Hoe u een risicokapitaalpartner wordt
Venture capital (VC) -firma’s doorzoeken de startup wereld en zoeken naar de volgende Facebook of YouTube. Ze bieden risicovolle kapitaalinjecties aan beginnende of kleine bedrijven die beperkte toegang hebben tot meer conventionele bronnen van kapitaal, zoals bankleningen.
In ruil daarvoor krijgen de durfkapitalisten eigendom van het bedrijf en krijgen ze aanzienlijk toezicht door het management. In een risicokapitaalbedrijf is de risicokapitaalpartner het jongste lid. Desalniettemin zijn deze functies competitief, brengen ze veel verantwoordelijkheid en onafhankelijk denken met zich mee en hebben ze sterke salarissen.
Belangrijkste leerpunten
- Durfkapitaalfirma’s verstrekken financiering aan startende bedrijven en kleine bedrijven, namelijk bedrijven met minder mogelijkheden om geld in te zamelen.
- Venture capital-geassocieerde ondernemingen zijn verantwoordelijk voor het vinden van nieuwe deals voor hun bedrijf en voor het ondersteunen van degenen die al in de maak zijn.
- VC-medewerkers kunnen een jaarsalaris van $ 80.000 tot $ 150.000 verwachten, maar met bonussen kan dit aantal aanzienlijk hoger worden.
VC Associate vacaturetekst
VC-medewerkers hebben twee hoofdfuncties: nieuwe deals zoeken en bestaande deals ondersteunen.
Nieuwe deals zoeken
VC-medewerkers staan in de frontlinie bij het vinden en screenen van deals. Er wordt van hen verwacht dat ze een ambitieuze, verkoopachtige mentaliteit bij deze taak inbrengen, waarbij ze vaak potentiële deals zoeken door ongevraagde bedrijven en ondernemers om vergaderingen te organiseren. De medewerker presenteert vervolgens potentiële deals aan de vaste partners.
Ondersteuning van bestaande deals
VC-medewerkers ondersteunen, net als andere financiële analisten, alle aspecten van een deal, van due diligence tot modellering en uitvoering. Met de nodige zorgvuldigheid produceren ze de eerste analyses die een bedrijf ertoe brengen een deal na te streven of af te wijzen.
Net als bij private equity, blijven medewerkers, wanneer een deal naar een later stadium gaat, zij aan zij met de partner samenwerken. Werkintensiteit en uren fluctueren afhankelijk van hoe dicht het team bij het sluiten van deals is. Net als andere financiële analisten kunnen VC-medewerkers extreem lange uren werken in de buurt van het sluiten van deals. Vanwege de hoge eisen en druk worden VC-medewerkers vaak beloond met een royale beloning.
Het type VC-firma onderscheidt enkele functies van de geassocieerde deelnemingen. VC-firma’s die zich concentreren op financiering in een vroeg stadium, doen veel meer aan sourcing en zeer beperkte due diligence en modellering. Bedrijven die zich concentreren op financiering in een laat stadium, doen meer aan de traditionele toewijding, modellering en uitvoering, vergelijkbaar met een private-equityfirma.
Salaris bij VC Associate
Jaarlijks salaris en bonussen verschillen sterk op dit gebied, afhankelijk van de grootte van de VC-firma en haar specialisatie. Over het algemeen kunnen VC-analisten volgens Wall Street Oasis een jaarsalaris van $ 80.000 tot $ 150.000 verwachten. Met een bonus, die doorgaans een percentage van het salaris is, kan dit veel hoger zijn.
Bovendien zullen bedrijven medewerkers compenseren voor het zoeken naar of het vinden van deals. Op hogere niveaus in een durfkapitaalbedrijf omvatten bonussen veelvouden van salaris dat aan de portefeuille is gekoppeld en afkomstig is van investeringen.
Snel feit
In 2019 bedroeg het in de VS ingezette risicokapitaal $ 136,5 miljard, waarmee het voor het tweede opeenvolgende jaar de grens van $ 130 miljard overschreed.
Hoe VC Associates vooruitgang boeken
Het voortgangsspoor is ook een beetje anders bij VC-bedrijven in vergelijking met private equity. Net als bij private equity, hebben de meeste VC-pre-MBA-medewerkers een of andere vorm van ervaring. Dit kan variëren van een periode als analist op het gebied van investeringsbankieren tot een soort branchespecifieke training.
Bedrijven verwachten dat pre-MBA-medewerkers twee tot drie jaar blijven en vervolgens afstappen naar de business school of een andere werkgever. In feite geven veel bedrijven op dit niveau een contract van twee jaar.
De post-MBA VC-medewerker bevindt zich op het partnertraject. Als een partnerschap het einddoel is – en dat is meestal voor post-MBA-medewerkers – dan is de manier om daar te komen een sterke staat van dienst op het gebied van sourcing van bedrijven, het sluiten van deals, een positieve impact op het portfoliobedrijf en het verlaten van de investering om te genereren solide rendement voor het bedrijf.
Onderwijs en training
Pre-MBA-medewerkers met risicodragend kapitaal kunnen een bachelordiploma behalen in wiskunde, statistiek, financiën, economie of boekhouding. VC-firma’s hebben de neiging hun investeringen op een specifieke sector te richten en zullen soms kandidaten in de branche nastreven die geen eerdere financiële of durfkapitaalervaring hebben. Een risicokapitaalbedrijf dat zich op de gezondheidszorg richt, kan bijvoorbeeld een biochemicus inhuren die met succes een farmaceutisch bedrijf heeft opgericht.
Post-MBA-medewerkers komen over het algemeen in aanmerking voor een VC-bedrijf op basis van de school die ze hebben bezocht. En afhankelijk van het type VC-firma (vroege versus late fase) kunnen de gezochte kenmerken sterk verschillen. VC-bedrijven in een vroeg stadium zoeken naar kandidaten die markten en industrieën begrijpen en analyses kunnen uitvoeren om de marktomvang en kansen te bepalen. VC-bedrijven in een laat stadium zoeken naar de meer traditionele vaardigheden van financiële modellering en het uitvoeren van deals.
Durfkapitaal versus privévermogen
Durfkapitaalfirma’s lijken veel op private equity wat betreft de deals die ze sluiten en de financieringsbronnen. Ze verschillen echter in het soort bedrijven dat ze nastreven.
Over het algemeen neigen private-equityfirma’s naar gevestigde bedrijven, of ze nu klein of groot zijn, terwijl durfkapitaalbedrijven startups en kleinere bedrijven proberen te financieren die geen toegang hebben tot de kapitaalmarkten. Dit onderscheid is belangrijk omdat het de rollen van de geassocieerde deelnemingen bij risicokapitaalondernemingen omkadert.
Kenmerken van een VC Associate
Deelnemingen met risicodragend kapitaal zijn actief in een uniek financieel gebied. In tegenstelling tot investeringsbankieren en andere financiële analisten die zich richten op modellering en het uitvoeren van deals, hebben VC-medewerkers minder structuur.
Zelfs op instapniveau hebben VC-medewerkers de taak om deals te vinden, ondernemers te ontmoeten en zakelijke ideeën te evalueren. Dit kan een kandidaat aanspreken die geïnteresseerd is om betrokken te zijn bij en samen te werken met bedrijven.
“Om een baan bij VC te krijgen, draait het allemaal om drukte”, zegt Angela Lee, een professor in de beroepspraktijk aan de Columbia Business School. “Je moet aan het netwerken zijn en top of mind zijn wanneer een van die felbegeerde rollen zich aandient. Zodra er een opening is, moet je aantonen dat je in staat bent om startups te vinden, te selecteren en te ondersteunen.”