor het financieren van aankopen.
- Seizoensgebondenheid binnen het bankwezen is vooral te merken aan het veranderende maandvolume aan nieuwe leningen.
- Het typische seizoenspatroon van de banksector kent dieptepunten in januari en februari, waarbij de vraag naar leningen in maart toeneemt en een piek bereikt in augustus of september, gevolgd door een daling tot het dieptepunt in december.
- De verandering in rentetarieven is de drijvende factor achter eventuele veranderingen in de vraag naar leningen; naarmate de rentetarieven dalen, zal de vraag naar leningen toenemen. Omgekeerd, als de rente stijgt, zal de vraag naar leningen afnemen.
Seizoenspatronen in de banksector
Het basale seizoenspatroon van de banksector is een periode van jaarlijkse dieptepunten eind januari en februari, gevolgd door een toename van leningen die begint in maart en sterk stijgt tot en met juli, meestal met een piek in augustus of september.
Van daaruit neemt de vraag naar bankleningen doorgaans af tot het dieptepunt in december. De cyclus begint opnieuw, aangezien de vraag naar leningen in januari en februari laag blijft en weer begint te stijgen. Op het noordelijk halfrond hangt dit direct samen met het veranderende weer.
Factoren die de seizoensinvloeden in de banksector bepalen
Een van de factoren die dit seizoenspatroon voor de banksector bepalen, is een overeenkomstige seizoensgebondenheid van de rentetarieven. Hoewel dit de afgelopen jaren niet het geval is geweest, heeft de Federal Reserve de rente sinds definanciële crisis van 2008kunstmatig laag gehouden, maar historisch gezien is er sprake van een seizoenspatroon voor de rentetarieven.
De tarieven zijn doorgaans lager in de lente en de herfst, en hoger in de winter en de zomer, en bedrijven en particulieren proberen grote financiering te krijgen als de tarieven het laagst zijn. De lente is historisch gezien het belangrijkste seizoen voor het kopen van huizen. Dit leidt tot een sterke toename van het aantal aanvragen voor woninghypotheken in maart, april en mei.
Seizoensgebondenheid hangt echter ook af van wanneer de rentetarieven daadwerkelijk veranderen en ze kunnen veranderen als gevolg van externe effecten die buiten de seizoensgebonden trends vallen. Als de rentetarieven op een bepaald moment in de loop van het jaar dalen, zou men dan verwachten dat de vraag naar leningen toeneemt. Omgekeerd, als de rente stijgt, zou de vraag naar leningen afnemen.
Als u een lening moet afsluiten als de rente hoog is, is het altijd mogelijk om te herfinancieren als de rente weer daalt.
Als een crisis bijvoorbeeld in de herfst resulteert in een grote negatieve impact op de economie, zou de Fed de rente kunnen verlagen om de bestedingen in de winter te stimuleren, wat zou resulteren in een toename van de vraag naar leningen buiten wat als de normale tijd wordt beschouwd. De vraag zou ook afhangen van eventuele vooruitzichten door de Fed; of ze aangeven dat renteveranderingen op lange of korte termijn zijn, wat ook van invloed zou zijn op hoe consumenten en bedrijven zullen reageren.
Een andere factor die het seizoenspatroon voor de banksector bepaalt, is de toegenomen vraag naar beleggingsdiensten die in december en de eerste helft van januari plaatsvindt. Dit is de tijd van het jaar waarin portefeuille- en fondsmanagers veel opnieuw in evenwicht brengen en wanneer individuen aanzienlijke investeringsaanpassingen doorvoeren, zoals eindejaars- of eerstejaarswijzigingen om belastingvoordelen te behalen.
Belastingplanning is ook een factor in de vraag naar bankdiensten en kan een factor zijn die bijdraagt aan de seizoensgebonden stijging van de activiteit die begint in maart, net voor de deadline van 15 april in de inkomstenbelasting.
Het komt neer op
Seizoensgebondenheid is de regelmatige fluctuatie in patronen gedurende het hele jaar die in bepaalde bedrijfstakken worden waargenomen. Hoewel niet typisch geassocieerd met seizoensgebondenheid, ervaart de banksector wel seizoensgebondenheid, zoals blijkt uit de veranderingen in de vraag van bedrijven en consumenten naar leningen.
Doorgaans is de vraag naar leningen het grootst in de lente en de zomer en daalt deze gestaag tot dieptepunten in december. Dit gaat door in januari en februari totdat de vraag weer begint toe te nemen als de lente aanbreekt. Dat gezegd hebbende, de echte drijvende kracht achter de verandering in de vraag naar leningen is de rente. Ondanks de tijd van het jaar zal de vraag naar leningen toenemen als de rentetarieven dalen.
Het is belangrijk voor elk individu of bedrijf dat overweegt een lening af te sluiten om aandacht te besteden aan de rentetarieven en aan eventuele richtlijnen van de Fed over de vraag of de tarieven in de toekomst zullen stijgen of dalen, en daarbij het juiste moment kiezen om een lening af te sluiten. lening.