Annulering van schuld (COD)
Wat is kwijtschelding van schulden (COD)?
Annulering van schuld (COD) vindt plaats wanneer een schuldeiser een schuldenaar ontslaat van een schuldverplichting. Schuldenaren kunnen mogelijk rechtstreeks met een schuldeiser onderhandelen om kwijtschelding van schulden. Ze kunnen ook schuldkwijtschelding krijgen via een schuldverlichtingsprogramma of door een faillissementsaanvraag in te dienen. Schulden die door een schuldeiser zijn kwijtgescholden, zijn belastbaar als inkomen. Geannuleerde schulden worden doorgaans geregistreerd door de schuldeiser en aan een schuldenaar gerapporteerd als inkomen op een 1099-C.
Belangrijkste leerpunten
- Annulering van schuld (COD) is de kwijtschelding van schuldverplichtingen door een schuldeiser.
- Schuldenverlichting kan worden bereikt door middel van directe onderhandelingen, schuldverlichtingsprogramma’s of faillissement.
- Geannuleerde schulden moeten worden gerapporteerd als belastbaar inkomen en worden ingediend via formulier 1099-C.
- Als het geannuleerde bedrag $ 600 of meer is, moet een persoon een aanvraag indienen bij de IRS.
- Er zijn veel uitzonderingen en uitsluitingen op de vereiste van indiening, gedefinieerd door de IRS.
Inzicht in kwijtschelding van schulden
Noodlijdende leners kunnen rechtstreeks met een schuldeiser samenwerken om te onderhandelen over schuldverlichting. Veel noodlijdende leners kunnen ervoor kiezen om faillissement aan te vragen of te werken met een schuldverlichtingsprogramma dat de totale schuld van een lener kan verlagen.
De belangrijkste impact van kwijtschelding van schulden is de wettelijke verplichting om belasting te betalen over het bedrag dat is kwijtgescholden, aangezien de Internal Revenue Service (IRS) dit geannuleerde bedrag als inkomen rekent. Bij het verkrijgen van schuldverlichting moeten leners vooruit plannen voor belastingen op mogelijke besparingen die worden verwacht door het kwijtschelden van schulden.
Individuen moeten formulier 1099-C indienen als het geannuleerde schuldbedrag $ 600 of meer is. In 2018 ontving de IRS meer dan 3,9 miljoen 1099-C’s, met verwachte bedragen voor 2019 van 4,3 miljoen en voor 2020 4,4 miljoen.
Het kwijtschelden van schulden kan een grote hulp bieden aan een noodlijdende lener. In sommige gevallen kan ook tussen landen schuldkwijtschelding worden geboden voor economische steun.
Uitzonderingen op kwijtschelding van schulden
Er zijn nogal wat uitzonderingen als het gaat om de kwijtschelding van schuldinkomsten. Zoals gedefinieerd door de IRS, worden de volgende zaken niet beschouwd als kwijtschelding van schuldinkomsten:
- Schulden kwijtgescholden als schenking of erfenis
- Sommige gekwalificeerde studieleningen die aan specifieke criteria voldoen
- Andere onderwijsleningen of hulpprogramma’s die helpen bij het verlenen van gezondheidsdiensten
- Schuld geannuleerd die aftrekbaar zou zijn als een persoon als belastingbetaler op kasbasis deze zou betalen
- Een gekwalificeerde verlaging van de aankoopprijs op een door de verkoper aangeboden woning
- Pay-For-Performance Success-betalingen die het hoofdsaldo van een hypotheek verlagen onder het Home Affordable Modification Program
- Bedragen aan studieleningen die worden geloosd bij overlijden of arbeidsongeschiktheid van de student
De volgende uitsluitingen worden beschouwd als kwijtschelding van schuldinkomsten, maar de IRS sluit uit dat ze als inkomen worden gerapporteerd.
- Schuld geannuleerd uit een titel 11 faillissementszaak
- Schulden voor zover insolvent
- Annulering van gekwalificeerde landbouwschuld
- Annulering van een gekwalificeerde schuldenlast van onroerend goed
- Annulering van gekwalificeerde hoofdverblijfsschuld
Methoden voor het kwijtschelden van schulden
Onderhandelen met schuldeisers
Het onderhandelen over de kwijtschelding van schulden met een schuldeiser kan een uitdaging zijn. De meeste schuldeisers zijn niet bereid om individuele schulden kwijt te schelden, aangezien rente en vergoedingen op goedgekeurd krediet de belangrijkste bron van inkomsten zijn die hun bedrijfsresultaten beïnvloeden. Sommige schuldeisers nemen echter wel voorzieningen op in hun kredietovereenkomsten voor kwijtgescholden schulden. Veel schuldeisers hebben ook kredietverlichtingsdiensten die kunnen worden verkregen tegen een kleine extra vergoeding en die kunnen worden gebruikt in specifieke moeilijke situaties, zoals een baanverlies of een medische gebeurtenis. Het doornemen van de creditcardvoorwaarden van alle schuldeisers kan een lener helpen om zelf schuldeisers te identificeren van wie zij gemakkelijk in aanmerking komen voor schuldkwijtschelding.
Bepaalde leningen die in het kader van overheidsprogramma’s zijn uitgegeven, hebben mogelijk een grotere kans op kwijtschelding van schulden. Deze leningen kunnen studieleningen of hypotheekleningen omvatten die in aanmerking komen voor kwijtschelding van schulden in het kader van door de overheid gesponsorde hulpprogramma’s. Voor noodlijdende kredietnemers zijn sommige kredietverstrekkers mogelijk ook bereid om te onderhandelen over hoofdsomverlagingen op hypotheekleningen, aangezien dit hen een deel van de kosten van een marktafscherming zou kunnen besparen.
Programma’s voor schuldverlichting
kredietadviesbureau, zoals de National Foundation for Credit Counselors, kan een lener een geschikt programma voor zijn situatie bepalen.
Bedrijven voor schuldenregeling zijn entiteiten met winstoogmerk die namens een lener werken om een schuldenregeling met crediteuren te onderhandelen. Er zijn tal van kanttekeningen bij het werken met deze bedrijven en het afwikkelingsproces kan jaren duren. Schuldenregeling kan echter een optie zijn voor leners die gestaag achterstallig zijn met betalingen.
Schuldenvereffeningsbedrijven beoordelen het volledige kredietprofiel van een lener en nemen namens de lener rechtstreeks contact op met crediteuren voor kwijtschelding van schulden. Schuldenverlichtingsprogramma’s zullen leners meestal vragen om hun maandelijkse kredietrekeningen stop te zetten om de kans te vergroten dat een schuldeiser zal betalen. Over het algemeen zullen de meeste bedrijven van klanten ook eisen dat ze maandelijkse escrow betalingen doen in de richting van een forfaitaire afwikkeling die op een bepaald moment in de toekomst zou worden betaald.
Faillissement
In veel situaties is faillissement de beste optie voor een noodlijdende lener. Bij faillissement heeft de lener de steun van een advocaat en de rechtbanken. Schuldkwijtschelding wordt ook niet beschouwd als inkomen in faillissement dat kan helpen bij het besparen van belastingverplichtingen. Faillissement is een gecompliceerd proces en de gevolgen kunnen langdurig zijn. Het is de moeite waard om met accountants en advocaten te praten voordat u deze weg inslaat.