Kunt u lenen van een Vanguard 401 (k)?
Met Vanguard kunnen deelnemers lenen tegen fondsen die beschikbaar zijn in hun 401 (k) -plan, maar er moet aan bepaalde voorwaarden worden voldaan. Hier is een blik op hoe het werkt en enkele van de voor- en nadelen die u moet overwegen voordat u leent van uw 401 (k).
401 (k) Leningsvereisten bij Vanguard
Deelnemers kunnen online of telefonisch een lening aanvragen. Vanguard heeft specifieke leningsvoorzieningen als het gaat om lenen tegen 401 (k) -plannen.
Het vereist een lening van minimaal $ 1.000 en een maximum van 50% van het verworven saldovan een 401 (k) -accounttot $ 50.000. Als een deelnemer in de afgelopen 12 maanden een bestaande lening op een 401 (k) -rekening heeft staan, wordt het maximum voor een nieuwe lening verder verlaagd met het vorige leningsaldo. Vanguard staat maximaal twee uitstaande leningen toe tegen 401 (k) -rekeningen en er kan er slechts één in een kalenderjaar worden opgenomen.
Belangrijkste leerpunten
- Het is mogelijk om een lening af te sluiten bij een Vanguard 401 (k), zolang de werkgever die het plan sponsort dit toestaat.
- Er moet aan bepaalde voorwaarden worden voldaan, waaronder hoeveel er kan worden geleend en voor hoelang.
- Omdat 401 (k) -deelnemers geen geld opnemen wanneer ze van hun rekening lenen, zijn er geen fiscale gevolgen zolang de lening wordt terugbetaald.
Hoewel de 401 (k) -plannen van Vanguard de mogelijkheid bieden om leningen aan te gaan, staat de werkgever die het plan sponsort de deelnemers misschien niet toe dit te doen. Werkgevers die Vanguard gebruiken om hun 401 (k) -plannen te beheren, kunnen ook aanvullende beperkingen toevoegen, zoals het geleende bedrag.
Terugbetalingsvoorwaarden
Afhankelijk van het doel van het aangaan van de lening, kunnen de terugbetalingsvoorwaarden verschillen.
Hoewel het opnemen van geld van een fiscaal uitgesteld pensioenplan vóór de leeftijd van 59½ jaar doorgaans gepaard gaat met zware boetes, heeft het lenen van geld met een 401 (k) voor persoonlijke doeleinden geen gevolgen voor belastingen of boetes zolang u de lening terugbetaalt.
Als een lening wordt aangegaan voor algemene doeleinden, zoals het kopen van een auto of meubels, vereist Vanguard dat deelnemers hun lening binnen vijf jaar terugbetalen. Als de opbrengst van de lening echter wordt gebruikt om een hoofdverblijf te kopen, staat Vanguard een looptijd van 30 jaar toe voor de lening. Er kan slechts één lening worden gebruikt voor een hoofdverblijf.
Vanguard rekent rente op een lening van 401 (k). Het tarief wordt bepaald door de omstandigheden op de schuldenmarkt.
Voors en tegens van 401 (k) leningen
Bekijk de voor- en nadelen zorgvuldig voordat u besluit een 401 (k) -lening af te sluiten.
Voordelen
-
U bent niet onderworpen aan een kredietcontrole.
-
U betaalt rente aan uzelf, in plaats van aan een bank.
-
U heeft tot 30 jaar de tijd om terug te betalen als de lening bedoeld is voor de aankoop van een hoofdverblijf.
Nadelen
-
U loopt een belastingvrije groei van uw pensioenspaargeld mis.
-
Als u het bedrijf verlaat voordat de lening is afbetaald, heeft u een beperkte periode om alles terug te betalen – of het saldo wordt behandeld als een uitkering waarover u belasting verschuldigd bent en mogelijk boetes voor vervroegde opname.
Voordelen
Lenen van uw 401 (k) heeft een aantal voordelen ten opzichte van het aangaan van een lening bij een bank, waaronder het niet onderworpen zijn aan een kredietcontrole. Bovendien betaalt u in feite rente over de lening aan uzelf, in plaats van aan een bank.
Nadelen
De belangrijkste nadelen zijn het mislopen van belastingvoordelen en investeringsgroei op het geleende geld, wat de doelstellingen voor pensioensparen kan belemmeren. Deze nadelen wegen vaak op tegen de voordelen.
Bovendien, als u het bedrijf verlaat voordat u de lening volledig heeft terugbetaald, bent u het saldo binnen een bepaalde termijn verschuldigd of wordt het aan u in rekening gebracht als uitbetaling van een lening, waarvoor u belastingen en mogelijkboetes voor vervroegde opzegging als u jonger bent dan 59½ jaar of niet volledig bij het plan betrokken bent.